💬 Влияние макроэкономических рисков на рынки капитала | Мнение

Влияние макроэкономических рисков на рынки капитала | Мнение

Раскрытие информации: Высказанные здесь взгляды и мнения принадлежат исключительно автору и не отражают взгляды и мнения редакции crypto.news.

По словам Джо Макканна, основателя и генерального директора Asymmetric, крипто- и web3-инвестиционной компании, так же, как макроэкономические условия и геополитические новости влияют на акции и другие инвестиции, эти факторы также влияют на краткосрочные и долгосрочные цены криптовалют. Всякий раз, когда происходят такие воздействия, всегда есть риск и возможность.

Факторы макросреды (такие как процентные ставки, инфляция, ВВП, долг, безработица, государственная политика, международные конфликты и т. д.) обычно вызывают нестабильную среду, охваченную страхом. Эти проблемы указывают на необходимость иметь диверсифицированный инвестиционный портфель. Даже в трудные периоды инвесторы могут воспользоваться возможностями, возникающими из-за ценовой нестабильности.

Текущие макроэкономические проблемы

Макроэкономические факторы продолжают влиять на деятельность инвесторов. Стабильность и прибыльность инвесторов зависят от их способности быстро распознавать и реагировать на изменения в макросреде.

Текущий застойный экономический рост оказал огромное влияние на экономику промышленно развитых стран и стран с низким уровнем дохода. Текущий международный экономический рост составляет 3,1% в 2024 году, что соответствует уровню 3,1% в 2023 году, но немного выше допандемического темпа роста в 3,0%.

Постоянно высокие процентные ставки, возросшие конфликты в разных частях мира, замедление международной торговли и учащение климатических катастроф способствуют текущему стагнирующему глобальному росту. Перспективы, по-видимому, различаются в разных странах: вялый экономический рост наблюдается в нескольких развитых экономиках, особенно в Китае и Европе, и некоторый умеренный рост в США. Из-за текущего повышенного уровня инфляции на международной арене фондовые рынки, включая США и Китай, в настоящее время снижаются.

План фискального стимулирования Китая

Китай планирует предложить пакет фискальных стимулов, чтобы помочь оживить свою шаткую экономику. Федеральное правительство намерено помочь правительствам округов в решении их долговых проблем, предоставить финансовые пособия лицам с низкими доходами, помочь борющемуся рынку недвижимости и пополнить капитал государственных банков, включая участие в других фискальных мерах.

Министерство финансов Китая проведет пресс-конференцию в субботу 12 октября по поводу фискальной политики для стимулирования экономики. Я провел опрос и получил почти 7000 голосов за час, прежде чем опрос был заблокирован Weibo. Мы видим, что размер фискального стимула теперь зависит от каждого… pic.twitter.com/qjzMR68XBr — Хао ХУН 洪灝, CFA (@HAOHONG_CFA) 11 октября 2024 г.

Министерство финансов Китая проведет пресс-конференцию в субботу 12 октября по поводу фискальной политики стимулирования экономики. Я провел опрос и получил почти 7000 голосов за час, прежде чем опрос был заблокирован Weibo. Мы видим, что размер фискального стимула теперь зависит от каждого… pic.twitter.com/qjzMR68XBr

Все эти меры являются шагами, которые инвесторы ранее просили правительство принять. Запросы поступили, когда экономика Китая теряла силу, пытаясь справиться с инфляцией и вселить уверенность пользователей на фоне спада на рынке недвижимости.

Однако инвесторы в Китае обеспокоены тем, сможет ли план фискального стимулирования немедленно повысить экономический рост, чтобы справиться с экономическим спадом и уровнем безработицы. Некоторые инвесторы считают, что снижение процентных ставок или вливание капитала в экономику не смогут решить фундаментальные проблемы.

Такая неопределенность, по-видимому, заставляет инвесторов направлять свои средства в альтернативные активы, такие как виртуальные валюты, а не в китайские акции, цены на которые упали. Цена биткоина (BTC) снова выросла и превысила уровень $65 000 в течение двух недель после объявления Китая о фискальном стимулировании, что привлекло внимание к настроениям, что инвесторы будут вкладывать средства в виртуальные валюты, а не в китайские акции.

Инвестирование во времена сложных макроэкономических условий

Факторы макросреды могут оказывать огромное влияние на инвестиционные портфели инвесторов. Различные капитальные активы (такие как акции, облигации, недвижимость, сырьевые товары и криптовалюты) по-разному реагируют на макроэкономические условия; поэтому понимание таких реакций имеет важное значение для эффективного и действенного управления портфелем.

Разработка диверсифицированного инвестиционного портфеля затруднена из-за низкой доходности облигаций, небольшого прироста акций, более высокой корреляции между активами и больших макроэкономических рисков.

Криптовалюты могут быть ценными для разработки эффективного, диверсифицированного инвестиционного портфеля. В прошлом криптоактивы, такие как биткоин и альткоины, обеспечивали огромную прибыль (при высоких рисках) и низкую коррекцию по сравнению с традиционными капитальными активами, такими как акции, облигации, золото и другие. Это означает, что они способны диверсифицировать инвестиционные портфели и предлагать большую доходность.

Однако криптовалюта является волатильным инвестиционным инструментом, поэтому рекомендуется небольшое распределение. Исследования показывают, что распределение виртуальной валюты в размере около 5% может помочь максимизировать скорректированную на риск доходность для инвесторов с диверсифицированным портфелем акций и облигаций. Несмотря на это, распределение в криптовалюту имеет тенденцию повышать риск портфеля.

Прежде чем инвестировать в криптовалюты, пользователи должны изучить и понять рынки, оценить свою готовность рисковать и понять свои финансовые цели. Эти инструменты являются высокорискованными и могут не подойти людям, которые избегают риска или хотят достичь краткосрочных инвестиционных целей.

Преимущества раннего инвестирования и удержания

Учитывая, что любая степень макроэкономического фактора (например, инфляции) снижает будущую покупательную способность, одной из эффективных стратегий борьбы с этой угрозой является начало инвестирования и увеличения активов на более ранней стадии. Это может позволить портфелю инвестора извлечь выгоду из эффекта компаундирования.

Важно понимать все факторы, которые могут повлиять на инвестиционные решения и стиль инвесторов, включая влияние стресса и страха на эффективность различных классов активов во время финансовых трудностей. Развитие гибкости, фокусирование на диверсификации и рассмотрение долгосрочной перспективы имеют важное значение.

Хороший инвестиционный портфель должен включать разнообразную смесь финансовых инструментов. Инвестирование средств в различные формы капитальных активов (такие как товары, недвижимость, облигации, акции и криптовалюты) распределяет риски.

Все еще есть место для более крупных спекулятивных инвестиций. Сбор нефти был прибыльным предприятием в 20 веке. Инвестирование в интернет-акции было ключевым видом деятельности по зарабатыванию денег в 1990-х годах. Сегодня именно криптовалюта делает людей миллионерами. Будущее инвестирования уже наступило. Криптовалюта может помочь сбалансировать вознаграждение и риск в инвестиционном портфеле.

Николас Отиено — финтех-писатель, специализирующийся на криптовалютных рынках. С 2019 года он пишет статьи, чтобы информировать читателей о криптовалюте и ее существенном положительном влиянии на глобальное благосостояние. Николас — держатель биткоина, твердо верящий в его основы. Его работы были представлены в таких изданиях, как Finance Magnates, Blockchain.news, Bitcoin Magazine, Technewsworld.com и Business2community.com, среди прочих.