💬 Год в биткоине: от ETF до исторических максимумов

Год в биткоине: от ETF до исторических максимумов

Для Биткоина этот год был непохож на другие: от новых технологических достижений и исторических вех до обретения им пристанища на Уолл-стрит и использования в качестве политической разменной монеты на выборах в США.

Давайте вспомним, каким был прошедший год для крупнейшей криптовалюты в мире.

Биткоин-ETF, десятилетие ожидания

Комиссия по ценным бумагам и биржам потратила десятилетие, говоря «нет» топовым управляющим активами, которые хотели предложить своим клиентам в Соединенных Штатах биржевой фонд Bitcoin — некогда неуловимый Bitcoin ETF. Но настроение изменилось, когда крупнейший в мире управляющий активами BlackRock подал в SEC заявку на собственный Bitcoin ETF в июне 2023 года.

ETF — это инвестиционный инструмент, который позволяет покупателям получить доступ к активу без покупки и хранения актива напрямую. Например, золотые ETF существуют уже давно и предоставляют инвесторам удобство инвестирования в золото, не беспокоясь о поиске места для безопасного хранения физических слитков или монет.

Однако SEC с опаской относилась к возможности разрешить такую ​​возможность для Bitcoin, снова и снова отклоняя заявки на том основании, что криптовалютным рынком можно легко манипулировать.

Аналитики отрасли считали, что BlackRock, вмешавшись и предоставив свой вес, наконец-то подтолкнет регулятора дать зеленый свет. И оказалось, что так и было. 10 января SEC одобрила биткойн-ETF, и на следующий день было продано 10. На американском рынке наконец-то появился способ для семейных розничных инвесторов вложить немного денег в биткойн, не заморачиваясь с криптовалютными биржами, кошельками и сид-фразами. Это было огромно — и оказало большее влияние, чем могли себе представить даже самые оптимистичные сторонники биткойна.

Рекордные показатели

Никто — даже те, чья работа заключается в анализе нишевого рынка ETF — не ожидал такого бурного старта после начала торгов. Деньги быстро попали в фонды. Инвесторы, ранее отрезанные от мира криптоинвестирования, могли внезапно покупать акции на фондовых биржах, которые отслеживали цену биткоина.

По данным CoinGecko, в марте актив достиг исторического максимума, чуть превысив 73 000 долларов.

Но это была нелегкая поездка. Многие макроэкономические факторы — не говоря уже о правительственных конфискациях и крупных криптовалютных движениях — оказывали давление на Bitcoin в течение года.

Несмотря на достижение нового исторического максимума в марте, следующие несколько месяцев были непростыми для биткоина, поскольку геополитические риски, особенно на Ближнем Востоке, заставили инвесторов отказаться от рискованных активов.

В какой-то момент биткоин с трудом преодолевал отметку в 60 000 долларов из-за обострения напряженности между Ираном и Израилем и ракетных ударов.

Правительство Германии спровоцировало еще большее давление на рынок, когда в июне распродало конфискованные биткоины на сотни миллионов долларов.

Затем, в сентябре, это наконец произошло: Федеральная резервная система снизила процентные ставки на 50 базисных пунктов, что стало первым подобным снижением центробанка с момента агрессивного повышения ставок в 2022 году. Центральный банк повысил процентные ставки в попытке обуздать постпандемическую инфляцию.

Более высокие процентные ставки, как правило, заставляют инвесторов выбирать подход «без риска», отказываться от акций и других еще более рискованных активов, таких как криптовалюты, и переходить в относительно безопасный доллар США.

Снижение в сентябре и последующее снижение в ноябре снова сделали актив более привлекательным для инвесторов, что привело к росту цен. Торговля «риском» вернулась, и это помогло вывести криптоактивы за пределы только биткоина на все высоты.

В следующем месяце биткоин сделал то, что поклонники криптовалют предсказывали годами: актив впервые за свою 15-летнюю историю пересек отметку в 100 000 долларов в начале декабря после переизбрания Дональда Трампа на пост президента США, поскольку инвесторы ожидали более мягкой нормативной среды для цифровых активов.

Институты и политика

Главной причиной резкого роста цены биткоина стали две вещи: институты и политика.

5 ноября Трамп ошеломил зрителей, скупив Коллегию выборщиков и голоса избирателей. Кандидат от Республиканской партии вел кампанию как дружественный к биткоину потенциальный лидер Америки.

«Я излагаю свой план, который позволит Соединенным Штатам стать криптостолицей планеты», — заявил Трамп на конференции Bitcoin 2024 в Нэшвилле в июле, пообещав сделать страну «биткоин-сверхдержавой» в случае своего избрания.

