🗯 Акции Intel упали до многолетнего минимума

Акции Intel упали до многолетнего минимума

Акции упавшего производителя чипов Intel (INTC) значительно упали за последние несколько кварталов.

Поскольку акции стремятся достичь многолетнего уровня поддержки в диапазоне около 45 долларов за акцию, остаются вопросы относительно того, каким будет следующий курс фирмы, поскольку она пытается реализовать свой план по возвращению лидерства в процессорах.

Несомненно, сложно играть на фишках, если ты так сильно отстал. С появлением новых конкурентов, в том числе таких, как Apple (AAPL) и Microsoft (MSFT), создающих свои собственные чипы, дни славы Intel, похоже, остались позади.

Даже если компания сможет вернуться к своей текущей дорожной карте архитектуры, общий адресный рынок может сократиться, поскольку все больше фирм будут искать внутренние аппаратные компоненты внутри компании. На самом деле это незначительная тенденция в технологической сфере для компании, которая когда-то играла жизненно важную роль в области аппаратного обеспечения.

Никогда не было лучшего времени, чтобы уменьшить свою зависимость от цепочек поставок других фирм. Проще говоря, следующие пять лет кажутся очень неопределенными, поскольку компания рискует стать жертвой растущей конкуренции, которая, похоже, немного пострадала от пандемии COVID-19. Я нейтрален.

Историческая попытка изменить ситуацию

Хотя Intel все еще находится в начале своего многолетнего плана по возвращению лидерства в области чипов, ее недавно назначенный генеральный директор Патрик Гелсингер, похоже, уже загребает его, получив колоссальный пакет вознаграждения в размере около 180 миллионов долларов в 2021 году. богатая сумма, особенно в начале пребывания человека в должности.

Если Гелсингеру удастся вернуть акции Intel к былой славе, я уверен, что инвесторы будут довольны большой зарплатой Гелсингера. До тех пор время имеет решающее значение для фирмы, акции которой отстали от S&P 500.

С учетом того, что акции INTC попадают в зону с однозначным числом прибыли, это имя, вероятно, привлечет внимание технически склонных инвесторов в стоимость.

Конечно, трудно оценивать компанию, поскольку она лавирует между линией ценности и ценностной ловушкой. По этой причине я не решаюсь покупать акции, пока компания не сможет поделиться обновлениями своего долгосрочного инвестиционного плана.

Как Intel может вернуть себе лидерство

Intel все еще участвует в гонке, хотя ее Оценка акций говорит об обратном. На момент написания статьи акции Intel торгуются всего лишь в 9,7 раза выше прибыли и в 2,5 раза выше продаж.

С появлением на горизонте линейки чипов Apple M2 становится ясно, что Apple хочет изменить правила игры. Это поднимает планку производительности на ватт. Настолько, что последнее поколение чипов может выглядеть плохо.

На данном этапе я думаю, что невероятно маловероятно, что компьютер Mac будет иметь что-либо, кроме чипа Apple на базе ARM. Компания вложила слишком много средств, и с каждым годом серия M может увеличивать разрыв между ее собственной производительностью и производительностью конкурентов.

Несмотря на то, что Intel потеряла свое место среди новейших и лучших компьютеров на базе процессоров Apple, у Intel по-прежнему есть все шансы расправить крылья на рынке ПК. Intel тратит значительные суммы, чтобы сократить отставание от своего конкурента AMD (AMD). Компания знает, что ей нужно бежать вперед, и это основная причина, по которой она недавно решила вложить 33 миллиарда евро в исследования и разработки в Европе.

В моих книгах коммерциализированная отрасль рискует стать еще более коммерциализированной. Насколько велика скидка на старых игроков, таких как Intel, пока остается загадкой.

Тем не менее, я думаю, что большая часть негатива и сомнений, связанных с будущим Intel, уже в основном заложена в цене акций. Однозначный мультипликатор P/E оставляет низкую планку перед фирмой, которая более чем способна удивить.

В любом случае, ставки на рынке полуфабрикатов высоки, но также высоки и потенциальные выгоды, поскольку различные тенденции, такие как IoT (Интернет вещей), подпитывают аппетит к вычислительной мощности на более широком спектре устройств.

Взгляд Уолл-стрит

Согласно консенсус-рейтингу, акции INTC можно покупать с умеренной осторожностью. Из 28 рейтингов аналитиков есть семь рекомендаций «Покупать», 13 рекомендаций «Держать» и семь рекомендаций «Продавать».

Средняя целевая цена Intel составляет 52,67 доллара США, что предполагает потенциал роста на 12,2%. Ценовые ориентиры аналитиков варьируются от минимума в 40 долларов за акцию до максимума в 70 долларов за акцию.

Итоги по акциям INTC

Intel может быть аутсайдером, но она по-прежнему получает достаточный денежный поток от своих рынков ПК и серверных процессоров.

Хотя, возможно, ей придется стать более конкурентоспособной в ценообразовании, я думаю, что слишком многие инвесторы считают фирму выведенной из игры, когда она все еще находится на пути к достижению своей цели в ближайшие три года.

Откройте для себя новые инвестиционные идеи с данными, которым вы можете доверять.