💬 Криптовалютная лихорадка на Уолл-стрит приведет к удвоению объемов внебиржевой торговли в 2024 году

Криптовалютная лихорадка на Уолл-стрит приведет к удвоению объемов внебиржевой торговли в 2024 году

Внебиржевой рынок криптовалют (OTC) продемонстрировал беспрецедентный рост в 2024 году: объемы торгов увеличились более чем вдвое на фоне активного институционального принятия и благоприятных рыночных условий.

По данным комплексного анализа 4 миллионов спотовых сделок, проведенного Finery Markets, общий объем внебиржевых торгов вырос на 106% по сравнению с прошлым годом, а объем транзакций со стейблкоинами увеличился еще больше — на 147%.

Ландшафт институциональной криптоторговли кардинально изменился в течение 2024 года, достигнув кульминации в прорыве биткоина выше $100 000 в декабре. Эта веха совпала с успешным запуском биткоин- и Ethereum-ETF, которые оказались преобразующими для структуры рынка. Примечательно, что приток биткоин-ETF в США превзошел приток золотых ETF, что ознаменовало то, что Finery Markets описывает как «самый успешный запуск биржевого продукта в истории».

Традиционные финансовые институты продемонстрировали существенный сдвиг в своем подходе к цифровым активам, перейдя от скептицизма к принятию. Четвертый квартал особенно подчеркнул эту трансформацию, поскольку поствыборные настроения привели к значительному росту всех основных криптовалют. Торговля биткоинами выросла на 80% в годовом исчислении, в то время как объемы Ethereum выросли на 187%, а активность стейблкоинов выросла на впечатляющие 191%.

Ежеквартальные показатели и периоды установления рекордов

Год продемонстрировал последовательную динамику роста, при этом каждый квартал представлял уникальную динамику. Четвертый квартал оказался самым результативным, достигнув 177% годового роста в общем объеме OTC.

«Торговая активность в четвертом квартале значительно превзошла все остальные кварталы. Второй квартал, во многом благодаря успешным запускам BTC ETF, стал единственным кварталом, в котором был достигнут трехзначный рост в 110%. Затем последовали первый и третий кварталы с темпами роста 80% и 78% соответственно», — добавили в Finery Markets.

Недавно компания сообщила о партнерстве с Wintermute, глобальной алгоритмической торговой фирмой, которая в ноябре 2024 года завершила первую сделку RFQ на криптовалютной ECN-платформе Finery Market.

«Институциональный всплеск не стал для нас неожиданностью, поскольку мы с самого начала проектировали нашу торговую инфраструктуру с учетом потребностей институциональных игроков, ожидая более широкого внедрения», — прокомментировал представитель компании изданию Finance Magnates.

Стейблкоины меняют мировые финансы

Стейблкоины закрепили свои позиции в качестве важнейшего моста между традиционными и цифровыми финансами в 2024 году. Объемы транзакций превзошли объемы Visa, продемонстрировав их существенную роль в содействии глобальным бизнес-операциям. Рост транзакций стейблкоинов на 147% в годовом исчислении подчеркивает ограничения традиционной банковской инфраструктуры в удовлетворении современных рыночных потребностей.

«Объемы транзакций превысили объемы транзакций Visa, что подчеркивает их полезность в быстро меняющейся глобальной деловой среде и выявляет ограничения традиционной банковской инфраструктуры в удовлетворении растущих потребностей рынка», — говорится далее в отчете.

Возрождение альткоинов

Институциональный аппетит к альткоинам также показал рост: их доля на рынке выросла более чем вдвое до 29% от общего объема торгов по сравнению с 13% в 2023 году. Solana стала выдающимся исполнителем года, зафиксировав девятикратный рост торговой активности, с исключительным 43-кратным ростом только в четвертом квартале. Litecoin сохранил свои сильные позиции среди институциональных инвесторов, достигнув роста на 149% за год.

«В 2024 году на альткоины пришлось 29% от общего объема торгов по сравнению с 13% в прошлом году», — добавили в Finery Markets. «Наша технологическая архитектура разработана таким образом, чтобы позволить нашим клиентам торговать с поставщиками ликвидности, используя кредитные линии, предлагая при этом гибкие варианты управления рисками. Все сделки совершаются на основе проверки кредитоспособности, чтобы гарантировать проверку лимитов риска до совершения сделки».

Следующий рубеж институциональной криптовалюты

Структура рынка, по-видимому, готова к дальнейшей эволюции в 2025 году, при этом появляются несколько ключевых тенденций. Потенциальное внедрение криптообеспеченных кредитов институтами может открыть новые инвестиционные возможности, в то время как токенизированные традиционные активы, как ожидается, получат значительную поддержку. Это может фундаментально изменить глобальные торговые стратегии, поскольку рынки адаптируются к круглосуточной торговле и повышению ликвидности для традиционно неликвидных активов.

«Мы ожидаем дальнейшего укрепления рыночных структур, обусловленного изменениями в регулировании. Эта эволюция приведет к более сбалансированному распределению рисков и дальнейшей диверсификации торгового цикла», — прокомментировала Finery Markets для Finance Magnates. «Значительное количество новых компаний и предприятий создается в ключевых финансовых центрах, таких как Сингапур, ОАЭ, Лондон и различные европейские города, особенно с учетом регулирования рынков криптоактивов (MiCA), которое лидирует в этом».

В октябре 2024 года Finery Markets заключила партнерское соглашение с поставщиком технологий и цифровых активов Stillman Digital с целью расширения своего пула глобальных поставщиков ликвидности.

«Потенциальная реализация резерва BTC может спровоцировать глобальные сдвиги, поскольку страны и корпорации откажутся от стратегий «нулевого риска»», — говорится в отчете.

Европейские рынки подвергаются особому вниманию по мере того, как разворачиваются правила MiCA, что может создать проблемы для криптовалютных бирж Tier 2 и Tier 3. Эти нормативные изменения могут стимулировать инновации в бизнес-моделях брокеров-дилеров и ускорить принятие передовых технологических решений.