💬 Инвестиционный тезис на 2025 год: почему мы с оптимизмом смотрим на децентрализованный ИИ, PayFi, токенизированные активы и многое другое

Инвестиционный тезис на 2025 год: почему мы с оптимизмом смотрим на децентрализованный ИИ, PayFi, токенизированные активы и многое другое

Ниже представлен гостевой пост Фореста Бая, соучредителя Foresight Ventures.

Заглядывая вперед в 2025 год, мы видим, что слияние искусственного интеллекта (ИИ) и технологии блокчейна преобразует отрасли и открывает новые возможности. В Foresight Ventures мы рассматриваем это как переломный момент — момент, когда децентрализованный ИИ, платежное финансирование (PayFi) и токенизация реальных активов (RWA) становятся основополагающими столпами следующей волны инноваций.

Эти разработки не являются постепенными; это сдвиги парадигмы. Они переопределяют то, как технология интегрируется с глобальными рынками, экономиками и человеческими системами. В Foresight Ventures наша инвестиционная философия выходит за рамки краткосрочных тенденций. Мы стремимся катализировать структурные изменения, выявляя возможности с неиспользованным потенциалом, способствуя системам с долгосрочными защитными барьерами входа и масштабируя технологии, которые приносят реальную ценность.

Здесь я расскажу о шести важнейших секторах, в отношении которых мы с оптимизмом смотрим на 2025 год, и расскажу, почему они способны изменить будущее децентрализованных технологий.

1. ИИ + Крипто: революция в интеллектуальных системах

Слияние ИИ и блокчейна предлагает преобразующий потенциал. ИИ революционизирует производственные процессы, а криптовалюта переопределяет производственные отношения. Вместе они обеспечивают децентрализованную экосистему ИИ, где агенты — независимые системы, работающие на основе машинного обучения — могут автономно взаимодействовать на блокчейне.

Одним из новаторских достижений являются платежи между агентами, где системы ИИ используют криптовалюту для бесшовного расчета стоимости. Эти взаимодействия являются основой новой экономики, работающей на основе децентрализованных вычислений и сетей передачи данных.

Рассмотрим концепцию агентов ИИ на устройстве, персональных помощников, которые сохраняют конфиденциальность, обеспечивая при этом безопасные стимулы на основе токенов. Децентрализованные сети уже сократили затраты на вычисления ИИ до 80%, что делает их масштабируемой и экономически эффективной альтернативой традиционным поставщикам. Поскольку прогнозируется, что глобальное потребление энергии, связанное с ИИ, вырастет на 400% в течение следующих пяти лет, эти системы представляют собой устойчивое и эффективное решение.

2. PayFi: открытие финансовой доступности с помощью доходных стейблкоинов

Платежи остаются одним из самых практичных и высокочастотных вариантов использования блокчейна. Появление процентных стейблкоинов добавило новое убедительное измерение. Эти токены сочетают в себе ценовую стабильность с генерацией доходности, что делает их привлекательными как для потребителей, так и для предприятий.

Ожидается, что к 2031 году глобальные платежные доходы достигнут 3,3 триллиона долларов, но традиционные системы сдерживаются высокими комиссиями, медленным временем расчетов и неэффективностью. Решения PayFi решают эти проблемы, снижая трансграничные комиссии до 90% и ускоряя время расчетов до нескольких секунд.

Для миллиардов людей по всему миру, не имеющих банковских счетов, PayFi представляет возможность доступа к финансовым инструментам, которые быстрее, дешевле и более инклюзивны. В частности, доходные стейблкоины открывают ценность для пользователей, предоставляя как полезность, так и финансовую отдачу, что делает их краеугольным камнем революции PayFi.

3. DeFi × TradFi: наведение мостов для учреждений

Интеграция децентрализованных финансов (DeFi) с традиционными финансами (TradFi) больше не является спекулятивной — она становится необходимой. Поскольку учреждения все чаще используют блокчейн для торговли, хранения и управления рисками, потребность в совместимых, удобных для пользователя платформах никогда не была выше.

Такие проекты, как Agora, August и Aptos, лидируют, позволяя учреждениям проводить транзакции, клиринг и даже кредитование напрямую на публичных блокчейнах. Помимо токенизации реальных активов, эти платформы открывают новые возможности для институционального участия в децентрализованных экосистемах.

Устраняя барьеры для институционального участия, такие как соблюдение нормативных требований и сложность эксплуатации, интеграция DeFi × TradFi создает для финансовых учреждений беспрепятственный путь к использованию технологии блокчейн.

