💬 S&P 500 и Nasdaq 100 не могут избавиться от хандры, поскольку доходность растет, прибыль Netflix оценивается

S&P 500 и Nasdaq 100 не могут избавиться от хандры, поскольку доходность растет, прибыль Netflix оценивается

ПРОГНОЗ ПО АКЦИЯМ США:

Самые читаемые: Нефть дорожает, поскольку Ливия останавливает добычу на крупнейшем месторождении, а ЕС обдумывает запрет на российскую нефть

После колебания между положительной и отрицательной территорией в течение дня американские акции завершили день в основном без изменений, сдерживаемые ростом ставок по большей части кривой казначейства США на ожиданиях, что заоблачная инфляция заставит Федеральную резервную систему ближайшие месяцы для восстановления ценовой стабильности.

Когда все было сказано и сделано, индекс S&P 500 снизился на 0,02% до 4374 пунктов, продолжая падение вторую сессию подряд и закрываясь на самом низком уровне за месяц, при этом большинство секторов были относительно слабыми, за исключением энергетического сектора, в котором наблюдался солидный рост. рост. Dow Jones, со своей стороны, упал на 0,11% до 34 411, но слабость была ограничена ростом цен на акции Goldman Sachs на 2,56%.

В другом месте Nasdaq 100 продемонстрировал рост на 0,13% благодаря позднему дневному толчку, завершив его на отметке 13 910, но рост сдерживался резко возросшей доходностью: 10-летний доход вырос до 2,86%, самого высокого уровня с декабря 2018 года. Рост доходности влияет на оценки компаний, увеличивая ставку, по которой дисконтируются будущие денежные потоки, но давление, как правило, более острое для технологических и растущих акций, чьи оценки основаны на прибыли, которая, как ожидается, материализуется в будущем.

Забегая вперед, во вторник не будет важных экономических данных, поэтому инвесторы будут по-прежнему сосредоточены на сезоне отчетности, который только начался на прошлой неделе. При этом Johnson and Johnson (JNJ) и Netflix (NFLX) — две ключевые компании с огромной рыночной капитализацией, результаты которых стоит посмотреть завтра (консенсус-ожидания см. в таблице ниже).

Источник: Насдак

Еще слишком рано делать общие предположения, но отчетный период начался с приличного начала: 81,5% компаний S&P 500, которые объявили результаты, показали показатели EPS лучше, чем прогнозировалось, согласно FactSet. Если эта тенденция закрепится и фирмы продолжат показывать хорошие результаты, чрезмерный рыночный пессимизм должен начать ослабевать, побуждая инвесторов перераспределять капитал в рискованные активы.

Хотя прибыль всегда имеет ключевое значение, в ближайшие дни и недели для Уолл-стрит, вероятно, будет более важным прогноз. В этом контексте трейдеры должны уделять пристальное внимание любым комментариям о перспективах, прибыли и о том, как руководство справляется с постоянными проблемами в цепочке поставок и растущими затратами. В конечном счете, если маржа останется здоровой, а перспективы останутся конструктивными, настроения могут улучшиться, что проложит путь для значительного восстановления акций.

ТЕХНИЧЕСКИЙ АНАЛИЗ S&P 500

Хотя перспективы S&P 500 в марте немного улучшились, техническая картина снова ухудшилась после недавнего падения. Как видно на дневном графике, индекс потерял свою 50-дневную скользящую среднюю и упал ниже ключевого минимума около психологической отметки 4400, что является медвежьим сигналом для движения цены. Поскольку продавцы контролируют ситуацию и нет значительных зон поддержки вокруг текущих уровней, вероятность повторного тестирования минимума октября 2021 года около 4280 увеличилась.

В качестве альтернативы, если покупатели вернутся и индекс двинется выше, нам нужно будет увидеть решительное движение и недельное закрытие выше 50-дневной скользящей средней, чтобы убедиться в возможности дальнейшего роста. Если этот сценарий сработает, начальное сопротивление находится на уровне 4495 (200-дневная SMA), за которым следует 4590, область интереса, созданная нисходящей линией тренда, простирающейся от рекордного максимума.

График S&P 500 (SPX) от TradingView

НАСДАК 100 ТЕХНИЧЕСКИЙ АНАЛИЗ

Nasdaq 100 также активно восстанавливался в марте, но рост технологического эталона был остановлен нисходящей линией тренда, протянувшейся от минимумов декабря 2021 года. Оттолкнувшись от этого технического сопротивления, индекс резко упал, ненадолго достигнув почти пятинедельного минимума в понедельник. Если в ближайшие дни давление со стороны продавцов усилится, первоначальная поддержка будет находиться на уровне 13 715, минимуме января, но движение ниже этого уровня может привести к открытию минимумов 2022 года.

С другой стороны, если вновь появятся покупатели на падении и индекс повысится, сопротивление появится на уровне 14 265. Если быкам удастся преодолеть этот барьер, бычий импульс может усилиться, подготовив почву для возможного движения к сопротивлению линии тренда на уровне 14 900.

График Nasdaq 100 (NDX), подготовленный в TradingView

ОБРАЗОВАТЕЛЬНЫЕ СРЕДСТВА ДЛЯ ТРЕЙДЕРОВ

--- Написано Диего Колманом, рыночным стратегом и участником