💬 Пять необходимых проверок при токенизации RWA | Мнение

Пять необходимых проверок при токенизации RWA | Мнение

Раскрытие информации: Высказанные здесь взгляды и мнения принадлежат исключительно автору и не отражают взгляды и мнения редакции crypto.news.

Токенизация реальных активов-процесс создания цифровых токенов на блокчейне, который представляет собой право собственности на традиционный финансовый актив-позволяет изменить способ инвестирования и торговли все от недвижимости и изобразительного искусства до государственных ценных бумаг и корпоративных облигаций.

Мост между tradfi и DeFi позволяет более широкому кругу инвесторов совершать транзакции со сложными активами из любой точки мира, снижает риск мошенничества за счет повышенной прозрачности и обеспечивает мгновенную глобальную торговлю ранее неликвидными активами. Хотя этот рынок стоимостью 13 миллиардов долларов все еще составляет крошечную часть всего финансового мира, он стремительно приближается к прогнозируемой оценке в 30 триллионов долларов в течение следующего десятилетия. Поскольку Уолл-стрит и вселенная блокчейна начинают токенизировать все больше нашей финансовой инфраструктуры, мы сталкиваемся с критической проблемой: как надежно проверить связь между реальными активами и их цифровыми двойниками?

Хотя технология блокчейна обеспечивает основу для токенизации, она не может гарантировать целостность базовых активов вне сети. Нам нужны надежные механизмы верификации, чтобы преодолеть этот физический и цифровой разрыв и способствовать широкому принятию RWA. Здесь мы обсуждаем пять основных проблем токенизации, которые решает верификация.

1. Проверка активов: основа доверия

Токенизация настолько ценна, насколько точны активы, которые она представляет. Для надежного масштабирования токенизации RWA системы верификации должны устанавливать безопасные соединения в режиме реального времени с доверенными внешними источниками данных. Это гарантирует, что каждый токенизированный актив подкреплен подлинной, проверяемой информацией.

Рассмотрим токенизированную коммерческую недвижимость. Сегодня проверка этого актива требует постоянной координации между несколькими сторонами: юридическими группами, проверяющими документы о праве собственности, аудиторами, проводящими проверки, и оракулами, обновляющими стоимость недвижимости. Каждый шаг вносит задержки и потенциальные сбои, делая проверку в реальном времени практически невозможной.

Решение заключается в децентрализованных сетях проверки, которые обеспечивают автоматизированные соединения с авторитетными источниками данных — от земельных кадастров до нормативных документов. Эти сети объединяют фрагментированные процессы проверки, создавая неизменяемую запись каждого шага, от первоначальной аутентификации до передачи права собственности. Благодаря непрерывному мониторингу изменения в правах собственности на недвижимость или оценках автоматически отражаются в цепочке, что позволяет создавать по-настоящему ликвидные рынки.

2. Цифровая идентификация: установление легитимности участников

При транзакциях с RWA знание того, с кем вы имеете дело, имеет первостепенное значение. Расширенные системы проверки повышают доверие к цифровым идентификаторам, делая процессы проверки аутентичности вне сети прозрачными и проверяемыми.

Представьте себе многомиллионный токенизированный арт-транзакции. Сегодняшняя проверка личности опирается на лоскутное одеяло поставщиков KYC, каждый из которых работает независимо и часто требует от инвесторов многократной проверки своей личности на каждой платформе и транзакции. Инвестору из Сингапура, желающему приобрести токенизированное произведение искусства в европейской галерее, может потребоваться выполнить отдельные процессы KYC для арт-платформы, поставщика платежа и решения по хранению — каждое с разными стандартами и сроками. Этот фрагментированный подход создает трения и уязвимости безопасности.

Расширенные системы проверки могут преобразовать этот процесс, создав стандартизированную структуру, в которой проверка личности выполняется в децентрализованных сетях. Полученная сертифицированная расшифровка может быть доверенной на всех платформах, при этом защищая конфиденциальность, что обеспечивает бесперебойное участие на различных рынках токенизированных активов.

