💬 Почему акции Robinhood (HOOD) стремительно растут

Почему акции Robinhood (HOOD) стремительно растут

Акции Robinhood (NASDAQ: HOOD) вернулись к цене, которая в последний раз наблюдалась в сентябре 2021 года, взлетев выше $45,81. Это впечатляющее возвращение знаменует собой новую веху для финтех- и торговой платформы, которая в значительной степени выигрывает от возобновления оптимизма в отношении криптовалют.

Примечательно, что HOOD закрыл сессию среды, 15 января, с премией в 30,31% от своего первичного публичного размещения (IPO). Финтех вышел на фондовый рынок США 28 июля 2021 года, торгуясь по $38 за акцию.

Однако последующие годы после IPO стали для Robinhood по-настоящему сложными: цена несколько раз опускалась до 8 долларов за акцию, а скромное восстановление началось только в 2024 году. При цене 45,81 доллара за акцию HOOD выросла на 462% от своей минимальной цены, демонстрируя сильный импульс в условиях ценообразования.

Оглядываясь назад, можно сказать, что в период с 2021 по 2024 год на формирование медвежьего сценария Robinhood влияли различные факторы, в то время как в прошлом году наблюдалась обратная ситуация, что подготовило почву для стремительного роста HOOD.

Фундаментальный анализ подтверждает рост акций Robinhood (HOOD)

В целом недавний всплеск совпадает с продолжающимся бычьим рынком криптовалют, при этом биткоин (BTC) достиг новых максимумов выше $100 000. Robinhood, помимо предложения торговли акциями, занялся криптовалютами даже в условиях неопределенного регуляторного сценария, который частично стал причиной его краха ранее.

Таким образом, более благоприятный для криптовалюты регуляторный ландшафт, за которым следует расширение этого рынка, является позитивным для HOOD, улучшая настроения ритейла. Более того, настроения рынка позитивны по отношению к финтехам и торговым платформам, что подталкивает Robinhood и его конкурентов вверх.

Более того, компания сообщила о положительных результатах в прошлом году. Например, в октябре 2024 года Robinhood сообщила о рекордных чистых депозитах в размере 5,2 млрд долларов, что свидетельствует о сильном росте числа пользователей и вовлеченности.

Аналитики ожидают продолжения роста чистых активов под стражей, что поддерживает расширение скорректированной маржи EBITDA и сильные прогнозы роста EPS на 2025 год и далее. Компания сообщила о прибыльности за последние двенадцать месяцев, что свидетельствует об отходе от предыдущих убытков, что фактически привело к росту стоимости акций.

Акции Robinhood растут, но есть и медвежьи тенденции

Хотя в целом все выглядит позитивно, на финансовом рынке всегда есть контраргументы, которые стоит учитывать при оценке таких стремительно растущих акций, как HOOD.

Несмотря на ралли, цена акций Robinhood может быть уязвима к более широким рыночным условиям. Если макроэкономические условия ухудшатся или произойдет значительное падение объемов торговли из-за рыночных спадов, выручка Robinhood, которая в значительной степени зависит от дохода от транзакций, может пострадать.

Robinhood сталкивается с жесткой конкуренцией не только со стороны традиционных брокерских компаний, но и со стороны других финтех-стартапов, предлагающих аналогичные или лучшие услуги. Конкурентная отрасль может оказать давление на долю рынка и ценовую стратегию Robinhood, особенно если новые участники или устоявшиеся игроки предложат более конкурентоспособные предложения или лучший пользовательский опыт.

Кроме того, после значительного роста некоторые аналитики могут утверждать, что оценка Robinhood выглядит натянутой, торгуясь с высокими мультипликаторами по сравнению с прибылью. Это может сделать акции восприимчивыми к корректировкам, если рост не оправдает ожиданий или если произойдет сдвиг в настроениях инвесторов в сторону HOOD и других финтех-акций или акций роста.

Учитывая все обстоятельства, акции Robinhood растут в благоприятном сценарии для криптовалют, финтехов и торговых платформ. Тем не менее, фундаментальные и технические факторы, особенно обусловленные макроэкономикой или конкуренцией, представляют собой проблему для HOOD в течение 2025 года.

Главное изображение с Shutterstock