💬 Технологические гиганты восстанавливаются после сбоев в работе искусственного интеллекта, индекс S&P 500 приближается к рекордному максимуму

Технологические гиганты восстанавливаются после сбоев в работе искусственного интеллекта, индекс S&P 500 приближается к рекордному максимуму

Крупнейшие технологические компании США столкнулись с огромными проблемами со стороны китайского ИИ DeepSeek. Хотя стартапы в области ИИ вызвали шоковые волны из-за своей низкой стоимости и эффективности, крупнейшие технологические компании активизировались и выполнили свои ожидания. Это подразумевается их рыночной капитализацией, которая привела S&P 500 к новым максимумам.

Apple Inc. и Meta Platforms Inc. были среди компаний, отчитавшихся о результатах на этой неделе, что способствовало росту индекса S&P 500.

Так называемая «Великолепная семерка» — Microsoft Corp., Amazon.com Inc., Alphabet Inc. и Tesla Inc. — в основном упала, но среди имен «Большого совета» они имели сильную поддержку со стороны акционеров.

Великолепная семерка была основным двигателем роста индекса S&P 500 за последние два года, несмотря на замедление роста прибыли и высокие цены на акции. Таким образом, инвесторы обратили внимание на остальные 493 компании индекса и ожидают, что они превзойдут их. До сих пор, в течение сезона отчетов, как для технологических гигантов, так и для более широкого рынка, доходы были в основном положительными.

По словам Адама Сархана, генерального директора 50 Park Investments, оптимизм в отношении прибыли «зашкаливал, как и рынок. По большей части дела идут лучше. Фундаментальные показатели остаются нетронутыми».

Показатели технологического сектора остаются высокими: ожидается, что рост прибыли в когорте крупных технологических компаний составит 26% в четвертом квартале, что выше прогноза в 22%, сделанного в начале недели.

Однако это означает, что темпы роста замедляются четвертый квартал подряд и по-прежнему существенно превышают прогноз в 10% для более широкого индекса S&P 500.

Генеральный директор Meta Марк Цукерберг успокоил инвесторов относительно стратегии своей компании в области ИИ и даже обсудил, как не тратить деньги на инфраструктуру ИИ. Этот оптимизм был замечен в акциях Meta, которые выросли на 6,4% на этой неделе, увеличив свой последовательный дневной прирост до 10, самого длительного за почти десятилетие.

Но не все новости были хорошими. Акции Microsoft упали на 6,5% после того, как ее бизнес облачных вычислений рос медленнее, чем ожидалось. У компании возникли проблемы с масштабированием своей инфраструктуры ИИ для удовлетворения спроса. Однако руководители Meta и Microsoft объявили, что продолжат инвестировать в ИИ в будущем.

Между тем, вызов от DeepSeek и некоторые разочаровывающие отчеты о доходах от акций ИИ-инфраструктуры вызвали небольшой спад в секторе. Акции Nvidia Corp., ключевого игрока на рынке ИИ-инфраструктуры, упали на 16%, уничтожив более 500 миллиардов долларов рыночной капитализации. Другие производители чипов, такие как Broadcom Inc. и Micron Technology Inc., также снизились.

Сархан отметил, что он продал часть акций ИИ-инфраструктуры из-за растущего риска, который представляет DeepSeek. Он отметил, что сейчас это все спекуляции, но если крупные компании перестанут нуждаться в каждом высокопроизводительном чипе, который они могут получить.

По мнению Дэйва Маццы, генерального директора Roundhill Investments, появление DeepSeek в сочетании с замедлением роста прибыли оказало большее давление на технологических гигантов, чтобы они показали доходность инвестиций в ИИ в ближайшие месяцы. Это особенно актуально, учитывая их высокие оценки.

Коэффициент цена/прибыль у «Великолепной семерки» сейчас составляет 31, что намного выше, чем 20 на конец 2022 года, и значительно выше, чем у S&P 500 (в 22 раза).