3. Проверка сохранности: подтверждение того, что ваши активы находятся там, где им положено быть.

Будь то коллекция старинных вин или золотые слитки, токенизированные активы должны физически храниться и защищаться. Думайте о проверке хранения как о цифровом доказательстве того, что ваш актив существует и надлежащим образом защищен — подобно тому, как выписки из банка подтверждают безопасность ваших денег, но с проверкой в ​​реальном времени.

Современные системы проверки должны отслеживать каждый аспект операций по хранению, от мер безопасности до условий хранения. Каждое действие по хранению генерирует неизменяемую запись, создавая всеобъемлющий аудиторский след, который позволяет владельцам активов проверять свои активы в любое время.

4. Отслеживание происхождения: проверка истории владения

Рынок роскошных часов демонстрирует, почему происхождение имеет значение. Отслеживание истории редкого Patek Philippe опирается на разрозненные бумажные сертификаты, записи дилеров и документацию аукционного дома. Эта фрагментированная система способствует подделкам и может снизить стоимость законных активов, когда история владения становится неясной.

Системы проверки должны создавать непрерывную цепочку криптографически защищенных записей. Каждая передача права собственности, запись о техническом обслуживании и проверка подлинности генерируют сертифицированную расшифровку в децентрализованной сети, которая является как неизменяемой, так и взаимосвязанной. Когда авторизованный дилер в Женеве обслуживает часы, эта запись автоматически становится частью проверенной цепочки происхождения, что делает ее доступной для всех будущих владельцев.

5. Проверка соответствия нормативным требованиям: соблюдение правовых рамок

Сложности соблюдения нормативных требований отчетливо видны в торговле токенизированными ценными бумагами. Возьмем торговлю токенизированными корпоративными облигациями между инвесторами в разных юрисдикциях. Сегодня проверки проводятся вручную и имеют ретроспективный характер — сделка может быть выполнена только для того, чтобы через несколько дней обнаружить, что она нарушила правила, что потребует дорогостоящих отмен. Традиционные системы испытывают трудности с транзакциями, пересекающими юрисдикции, где требования существенно различаются.

Децентрализованные системы проверки могут интегрировать смарт-контракты с нормативными базами для автоматизации проверок соответствия. Каждая проверка генерирует переносимую расшифровку, создавая неизменяемый аудиторский след для регулирующих органов. Эти расшифровки могут быть связаны с транзакциями в реестре или использоваться вне реестра, упрощая процесс демонстрации соответствия и способствуя созданию более прозрачной и заслуживающей доверия экосистемы.

Необходимость проверки

Будущее рынков RWA зависит от разработки комплексных систем проверки, которые удовлетворяют этим пяти требованиям. Эти системы должны быть масштабируемыми, экономически эффективными и способными обрабатывать различные типы активов. С помощью передовых криптографических методов и проверенных децентрализованных вычислительных сетей мы можем создавать надежные мосты между физическими активами и их цифровыми представлениями.

Широкое внедрение RWA зависит от нашей способности надежно проверять. Без надежных, масштабируемых систем проверки мы останемся с системой, которая лишь незначительно лучше традиционных финансов.

Блейн Симс — руководитель отдела продуктов в Truebit, пионер в области проверенных вычислительных решений для приложений web3. Сосредоточившись на повышении прозрачности и доверия к децентрализованным системам, он отстаивает важную роль проверки в установлении целостности данных и алгоритмической корректности. Опыт Симса охватывает технологию блокчейна, интеграцию ИИ и сложные экосистемы данных. Его работа в Truebit направлена ​​на преодоление разрыва между ограничениями блокчейна и реальными вычислительными потребностями, открывая новую эру не требующих доверия приложений. Ранее Симс занимал руководящие должности в Tapad, MiQ и Signal, продвигая инновации в платформах данных и разрешении идентификации.