Аналитики и отраслевые обозреватели ожидали, что победа Трампа усилит ведущий цифровой актив. Их прогнозы оказались точными: вскоре после того, как его объявили следующим президентом США, цена биткоина резко выросла.

Менее чем через месяц после его победы стоимость биткоина достигла $103 679.

Условия, по крайней мере теоретически, благоприятны для дальнейшего роста актива, поскольку в настоящее время в Америке самая проконгрессивная криптовалюта за всю ее историю, включая избранного вице-президента Дж. Д. Вэнса, который выступает за цифровые активы и владеет значительными суммами биткоинов.

Роберт Ф. Кеннеди-младший, который станет следующим министром здравоохранения и социальных служб США, высказался о том, что биткоин должен обеспечить поддержку доллара, а советник по национальной безопасности Майкл Уолц проголосовал за законопроекты, поддерживающие криптовалюту.

Ряд других республиканцев и сторонников Трампа также поддерживают политику поддержки криптовалют. Теперь все внимание приковано к тому, будет ли одобрен стратегический резерв биткоинов, план правительства США по хранению биткоинов на миллиарды долларов на своем балансе в течение многих лет, когда Трамп возьмет бразды правления в январе.

Одобрение спотовых ETF открыло двери традиционным финансовым гигантам, таким как Goldman Sachs и Morgan Stanley, для инвестирования в криптовалюту через эти инструменты.

По словам соучредителя MicroStrategy Майкла Сэйлора, 2024 год стал «нулевым годом институционального принятия».

Компании купили биткоин

Говоря о Сэйлоре, компания биткоин-проповедника агрессивно скупала биткоины в 2024 году, ускорив свои покупки к концу года.

Акции компании-разработчика программного обеспечения взлетели до исторических максимумов, а ее соучредитель продолжил ратовать за биткоин, широко рассказывая о том, как криптовалюта может спасти компанию.

Миллиардер, чья компания держала 444 462 биткоина, что на момент написания статьи оценивалось примерно в $42 млрд, даже поделился стратегией принятия биткоина с советом директоров Microsoft. Компания решила не покупать биткоин, хотя и признала, что размышляла над этим вопросом.

Однако другие небольшие компании, такие как японская MetaPlanet, и американские публичные компании, такие как Semler Scientific и Cosmos Health, купили этот актив в качестве хеджирования от инфляции.

Произошло сокращение вдвое

Но не только ETF и институциональное принятие помогли привлечь внимание к Биткоину в 2024 году. Время было выбрано таким образом, что в этом году произошло одно из самых ожидаемых событий для биткоинеров: халвинг Биткоина.

Событие, заложенное в код Bitcoin, происходит каждые четыре года и призвано сдерживать уровень инфляции Bitcoin. После каждого халвинга вознаграждение за успешную добычу блока Bitcoin уменьшается вдвое, что означает, что теперь в систему поступает меньше Bitcoin. Это будет продолжаться до тех пор, пока вознаграждение за майнинг не будет полностью прекращено, а Bitcoin не достигнет своего фиксированного запаса в 21 миллион монет.

Но этот халвинг отличался от предыдущих, поскольку инвесторы сосредоточились на нем больше, чем когда-либо. Почему? Опять же, время. Рост принятия и успех биткоин-ETF заставили больше людей ожидать, что это событие повысит стоимость актива. В конце концов, меньшее предложение и больший спрос должны привести к более высоким ценам.

И хотя событие было несколько разочаровывающим, монета впервые достигла нового исторического максимума еще до своего халвинга в апреле.

Руны были вещью

Это сокращение вдвое также принесло с собой кое-что еще: кратковременное увлечение новым техническим достижением в сети Bitcoin: рунами.

Кейси Родармор, человек, стоящий за надписями Ordinals, запущенными в прошлом году, создал новый стандарт для создания токенов на блокчейне под названием Runes. Протокол Runes был запущен в тот же день, что и халвинг биткоина, и оказался популярным — на некоторое время — с мем-монетами на тему собак, которые набирали обороты в сети и росли в цене.

Однако некоторые члены сообщества были недовольны тем, что сделала руномания с крупнейшей и старейшей криптосетью: комиссии за транзакции резко возрастали всякий раз, когда в блокчейне происходил всплеск активности по выпуску новых токенов.

Тем не менее, даже если в глазах некоторых это было просто раздражающим помешательством, запуск доказал, что у Bitcoin есть и другие варианты использования, помимо простого хранения и надежды на то, что «количество монет вырастет».

Под редакцией Себастьяна Синклера