💬 Могут ли акции Lemonade принести прибыль в будущем?

Могут ли акции Lemonade принести прибыль в будущем?

2021 год не был благоприятным для многих акций роста, и Lemonade (LMND) также не стал исключением. С момента своего пика в январе 2021 года акции этой нью-йоркской компании по страхованию имущества и от несчастных случаев упали примерно на 73%, в том числе на 40% с начала года.

Lemonade был одним из революционеров в страховой отрасли из-за использования искусственного интеллекта (ИИ) и поведенческой экономики для обеспечения экономической выгоды для клиентов. В настоящее время это один из немногих игроков insurtech в этой растущей отрасли.

Учитывая относительно низкую оценку, по которой он сейчас торгуется, а также имя и признание, которое компания создала для себя благодаря своим амбициозным проектам и портфолио из нескольких продуктов, мы считаем, что это может быть хорошей покупкой в ​​​​долгосрочной перспективе.

Lemonade — компания из США, предлагающая страховые услуги в США и некоторых регионах Европы. Ассортимент ее продуктов варьируется от страхования домовладельцев, страхования арендаторов, страхования автомобилей, срочного страхования жизни и страхования домашних животных. Кроме того, его страховые продукты также включают защиту украденного или поврежденного имущества и защиту личной ответственности.

Самое лучшее в бизнесе Lemonade — это передовой уровень технологий, которые компания интегрировала в свои рутинные операции. Учитывая его текущую низкую оценку, мы полагаем, что существует относительно высокая вероятность того, что в следующие 15-20 лет он может многократно увеличить свою текущую стоимость.

Последние несколько месяцев могли быть трудными для его бизнеса из-за высоких темпов инфляции и потенциального повышения процентных ставок ФРС. Однако теперь ожидается, что будущее компании улучшится, поскольку мировая экономика вернется на круги своя.

Компания широко использует ботов и машинное обучение для привлечения клиентов. Судя по всему, Lemonade находится на пути к тому, чтобы разрушить десятилетнюю практику страховой отрасли, и это делает ее очень привлекательной акцией, за которой стоит следить.

Следующая возможность: автомобильный сектор

Прежде чем войти в сектор автострахования, Lemonade работала в других страховых секторах, что дало ей огромные маркетинговые возможности в Соединенных Штатах. Из всех этих услуг абсолютное большинство составляли пожизненные продажи, за которыми следовала страховка домашних животных.

Теперь сектор автострахования может предоставить акции Lemonade множество возможностей. Это можно подтвердить тем фактом, что еще в 2020 году в США было около 228 миллионов водителей с лицензией, и огромная часть из них выбрала полис автострахования.

Более того, согласно исследованию Million Insights, к 2028 году объем мирового рынка автострахования может достичь 1 620,2 млрд долларов, что позволит компании выйти на еще более крупный рынок в будущем.

Поскольку войти в сектор автострахования не так просто и требуется время, чтобы точно узнать стратегию ценообразования, Lemonade приобрела страхового брокера Metromile, управляемого искусственным интеллектом, компанию, которая обладает страховыми лицензиями в 49 штатах США и имеет многолетние данные о водителях. Ожидается, что с этим приобретением ускорится переход LMND в сферу автострахования.

С увеличением числа пользователей автострахования и сектора автострахования в целом Lemonade также получит возможность продавать другие свои услуги. Таким образом, даже если небольшой процент этих пользователей начнет покупать дополнительные продукты Lemonade, компания сможет получить невероятную синергию.

Рост доходов при увеличении убытков

Бизнес Lemonade растет. По результатам четвертого квартала 2021 года премия компании за действующую силу (IFP) выросла на 78% по сравнению с прошлым годом, хотя темпы роста на этот раз были намного ниже, чем в предыдущие кварталы. Кроме того, его политика в расчете на одного клиента увеличилась на 25% в годовом исчислении до 266 долларов США, а количество клиентов увеличилось на 43% в годовом исчислении. Лучше всего то, что его доход также увеличился на 100% до 41 миллиона долларов.

Тем не менее, самым большим препятствием для акций Lemonade является огромная куча убытков, которые они накапливают. Его убыток в размере 70,3 млн долларов почти вдвое превысил полученный доход, и поэтому инвесторы были крайне разочарованы.

Именно за этот период компания зафиксировала убыточность в размере 96%, несмотря на все изменения в бизнесе. Тем не менее, денежные средства, их эквиваленты и инвестиции составили 1,1 миллиарда долларов, что гарантирует отсутствие угроз ликвидности на данный момент.

Его новые продукты имеют более высокий коэффициент убыточности по сравнению со старыми, что еще больше увеличивает этот коэффициент.

Взгляд Уолл-стрит

Обращаясь к Уолл-стрит, акции LMND оцениваются как умеренные для покупки на основании трех оценок «покупать», двух «держать» и одного рейтинга «продавать», присвоенных за последние три месяца.

Прогноз средней цены на лимонад – 40,50 долл. США, что предполагает потенциал роста на 60,8 %. Ценовые ориентиры аналитиков варьируются от минимума в 21 доллар за акцию до максимума в 95 долларов за акцию.

Вывод

Сейчас Lemonade переживает тяжелые времена, но у компании есть хорошие перспективы. Его недавняя игра в секторе автострахования также может послужить катализатором его роста.

Более того, он уже выделяется на фоне обычных поставщиков страховых услуг благодаря своей цифровой и клиентоориентированной модели и стремится в ближайшие дни стать универсальным магазином для тех, кто ищет страховку.

Тем не менее, компании еще предстоит пройти долгий путь, и ее первоочередная задача должна быть сосредоточена на том, чтобы остановить утечку денежных средств. Таким образом, инвесторы, которые могут делать долгосрочные ставки и имеют приличный аппетит к риску, могут рассмотреть возможность покупки LMND сейчас, поскольку он все еще очень дешев по сравнению с тем, по чему он торговался раньше.

Откройте для себя новые инвестиционные идеи с данными, которым вы можете доверять.