💬 Французский банк заключил сделку по выпуску цифровых облигаций на сумму 108 млн долларов с оптовыми CBDC

Французский банк заключил сделку по выпуску цифровых облигаций на сумму 108 млн долларов с оптовыми CBDC

Французский государственный банк Caisse des Dépôts выпустил цифровые облигации на сумму 100 миллионов евро (108 миллионов долларов США), расчеты по которым будут производиться в пилотной оптовой цифровой валюте центрального банка Франции (wCBDC).

Цифровые ноты были выпущены на цифровой финансовой рыночной инфраструктуре Euroclear (D-FMI). Эта инфраструктура позволяет пользователям выпускать, распространять и урегулировать цифровые облигации на децентрализованной технологии реестра (DLT). Она подключается к традиционной расчетной платформе Euroclear, предлагая доступ к основным торговым площадкам и другим средствам управления ликвидностью. Ее однодневный процесс расчетов является значительным улучшением по сравнению с традиционной настройкой, которая занимает несколько рабочих дней. В октябре прошлого года Всемирный банк стал первым эмитентом D-FMI.

Облигации использовали технологию распределенного реестра наличных денег французского центрального банка (DL3S) для денежной части выпуска. D3LS — это оптовая платформа CBDC Банка Франции, которую он использует для тестирования совместимости цифровой валюты с существующими финансовыми системами.

Другими участниками выпуска стали французский банковский гигант Crédit Agricole (NASDAQ: CRARF) и парижский инвестиционный банк Natixis. Эмитентом и платежным агентом выступил крупнейший банк Европы BNP Paribas (NASDAQ: BNPQF). Облигации котируются на бирже Euronext Paris.

«…мы хотели принять участие в этой цифровой эмиссии, новаторской операции на рынке капитала во Франции, чтобы поддержать игроков сектора, работающих с Euroclear и Banque de France», — прокомментировала Натали Тубиана, руководитель отдела финансовой политики Caisse des Dépôts.

Caisse des Dépôts — государственный банк, инвестирующий в проекты, представляющие общественный интерес, — присоединяется к другим мировым банковским гигантам, выпускающим цифровые облигации на основе DLT. UBS, HSBC (NASDAQ: HSBC), KfW и Société Générale (NASDAQ: SCGLY) выпустили облигации на блокчейне за последние месяцы. В частности, облигация HSBC на сумму 130 миллионов долларов стала первой, выпущенной частной организацией в Гонконге, и первой, выпущенной в соответствии с английским законодательством.

Со своей стороны, ведущий французский банк указал на эту эмиссию как на еще одну иллюстрацию превосходства денег центральных банков, что подтверждает его продолжающиеся тесты wCBDC.

«Выбор решения Banque de France на основе технологии полной совместимости DLT для урегулирования денежной части этого выпуска подчеркивает важность токенизированных денег центрального банка для развития токенизации финансов», — заявила глава отдела финансовой стабильности Banque de France Эммануэль Ассуан.

Центральный банк решил пойти по пути wCBDC со своими системами цифровых облигаций, расставшись с большинством своих коллег, таких как Италия и Германия, которые разработали индивидуальные решения для избежания фрагментации ликвидности. Немецкий Deutsche Bundesbank разработал решение Trigger, которое проводит расчеты по транзакциям в TARGET2, системе валовых расчетов Евросистемы в реальном времени.

Банк Италии разработал TIPS Hashlink, механизм взаимодействия, построенный на основе хэшированных контрактов блокировки по времени (HTLC), который интегрируется с TIPS, системой мгновенных платежей ЕЦБ. TIPS Hashlink не использовался часто. Однако 8 октября крупнейший банк Италии Intesa Sanpaolo использовал систему для выпуска коммерческих бумаг на сумму 10 миллионов евро (10,64 миллиона долларов США) на платформе токенизации Clearstream D7. Это второй случай, когда итальянский банк использует TIPS Hashlink после выпуска цифровых облигаций Cassa Depositi e Prestiti на сумму 25 миллионов евро (26,61 миллиона долларов США) в мае.

Норвегия изучает CBDC для финансовой стабильности

В другом месте центральный банк Норвегии изучает возможность использования CBDC для обеспечения финансовой стабильности, но пока не принял решения о выпуске цифровой кроны.

Кьетиль Ватне, возглавляющий деятельность по выпуску CBDC в Norges Bank, говорит, что банк еще не принял решения о выпуске розничных CBDC, несмотря на потенциальные преимущества, которые они могут предложить норвежцам.

Норвегия присоединяется к десяткам других крупных экономик, которые все еще изучают CBDC, но остаются нерешительными в отношении выпуска этих цифровых валют. Привлекательность розничных CBDC также угасает, что подтверждается отчетом Банка международных расчетов (BIS) в июне. Канада и Австралия входят в число крупных экономик, которые полностью отказались от розничных CBDC.

По словам Уотне, Норвегия изучает возможность использования CBDC для трансграничных переводов, но пока не уверена, как будет работать вся система.

«Мы считаем, что в случае выпуска CBDC в конечном итоге будет дополнять, а не заменять наличные деньги. Мы также считаем, что цифровые валюты продолжат существовать параллельно с CBDC», — сказал он.

Для Норвегии CBDC не будет нацелена на финансовую инклюзивность, как большинство развивающихся экономик. В стране самый высокий уровень проникновения банковских услуг в Европе, почти 98% норвежцев пользуются банковскими услугами. Мгновенные цифровые платежи также распространены повсеместно, что еще больше поглощает целевой рынок CBDC.

Если он действительно выпустит цифровую крону, центральный банк Норвегии будет осторожно балансировать между гарантией конфиденциальности и соблюдением финансовых законов, добавил Ватне. Он сказал, что банк не будет контролировать отдельные транзакции, но настоял на том, что должны быть ограничения, чтобы гарантировать, что пользователи CBDC придерживаются правил, таких как KYC и AML.

Помимо CBDC, Норвегия поддерживает и намерена внедрить европейскую структуру рынков криптоактивов (MiCA). Европейский парламент одобрил эту структуру в прошлом году, и хотя некоторые ее аспекты уже вступили в силу, вся структура вступит в силу в следующем году.

MiCA позволяет отдельным странам настраивать структуру в соответствии со своими потребностями. Норвегия намерена воспользоваться этим, поскольку центральный банк считает, что для защиты инвесторов могут потребоваться дополнительные правила.

Смотрите: CBDC — это больше, чем просто цифровые деньги