💬 Отчет SEC 2024: раскрыты рекордные штрафы и крупные дела

Отчет SEC 2024: раскрыты рекордные штрафы и крупные дела

SEC опубликовала свой отчет о правоприменении за 2024 год, и в нем так много тем для обсуждения. Несомненно, в этом году было меньше дел, чем раньше, но штрафы были огромными. Миллиарды потерянных средств были возвращены, а осведомители получили большие вознаграждения. Давайте углубимся и изучим отчет.

Меньше дел – большие деньги

В этом году SEC подала 583 иска о принудительном исполнении. Это заметное падение — на 26% меньше дел по сравнению с прошлым годом. Звучит так, будто они замедлились, не правда ли? Но вот где начинается самое интересное: им удалось вернуть ошеломляющие 8,2 млрд долларов.

Если разбить это на части, то 6,1 млрд долларов поступило от изъятий (по сути, возврата незаконно полученных доходов). Гражданские штрафы составили 2,1 млрд долларов, что является вторым по величине показателем за всю историю. И знаете, что перевесило чашу весов? Дело Terraform Labs с огромным решением суда на 4,5 млрд долларов. Это единственное дело нанесло огромный удар.

Но дело было не только в ужесточении штрафов. SEC, похоже, поощряет компании вести себя хорошо. Компании, которые сообщали о проблемах на ранней стадии или работали над их устранением, получали более легкие штрафы. Это действительно умный ход — поощрять хорошее поведение, при этом по-прежнему жестко относиться к плохим овцам.

SEC раскрыла скандалы с криптовалютами и мошенничество с использованием искусственного интеллекта

Если вы думали, что в этом году криптовалюты получат передышку, подумайте еще раз. SEC жестко обрушилась на крупные имена в мире криптовалют. Terraform Labs попали в заголовки, но они были не одиноки. HyperFund с его аферой на $1,7 млрд и NovaTech ($650 млн) также оставили многих инвесторов обожженными.

А затем появляется техническая сторона. Мошенничество теперь не ограничивается только цифрами — оно становится креативным. Возьмем, к примеру, QZ Asset Management. Они расхваливали свои инвестиционные стратегии на основе ИИ только для того, чтобы ввести инвесторов в заблуждение. Очевидно, что SEC не позволит новым техническим аферам сойти с рук.

Между тем, традиционные финансы тоже не сошли с крючка. Morgan Stanley был оштрафован на 249 миллионов долларов за нарушения в сфере торговли блоками. SAP? Они заплатили 98 миллионов долларов за обвинения, связанные со взяточничеством. Так что да, внимание привлекают не только яркие новые отрасли.

Информаторы были в действии

Давайте не забывать о информаторах. Они действительно активизировались в этом году. Более 45 000 наводок поступило в SEC — больше, чем когда-либо прежде. И агентство отреагировало выплатой 255 миллионов долларов. Это серьезные деньги.

В одном случае компания была оштрафована на 18 миллионов долларов только за попытку закрыть осведомителя. Очевидно, что SEC серьезно относится к защите осведомителей.

И не только компании ощутили жар. Индивидуальная ответственность была в центре внимания. В этом году 124 руководителям было запрещено работать в публичных компаниях. Послание громкое и ясное: никто не является неприкасаемым.

Что дальше?

Итак, какой вывод из всего этого? Для начала, криптомошенничество и мошенничество с использованием искусственного интеллекта останутся на радаре SEC. Они адаптируются к новым рискам, которые несут эти технологии, и не сдерживаются. Для инвесторов урок прост: будьте бдительны. Мошенничество развивается, как и правоприменение. SEC не собирается сбавлять обороты в ближайшее время, и вам тоже не стоит. SEC скоро перейдет под новое руководство, и давайте посмотрим, как они справятся со следующим циклом.