💬 Кредитный протокол Aave обрабатывает ликвидацию на сумму 200 млн долларов без увеличения бремени безнадежных долгов

Кредитный протокол Aave обрабатывает ликвидацию на сумму 200 млн долларов без увеличения бремени безнадежных долгов

По данным Chaos Labs, протокол децентрализованного кредитования Aave в понедельник осуществил ликвидацию на миллионы долларов без возникновения новых проблемных долгов, что демонстрирует его устойчивость в условиях рыночной волатильности.

Криптовалютный рынок в понедельник утром рухнул, а цена биткоина (BTC) упала почти до $91 000 с $100 000, поскольку опасения по поводу возобновления торговой войны между США и их главными партнерами Канадой, Мексикой и Китаем вызвали шок на финансовых рынках. Спад прекратился позже в тот же день после того, как президент Дональд Трамп приостановил тарифы на Мексику на 30 дней.

Устойчивое двустороннее ценовое движение привело к дефициту маржи, что привело к массовым ликвидациям, принудительному закрытию позиций на централизованных и децентрализованных торговых площадках. Согласно данным, только Aave обработала ликвидаций на сумму $210 млн, что является самым высоким показателем за один день с момента краха 5 августа. Что еще важнее, протокол избежал принятия новых плохих долгов.

Протокол накапливает плохие долги, когда заемщики не выплачивают свои кредиты, а предоставленного обеспечения недостаточно для покрытия непогашенных сумм. Риск выше в нестабильных рыночных условиях, таких как в понедельник, когда резкое падение цен и низкий спрос препятствуют эффективной ликвидации обеспечения.

«Ликвидации были выполнены эффективно по всему протоколу, большинство из них были выполнены на основном экземпляре Ethereum. Надежные механизмы управления рисками в Aave гарантировали, что обеспеченные позиции были урегулированы так, как предполагалось, что минимизировало потери протокола», — заявили в Chaos Labs на X.

Aave по сути успешно прошла стресс-тест рынка, продемонстрировав эффективность мер по контролю рисков и механизмов ликвидации. Ее существующий плохой долг даже сократился на 2,7% из-за падения стоимости долговых активов.

Наблюдатель DeFi под псевдонимом leo приветствовал результаты AAVE как свидетельство прочной основы децентрализованных финансов, которая включает «строгий отбор и управление залогом посредством управления, эффективную разработку протокола для ликвидаций, мощные пулы ликвидности в экосистеме».

По словам Лео, предстоящие обновления, такие как Aave v3.3, v4 и обновления Umbrella, указывают на многообещающее будущее для индустрии DeFi.

Версия 3.3, анонсированная в декабре, вводит функцию для записи и погашения необеспеченных плохих долгов из ликвидаций, позволяя Umbrella, автоматизированной системе управления задолженностью, управлять рисками и снижать обязательства протокола. Версия также помогает контролировать накопление так называемых пылевых долгов, которые представляют собой небольшие суммы долга, которые трудно погасить или ликвидировать из-за их незначительной стоимости.