📰 Прогноз S&P 500 «медвежий» в отношении войны в Украине, прогноз МВФ, выступление ФРС

Прогноз S&P 500 «медвежий» в отношении войны в Украине, прогноз МВФ, выступление ФРС

S&P 500, РОССИЙСКО-УКРАИНСКАЯ ВОЙНА, ПРЕЗИДЕНТСКИЕ ВЫБОРЫ во ФРАНЦИИ, ВЫСТУПЛЕНИЕ ФРС – ТЕМЫ ДЛЯ РАЗГОВОРА

Рынки акций в Европе и США могут столкнуться с трудностями в преддверии плотной недели экономических данных и геополитического стресса. Это включает в себя второй тур президентских выборов во Франции, продолжающуюся российско-украинскую войну, прогноз роста МВФ, комментарии ФРС и каскад экономических данных. Это созвездие нарративов предполагает волатильность впереди.

Акции упали с гэпом вниз на открытии торгов на прошлой неделе и закрылись почти на три процента ниже перед пасхальными выходными. Вялые торги в понедельник усилили волатильность и выявили негативные настроения инвесторов. Учитывая текущие фундаментальные обстоятельства, вполне вероятно, что эта тенденция к снижению может продолжиться в течение недели, если не будет всплеска оптимизма.

ОБНОВЛЕНИЕ РОССИЙСКО-УКРАИНСКОЙ ВОЙНЫ

Российские силы продолжают продвигаться с востока, причем последним источником напряженности является город Мариуполь. Кремль уведомил оставшихся украинских солдат, что если они сложат оружие, им будет предоставлен безопасный проход. Местные власти отклонили предложение Москвы и дали понять, что будут «бороться до конца».

Источник: Новости Би-би-си.

Мариуполь продолжает оставаться самым обстрелянным городом Украины. Если его возьмут русские, это станет ключевой победой Кремля. Его стратегическое положение в качестве сухопутного коридора между Крымом и Донбассом, а также его порт на Азовском море делают его высокоприоритетным. Ее аннексия также нанесет серьезный удар по и без того потрепанной украинской экономике.

Российское вторжение также побудило Швецию и Финляндию рассмотреть вопрос о вступлении в Организацию Североатлантического договора (НАТО), при этом общественное мнение в последней стране подскочило с 30% в поддержку вступления до более чем 60%. Швеция исторически оставалась нейтральной по отношению к НАТО и России, но вторжение заметно усилило аргументы в пользу членства.

Две скандинавские страны двигались в этом вопросе синхронно, и их недавний поворот вызвал резкую реакцию России. Москва предупредила, что разместит ядерное оружие в Балтийском море, если любая из стран присоединится. Забегая вперед, инвесторы и политики будут очень внимательно следить за реакцией Стокгольма и Хельсинки.

Для получения дополнительной информации о геополитических рисках следите за мной в Твиттере @ZabelinDimitri.

Перебои с поставками российской нефти раздули пламя инфляции. Это в сочетании с недавним отключением электроэнергии в Ливии привело к росту цен на нефть марки Brent на 1% в понедельник. Чтобы смягчить последствия повышения цен на нефть, страны, включая Индию и Китай, увеличили импорт из России.

Забегая вперед, санкции и другие перебои с поставками различных товаров, вероятно, продолжат оставаться основными факторами финансовых потрясений. Однако настроения инвесторов могут не слишком сильно измениться. Как скромно написал Wall Street Journal: «Нет смысла сбрасывать со счетов наихудший исход, потому что никто не сможет извлечь выгоду из мудрого инвестиционного решения».

ФРАНЦУЗСКИЕ ПРЕЗИДЕНТСКИЕ ДЕБАТЫ

На прошлой неделе прошел первый тур президентских выборов во Франции. Закон предусматривает, что если кандидат не наберет более 50% голосов, будет организован второй тур, в котором только два кандидата, набравшие наибольшее количество голосов в предыдущем туре, могут претендовать на участие. Этими двумя победителями на этот раз стали действующий президент Эммануэль Макрон и его знакомая соперница Марин Ле Пен.

Первоначальные результаты были благоприятными для Макрона, который получил чуть менее 30% предполагаемых голосов, в то время как Ле Пен получила примерно 23%. В среду, 20 апреля, они проведут заключительные дебаты перед вторым и окончательным голосованием 24 апреля.

Беспокойство по поводу дальнейших действий, по-видимому, повлияло на французские акции. Французский эталонный фондовый индекс CAC 40 вырос на 0,3% после объявления результатов первого раунда, что указывает на то, что инвесторы довольны работой г-на Макрона. Тем не менее, европейский индекс Stoxx 600 в тот день упал на 0,7%. Забегая вперед, инвесторы могут ожидать более высокой волатильности на местных фондовых рынках, если гонка затянется.

ПРОЧИТАЙТЕ БОЛЬШЕ: Как торговать влиянием политики на мировые финансовые рынки

ПРОГНОЗ МВФ: МУЧНЫЕ ПРЕДСТАВЛЕНИЯ

Ожидается, что Международный валютный фонд (МВФ) не только публикует два раза в год Отчет о глобальной финансовой стабильности (GFSR), но и публикует пониженный прогноз глобального экономического роста. Управляющий директор Кристалина Георгиева объявила, что прогнозы на 2022 и 2023 годы будут более мрачными из-за войны на Украине и безудержной инфляции.

Опасения по поводу стагфляции — сочетания высокой инфляции и низкого роста — выходят на первый план, поскольку центральные банки повышают процентные ставки. Влияние COVID-19 на целостность цепочки поставок и общий экономический рост продолжает ощущаться. Они теперь также усиливаются по линии Россия-Украина. Следовательно, инвесторы с пристальным вниманием следят за тем, что говорят центральные банки.

Торгуйте умнее — подпишитесь на новостную рассылку DailyFX

Получайте своевременные и убедительные рыночные комментарии от команды DailyFX

ВЫСТУПЛЕНИЕ ФРС, ЭКОНОМИЧЕСКИЕ ДАННЫЕ ВПЕРЕДИ

В дополнение к министрам и руководителям центральных банков G-20, которые соберутся на весеннем заседании МВФ/Всемирного банка, представители ФРС примут участие в различных выступлениях в течение недели. Кроме того, центральный банк США опубликует долгожданный обзор экономических условий в регионе «Бежевая книга» в течение недели, насыщенной важными экономическими данными.

Сюда входят продажи существующих домов в США и первоначальные заявки на пособие по безработице. Тем временем Франция, Германия и Великобритания опубликуют предварительные данные PMI в производственном секторе. Канадский индекс потребительских цен за март будет внимательно отслеживаться после решения Банка Канады по процентной ставке от 13 апреля. Следует отметить, что это лишь основные моменты, и будет опубликовано множество других данных, которые могут встряхнуть рынки.

ТЕХНИЧЕСКИЙ АНАЛИЗ S&P 500

Базовый индекс акций находится в устойчивом нисходящем тренде с 29 марта, упав примерно на 5,20%. Несмотря на то, что за последние четыре торговых дня появились первые признаки достижения дна, инвесторы могут проявлять осторожность в экстраполяции оптимизма.

Индекс S&P 500 — дневной график

Источник: TradingView

Если аппетит к риску укрепится, энтузиазм индекса может быть сдерживается туманным уровнем сопротивления между 4471 и 4448. Неспособность пробить этот потолок может бросить медвежью тень на перспективы S&P 500 и потенциально ускорить возврат к предыдущему нисходящему тренду.

Написано Дмитрием Забелиным для DailyFX