💬 CBDC подогревают интерес к банкам, могут отвергнуть распределенные реестры, предполагает исследование

CBDC подогревают интерес к банкам, могут отвергнуть распределенные реестры, предполагает исследование

Цифровые валюты центральных банков (CBDC) могут оказать давление на обычные банки, показал опрос центральных банков. Пока еще не принято решение о том, будут ли они использовать такие инновации, как технология распределенного реестра.

Отчет, опубликованный во вторник Институтом финансовой стабильности Банка международных расчетов и Всемирным банком, способствует обсуждению вопроса о том, могут ли цифровые деньги, поддерживаемые государством, перевернуть финансовую систему и нанести ущерб экономике.

По мнению FSI, банки, ориентированные на получение прибыли, могут быть больше заинтересованы в поиске состоятельных клиентов, а не в обеспечении доступа к финансовой системе для 1,7 миллиарда человек, у которых нет доступа. В отчете говорится, что, допуская появление на рынке новых видов частных платежных систем, «CBDC могут привнести больше динамичности и инноваций, что приведет к более индивидуальным и привлекательным ценностным предложениям как для плательщиков, так и для получателей платежей».

Помимо депозитов, коммерческие банки кредитуют домовладельцев и предприятия. Некоторые наблюдатели опасаются, что полное вытеснение этой роли может нанести ущерб экономике. Но такие юрисдикции, как Европейский союз, уже регулируют, чтобы позволить альтернативным поставщикам предлагать услуги, которые выходят за рамки того, что готовы делать действующие операторы. FSI ссылается на Восточно-карибский центральный банк, который заставляет небанковские учреждения проверять личность клиентов, прежде чем предоставить им бумажник.

Создать новый банк обычно сложно, потому что регулирующие органы настаивают на накоплении больших объемов капитала, чтобы защитить его от банкротства. Платежный провайдер, который работает только с активами, поддерживаемыми государством, не будет подвергаться такому риску и может регулироваться более мягко, утверждает FSI.

«Отсутствие проблем с ликвидностью и платежеспособностью посредников и связанная с этим необходимость пруденциального регулирования для эмитента CBDC подразумевает, что новые типы посредников могут быть лицензированы», что создает дополнительную конкуренцию, говорится в отчете.

Распространяется?

FSI – это аналитическое подразделение Базельского банка международных расчетов (BIS), сети центральных банков, но отчет не обязательно отражает точку зрения BIS или Всемирного банка. В других странах центральные банки не уверены, что CBDC обязательно будут напоминать сегодняшние криптовалюты.

Хюн Сон Шин, руководитель отдела исследований BIS, уже предупредил, что без псевдонимов, предлагаемых биткойнами, CBDC на основе блокчейна могут сделать ранее частные финансовые транзакции доступными для всеобщего обозрения.

FSI открыт для идеи о том, что для CBDC могут быть развернуты другие виды технологии распределенного реестра — с использованием инновационных методов либо для разрешения утвержденным валидаторам обновлять базы данных, либо для инициирования транзакций с использованием криптографических токенов.

Но DLT также поднимает ряд проблем: как доказать, что транзакция является юридически окончательной; как вырвать контроль у владельца CBDC, который обанкротился; и проблема (для некоторых решающих) в том, что синхронизация узлов занимает слишком много времени, заявили в FSI.

«Для опрошенных центральных банков, которые не рассматривают инфраструктуру на основе распределенного реестра, основной причиной было снижение пропускной способности транзакций», — говорится в отчете. «Неясно, предлагает ли DLT безусловные преимущества для CBDC».