💬 Почему Пало-Альто остается фаворитом Уолл-стрит

Почему Пало-Альто остается фаворитом Уолл-стрит

Сектор кибербезопасности всегда находится в центре внимания. Параллельные угрозы, такие как опасения кибервозмездия со стороны России, и такие инциденты, как недавняя атака Lapsus$ на Окта (ОКТА), подчеркнули важность уделения кибербезопасности приоритетного внимания.

Аналитик BTIG Грей Пауэлл и его коллеги недавно провели выездную проверку сектора, оценив и собрав отзывы о пяти игроках в области кибербезопасности, а именно Palo Alto Networks (NASDAQ: PANW), Fortinet (FTNT), Check Point (CHKP), Zscaler (ZS). и Надежный (TENB).

Пало-Альто берет корону

Среди пяти компаний, находящихся в его поле зрения, Пауэлл выбрал Пало-Альто как компанию с лучшими перспективами, хотя у каждой из них были обнадеживающие преимущества.

Компании-партнеры по нескольким категориям продуктов подтвердили, что спрос на основной брандмауэр Palo Alto очень высок. Этот спрос повышает скорость подключения компании с новыми подписками.

Хотя лидер кибербезопасности еще не завершил свой третий квартал 2022 финансового года, который заканчивается в апреле, Пауэлл ожидает, что Пало-Альто превзойдет оценку выставления счетов Street на 25% в годовом исчислении.

«В положительном сценарии мы считаем, что достижим рост на 30% и более в годовом исчислении», — отметил Пауэлл, воодушевленный «возможностью повышения прогнозов роста».

Что сказали респонденты

Партнеры были в восторге от того, насколько они смогли увеличить свои доходы от безопасности благодаря партнерству с Palo Alto.

Крупный глобальный системный интегратор описал свой опыт работы с Пало-Альто в первом квартале 2022 года одним словом — «вау». Партнерство с Palo Alto для расширения бизнеса в области безопасности позволило компании заключить несколько многолетних сделок. Самое главное, что партнер смог превзойти свой общий бюджет в двузначном выражении и с нетерпением ожидает большого количества сделок впереди.

Однако отраслевой аналитик отметил, что в последнее время рост цен Palo Alto был небольшим перевесом, наряду с тем фактом, что компания предлагает меньшие скидки, чем раньше, что делает ее продукцию примерно на 15% дороже, чем в прошлом году.

Тем не менее, многочисленные положительные стороны, в том числе целенаправленные инновации продуктов и добавленная стоимость, затмевают небольшие неудачи здесь и там.

Основываясь на отзывах, Пауэлл определил, что высокий импульс спроса на пакет безопасности Palo Alto Prisma, включая Prisma Cortex, Prisma Access и Prisma Cloud, был выше, чем его ранее проведенное полевое исследование.

Примечательно, что Prisma — это набор продуктов для облачной безопасности, который предлагает контроль доступа, расширенную защиту от угроз и другие услуги на одной платформе.

Воодушевленный хорошими перспективами, Пауэлл подтвердил рекомендацию «Покупать» акции PANW и повысил целевую цену до 720 долларов с 610 долларов.

Насколько близки ближайшие сверстники?

У двух самых сильных конкурентов Пало-Альто, Fortinet и Check Point, были довольно хорошие отзывы. Тем не менее, обе компании имеют достаточно возможностей для улучшения.

Компании, которые сотрудничали с Fortinet, в основном имели положительные отзывы о своих сделках с последним. Однако несколько партнеров сообщили о спаде своего бизнеса с Fortinet.

Кроме того, недостатком является тот факт, что у Fortinet отсутствует заслуживающий доверия продукт Firewall-as-a-Service, который стал ключом к защите корпоративных сетей в настоящее время с увеличением активности в облаке.

Check Point, с другой стороны, изо всех сил пытается привлечь клиентов и делает все возможное в отношении дополнительных продаж своих существующих продуктов, таких как платформа SASE (пограничный сервис безопасного доступа) Harmony Connect, которая пользуется большим спросом.

Тем временем Пало-Альто продолжает свой восходящий путь. Когда он не занимается инновациями, он поглощает более мелких игроков в области кибербезопасности, специализирующихся в нишевых областях.

В то время как он увеличивает свои цены, он также повышает ценность своих услуг. Во всех аспектах Пало-Альто кажется бесспорным победителем в этом пространстве.

Консенсус аналитиков с Уолл-Стрит кажется столь же оптимистичным в отношении Пало-Альто, с рекомендацией «Сильная покупка», основанной на 20 покупках и двух удержаниях. Прогнозы акций PANW указывают на среднюю целевую цену в $633,32.