4. Токенизированные реальные активы: открытие триллионов стоимости

Токенизация традиционно неликвидных активов, таких как недвижимость, облигации и товары, открывает триллионы в стоимости. Ожидается, что к 2030 году токенизация RWA составит 10% мирового ВВП или около 10 триллионов долларов.

Смарт-контракты автоматизируют транзакции, сокращая время расчетов с недель до минут. Дробное владение и повышенная ликвидность демократизируют доступ к активам, которые когда-то были ограничены институциональными инвесторами.

Эти достижения не просто технологические — они преобразующие. Объединяя традиционные финансы с блокчейном, токенизированные RWA создают более инклюзивные и эффективные финансовые системы. Эта интеграция — больше, чем просто тенденция; это фундаментальный сдвиг в том, как создается и обменивается стоимость в глобальном масштабе.

5. Миграция традиционных приложений с высоким трафиком в сеть

Одна из самых многообещающих возможностей заключается в переносе на блокчейн традиционных приложений с высоким трафиком. Многие из этих приложений имеют устоявшиеся пользовательские базы и проверенные бизнес-модели, но не имеют доминирующего лидера отрасли.

Блокчейн позволяет этим предприятиям оптимизировать свои коммерческие циклы, внедрять инновационные модели распределения доходов и масштабироваться в глобальном масштабе. Такие проекты, как Story Protocol, Sleepless.ai и TON, являются пионерами этого перехода, соединяя пользователей Web2 с экосистемами Web3.

Эти приложения демонстрируют, как блокчейн может открывать новые возможности для роста, повышая вовлеченность пользователей и создавая децентрализованные экосистемы ценностей. Миграция традиционных приложений на блокчейн — это не просто техническая эволюция, это переосмысление того, как работают компании в цифровую эпоху.

6. Web3 Identity: ключ к децентрализации

По мере роста Web3 потребность в безопасном, приватном и не требующем разрешений слое идентификации становится первостепенной. Без него децентрализованные приложения не смогут полностью интегрировать сценарии в цепочке и вне ее.

Такие проекты, как SpaceID, Sign и Mocaverse, создают универсальные системы идентификации, которые позволяют пользователям получать доступ к многоцепочечным сервисам с помощью одного закрытого ключа или идентификатора. Эти решения обеспечивают доверие, совместимость и конфиденциальность — ключевые столпы для массового принятия.

Обеспечивая бесперебойную работу пользователей на разных платформах, системы идентификации Web3 закладывают основу для децентрализованного Интернета, в котором пользователи сохраняют контроль над своими данными и взаимодействиями.

Трансформация отраслей с помощью структурных инноваций

Шесть секторов, описанных выше, представляют собой больше, чем инвестиционные возможности — они представляют собой строительные блоки более масштабной трансформации. В Foresight Ventures мы отдаем приоритет долгосрочному созданию стоимости, инвестируя в системы, которые масштабируемы, защищены и структурно преобразуемы.

Проекты, не имеющие значительного рыночного потенциала, масштабируемости или экономических рвов, не являются частью нашей диссертации. Вместо этого мы фокусируемся на инновациях, которые решают проблемы неэффективности в реальном мире и создают самоусиливающиеся экосистемы.

Например, децентрализованные системы ИИ предлагают прозрачность и нейтральность, в то время как соответствие гарантирует масштабируемость в рамках регулирования. Экосистемные циклы — где сети усиливают принятие и полезность — способствуют устойчивому росту и создают долгосрочную ценность.

Взгляд в будущее: новая эра инноваций

Вступая в 2025 год, мы видим, как конвергенция ИИ, PayFi и токенизации знаменует начало новой эры. Децентрализованный ИИ сделает системы умнее и безопаснее. PayFi изменит глобальные платежи, предоставив финансовые инструменты миллиардам недостаточно охваченных пользователей. Токенизированные RWA соединят блокчейн с традиционными финансами, открывая триллионы ценности.

В Foresight Ventures мы не просто инвесторы — мы строители. Мы поддерживаем создателей, новаторов и визионеров, которые закладывают основы этой новой экономики. Предвосхищая структурные сдвиги и инвестируя в системы, которые создают непреходящую ценность, мы стремимся формировать будущее децентрализованных технологий.

Возможности впереди огромны, но они требуют сосредоточенности, ясности и дисциплины. Хотя легко увлечься инновациями, настоящая проблема заключается в создании вещей, которые будут существовать долго. Поскольку мы приближаемся к 2025 году, время строить — сейчас.