💬 Биткоин приносит 26 931% доходности за 10 лет, в то время как акции растут на 193%, а золото — на 126%: анализ

Биткоин приносит 26 931% доходности за 10 лет, в то время как акции растут на 193%, а золото — на 126%: анализ

За последнее десятилетие биткоин продемонстрировал поразительную доходность в 26 931%, что намного превышает доходность индекса S&P 500 (193,3%) и золота (125,8%), несмотря на его заметную волатильность.

Недавнее исследование, опубликованное CoinGecko, независимым агрегатором данных о криптовалютах, подчеркивает выдающиеся показатели биткоина, а также изучает его развивающуюся корреляцию с индексом S&P 500, золотом и другими основными активами.

Несмотря на колебания, биткоин оказался наиболее эффективным активом, демонстрируя значительный рост, особенно во время определенных экономических циклов.

Биткоин опережает другие активы

За последние 10 лет Bitcoin показал необычайную доходность в 26 931%, намного превзойдя традиционные инвестиционные активы. Инвестиция в размере 100 долларов в 2014 году сейчас будет стоить более 26 900 долларов, что подчеркивает преобразующий рост Bitcoin.

Для сравнения, S&P 500, ключевой фондовый индекс, достиг доходности в 193,3% за тот же период. Золото, которое широко рассматривается как стабильное средство сбережения, показало прирост в 125,8%.

Казначейские облигации также сохранили свою актуальность: 5-летние облигации принесли 157,1% доходности, а 10-летние казначейские облигации — 86,8%. Напротив, сырая нефть значительно отставала, предлагая скромную доходность в 4,3% за десятилетие.

Данные за 2024 год (YTD) подтверждают доминирование биткоина. Он показал доходность 129,0%, за ним следует золото с 32,2%. S&P 500 также продемонстрировал силу, с ростом на 28,3%.

Облигации и сырая нефть показали сравнительно более слабые результаты. В то время как 5-летние казначейские облигации принесли 5,3%, а 10-летние облигации — 8,2%, сырая нефть немного снизилась на -0,13%.

Изменение корреляции с S&P 500 и золотом

Связь биткоина с индексом S&P 500 значительно изменилась за эти годы. До 2018 года его корреляция с фондовыми рынками колебалась около нуля. Однако это изменилось около 2020 года, особенно во время глобальных экономических событий, таких как пандемия COVID-19. Цена биткоина начала более тесно соответствовать показателям фондового рынка в эти периоды.

Напротив, корреляция биткоина с золотом осталась непоследовательной. Хотя оба актива считаются альтернативами традиционным инвестициям, их связь часто меняется на обратную.

Когда цена биткоина растет, его корреляция с золотом имеет тенденцию к снижению и наоборот. Эта закономерность предполагает, что инвесторы могут переключиться на золото, когда биткоин показывает худшие результаты. Иногда во время макроэкономической неопределенности возникают краткие периоды корреляции, что свидетельствует об общих реакциях на рыночные условия.

Волатильность и циклические тенденции

Необычайный рост биткоина сопровождался значительной волатильностью, отмеченной резкими колебаниями цен за последнее десятилетие. Исторические данные указывают на два крупных бычьих цикла в 2017-2018 и 2020-2021 годах, вызванных событиями халвинга биткоина, которые происходят каждые четыре года.

В эти периоды цены на биткоины взлетали до рекордных максимумов, а затем резко падали, превышая 70% от своих пиковых значений.

Диапазон цен биткоина подчеркивает эту волатильность. Он торговался на уровне $172,15 и достиг пика на уровне $107 780. Во время этого прессинга криптовалюта торгуется на уровне $107 440, что на 3,67% выше за последние 24 часа.