💬 Акции TeraWulf упали на 7% на фоне объявления о выпуске конвертируемых облигаций на сумму 425 миллионов долларов

Акции TeraWulf упали на 7% на фоне объявления о выпуске конвертируемых облигаций на сумму 425 миллионов долларов

Акции компании TeraWulf Inc., занимающейся майнингом биткоинов (BTC), упали более чем на 7% до $5,84 после того, как компания объявила о размещении конвертируемых старших облигаций на сумму 425 миллионов долларов со ставкой купона 2,75% и погашением в 2030 году.

Руководитель отдела исследований цифровых активов компании VanEck Мэтью Сигел подчеркнул, что 24 октября акции WULF показали наихудшие результаты в индексе VanEck Digital Transformation ETF (DAPP).

Сигел заявил:

«Вместо того, чтобы объявить о клиенте AI/HPC, которого с нетерпением ждут инвесторы, они объявили о разводняющей конвертируемой акции».

«Вместо того, чтобы объявить о клиенте AI/HPC, которого с нетерпением ждут инвесторы, они объявили о разводняющей конвертируемой акции».

Текущее снижение стоимости акций Terawulf также является здоровой коррекцией после стремительного роста на 71% в этом месяце с 9 по 22 октября.

Менеджер Ernst & Young Дэниел Маркес поделился на X, что ценовая область около $6 выступает в качестве «сильного сопротивления», а индикаторы силы показывают, что это будет сложная область для преодоления в краткосрочной перспективе. Он добавил:

«Я ожидаю остывания на 20-30% перед следующим движением к $7-9. Все это часть долгосрочной игры».

«Я ожидаю остывания на 20-30% перед следующим движением к $7-9. Все это часть долгосрочной игры».

Расширение операций и программа выкупа

TeraWulf намерена распределить средства, полученные от этого предложения, по нескольким ключевым направлениям: 115 миллионов долларов США будут направлены на выкуп обыкновенных акций, а еще 51 миллион долларов США — на финансирование ограниченных сделок по опционам на покупку, призванных снизить потенциальное разводнение в результате конвертации конвертируемых облигаций.

Оставшиеся средства пойдут на общие корпоративные цели, которые могут включать оборотный капитал, стратегические приобретения и расширение инфраструктуры центра обработки данных для дальнейшего развития деятельности компании в области высокопроизводительных вычислений (HPC).

Облигации будут конвертироваться в наличные деньги, обыкновенные акции или их комбинацию по усмотрению компании на основе курса конвертации 117,9245 акций за 1000 долларов США основного долга.

Согласно объявлению, это эквивалентно первоначальной цене конвертации приблизительно в 8,48 долларов за акцию, что представляет собой премию в 32,5% к цене закрытия акций TeraWulf 23 октября.

Кроме того, компания заключила сделки с фиксированным опционом колл с фиксированной ценой 12,80 долл. США за акцию, что вдвое превышает цену закрытия 23 октября. Фиксированный опцион колл — это тип сделки с производным финансовым инструментом, ограничивающий потенциальные убытки контрагента, продающего опцион компании, выпускающей конвертируемые облигации.

Целью этого шага является смягчение потенциального разводнения и компенсация любых денежных выплат, превышающих основную сумму облигаций в случае конвертации.

Примечательно, что TeraWulf одновременно запустила программу обратного выкупа, приобретя около 17,97 млн ​​акций обыкновенных акций за 115 млн долларов США по цене закрытия 23 октября в 6,40 доллара США за акцию.

Согласно заявлению TeraWulf, ожидается, что этот выкуп увеличит стоимость для существующих акционеров за счет сокращения количества выпущенных акций.