💬 Три криптотитана — Blackrock, Grayscale и Fidelity — контролируют 85% резервов биткоин-ETF США

Три криптотитана — Blackrock, Grayscale и Fidelity — контролируют 85% резервов биткоин-ETF США

Одиннадцать месяцев и тринадцать дней назад США приветствовали свои первые спотовые биткоин-биржевые фонды (ETF) в лоне традиционных финансов (tradfi). С момента своего дебюта эти ETF не только побили рекорды, но и накопили более миллиона биткоинов.

Растущие спотовые ETF вызывают сдвиг в сфере криптоинвестиций

Запуск этих спотовых биткоин-ETF стал новаторским событием: десять фондов немедленно включились в борьбу, хотя одиннадцать получили добро. Фонду DEFI Hashdex пришлось перейти от фьючерсного ETF к спотовому биткоин-фонду, и он сделал это только в конце марта. Аналогичным образом Bitcoin Mini Trust Grayscale увидел свет только в конце июля. По состоянию на 24 декабря 2024 года эти фонды в совокупности владеют впечатляющими 1 132 727,50 BTC, согласно их веб-сайтам.

Blackrock возвышается как титан среди этих фондов, сжимая 553 055,27 BTC, что сегодня оценивается примерно в 54,4 миллиарда долларов. Этот колоссальный холдинг представляет собой колоссальные 48,82% от 1,13 миллиона BTC, разделенных между двенадцатью фондами. Далее у нас идет GBTC Grayscale, который по состоянию на 24 декабря может похвастаться впечатляющими 207 100,18 BTC, что оценивается примерно в 20,3 миллиарда долларов. IBIT Blackrock торгуется на Nasdaq, тогда как GBTC танцует свой танец на Нью-Йоркской фондовой бирже (NYSE).

На Cboe FBTC от Fidelity занимает третье место, имея 203 194,05 BTC, что эквивалентно 20 миллиардам долларов. Совершенно невероятно, что IBIT от Blackrock и FBTC от Fidelity накопили такую ​​сумму в этом году, и еще более захватывающе то, что около 400 000 BTC исчезли из сокровищницы GBTC с начала года. До того, как стать публичной на NYSE, GBTC была любимицей OTC с более чем 600 000 BTC.

Несмотря на этот отток, с GBTC и FBTC, стоящими ноздря в ноздрю по своим резервам BTC, нет никакого сравнения с колоссальными размерами этих трех гигантов. Однако IBIT обогнал их обоих. Следующим в очереди по запасам биткоинов идет фонд ARKB от Ark Invest и 21shares, который собрал 47 013 BTC, что на сегодняшний день составляет 4,6 млрд долларов — цифра, которая меркнет по сравнению с 20 млрд долларов GBTC и FBTC и огромными 54,4 млрд долларов IBIT.

Следом за ним Bitwise BITB держит 40 909,86 BTC, а Grayscale's Bitcoin Mini Trust обеспечивает 38 275,49 BTC. Вместе ARKB, BITB и Grayscale's Bitcoin Mini Trust образуют свой собственный элитный клуб с их внушительными размерами резервов. HODL Vaneck не сильно отстает с 13 716,827 BTC, что оценивается примерно в 1,3 миллиарда долларов. Чуть ниже Valkyrie BRRR Coinshares держит 9 069,3 BTC, что составляет 892 миллиона долларов. BTCO Invesco заявляет около 8 780 BTC, а EZBC Franklin Templeton находится примерно на уровне 7 624,52 BTC, в то время как BTCW Wisdomtree держит стабильные 3 841 BTC.

Наконец, DEFI от Hashdex замыкает список со скромными 148 BTC на сумму $14,5 млн. Это историческое накопление более миллиона биткойнов спотовыми ETF США в течение первого года сигнализирует о сейсмическом сдвиге в доступности инвестиций в криптовалюту. Доминирование трех основных игроков — Blackrock, Grayscale и Fidelity, контролирующих более 85% от общего объема активов, демонстрирует как концентрированный характер институционального принятия криптовалюты, так и конкурентную динамику, формирующую эти новые финансовые инструменты.

Резкий контраст между фондами высшего уровня и более мелкими игроками предполагает потенциальную тенденцию консолидации в пространстве биткоин-ETF, одновременно подчеркивая, как традиционные финансовые гиганты быстро установили доминирование. Поскольку эти фонды продолжают развиваться, их коллективные активы представляют собой значительную часть оборотного предложения биткоина, потенциально влияя на будущую динамику рынка и модели институционального принятия в будущем.