💬 Исследования в США показывают, что рост криптовалют позволяет бедным людям покупать дома, но риски могут таиться

Исследования в США показывают, что рост криптовалют позволяет бедным людям покупать дома, но риски могут таиться

Согласно докладу, опубликованному во вторник Управлением финансовых исследований Министерства финансов США, инвестиции в криптовалюту, возможно, позволили американцам с низкими доходами приобретать собственное жилье по более высокой ставке, чем остальная часть населения.

Рост инвестиций в криптовалюту в последние годы сопровождался выраженным ростом долга — в первую очередь ипотеки — в регионах, где активность цифровых активов была самой высокой, согласно исследованию, проведенному независимым подразделением Казначейства, которое вынюхивает экономические опасности США. Оно искало доказательства того, что такое финансовое напряжение может представлять опасность для стабильности США, но пока исследователи обнаружили, что уровень просрочки в этих местах остается низким.

«Потребители с низким доходом в регионах с высоким уровнем воздействия криптовалют непропорционально чаще берут ипотеку, а средний размер ипотеки велик по сравнению со средним доходом до 2020 года», — говорится в заключении статьи.

«Существует мало или вообще нет доказательств более высокого уровня проблем с ипотекой, автокредитами или задолженностью по кредитным картам среди потребителей в районах с высоким уровнем криптовалютного воздействия», — говорится в отчете. «В любом случае, уровень просрочки остается относительно низким».

Этот потенциально позитивный фрагмент федерального исследования может еще больше укрепить позицию будущих чиновников президентской администрации, которые стремятся расчистить путь для более широкого внедрения криптовалют в США. Ожидается, что избранный президент Дональд Трамп назначит финансовых регуляторов, которые выступают за дружественное регулирование и более мягкое исполнение в секторе цифровых активов.

В документе OFR предупреждается, что эти крипто-домохозяйства потребуют пристального наблюдения в условиях финансового спада, чтобы увидеть, подвергают ли такие стрессы их риску для ипотечного рынка США. Криптовалюты остаются гораздо более волатильными инвестициями, чем большинство других классов активов.

«Важным выводом для будущего мониторинга является увеличение остатков задолженности и кредитного плеча среди домохозяйств с низким доходом, подверженных влиянию криптовалюты», — отмечается в отчете. «Рост бедственного положения в этой группе может вызвать будущий финансовый стресс, особенно если воздействие этих типов потребителей с высоким кредитным плечом и высоким риском сосредоточено в системно значимых учреждениях».

Цифры OFR предполагают рост ипотечных кредитов на 274% в районах с высоким уровнем криптовалют и низким доходом в период с 2020 по 2024 год, а средние остатки по ипотечным кредитам были намного выше, чем в районах с низким уровнем дохода и меньшей активностью цифровых активов. Они были даже значительно выше, чем в районах со средним уровнем дохода.

«Продажи криптовалюты могли способствовать доступу к более крупным ипотечным кредитам за счет более крупных первоначальных взносов», — говорится в результатах исследования.

Исследование опиралось на налоговые данные США для поиска концентрации криптовалют, и поскольку последние доступные данные были за 2021 год, продажи криптовалют, вероятно, были на пике рынка до краха отрасли в 2022 году, а это значит, что продажи с большей вероятностью привели бы к существенному росту. Инвесторы, по-видимому, использовали этот рост для поддержки своих других финансовых действий, включая гораздо более высокую покупку домов и автомобилей. Но кредитные данные OFR были такими же свежими, как и в этом году.

Подробнее: Криптовалюта появилась в новой стратегии Министерства финансов США по финансовой доступности