💬 DTCC запускает «песочницу» цифровых активов для ускорения токенизации

DTCC запускает «песочницу» цифровых активов для ускорения токенизации

Корпорация Depository Trust & Clearing Corporation (DTCC), крупнейший в мире поставщик инфраструктуры финансовых рынков, запустила «песочницу» цифровых активов для решения проблемы фрагментации и стимулирования токенизации в отрасли рынков капитала.

Проект, получивший название DTCC Digital Launchpad, объединит поставщиков финансовых услуг и технологические компании, что позволит им совместно работать над пилотными проектами, «имеющими четкий путь к производству».

DTCC — это компания инфраструктуры постторгового рынка, которая предоставляет услуги клиринга, расчетов и отчетности по торговле тысячам участников финансового рынка. В 2023 году она обработала более 3 квадриллионов долларов США по операциям с ценными бумагами.

Песочница будет решать проблему фрагментации в токенизации активов. Ожидается, что к 2030 году сектор представит возможность в размере 16 триллионов долларов, поскольку неликвидные активы, такие как недвижимость, будут токенизированы, что позволит легко торговать ими по всему миру.

Однако эта революция сталкивается с той же проблемой, с которой боролись традиционные рельсы — разрозненностью. Сегодня большинство инициатив по токенизации имеют противоречивые стандарты и технологии, что приводит к фрагментированной экосистеме.

«Мы достигли критической точки перегиба в принятии технологии цифровых активов, и DTCC бросает вызов отрасли, призывая ее переосмыслить и переосмыслить ее разрозненный подход», — прокомментировала Надин Чакар, руководитель новой «песочницы».

«Конечная цель DTCC Digital Launchpad — объединить отрасль для создания готовой к производству, безопасной и эффективной инфраструктуры и стандартов цифрового рынка, которые преобразуют рынки капитала для будущих поколений».

Новая песочница предложит две версии стартовых площадок — отраслевую и клиентскую. Первая будет открытой экосистемой, где различные участники смогут совместно работать над пилотами, а DTCC опубликует результаты первой волны пилотов в первом квартале 2025 года. Последняя предложит специализированные решения для индивидуальных потребностей клиентов, где они смогут запускать собственные проекты.

Устранение разрозненности имеет решающее значение для успеха токенизации. Однако остается вопросом, является ли DTCC лучшим кандидатом на роль лидера этой инициативы. Гигант из Джерси-Сити является источником жизненной силы текущей инфраструктуры финансовых рынков, предлагая посреднические услуги, которые делают торговлю ценными бумагами безопасной и надежной.

Ключевым преимуществом блокчейна в торговле ценными бумагами является устранение посредников, что делает процессы более быстрыми и дешевыми. Например, использование атомарных расчетов блокчейна устраняет необходимость в центральных контрагентах, что является одним из основных предложений DTCC. Даже центральные депозитарии ценных бумаг (CSD), которые также предлагает компания, могут быть устранены с помощью блокчейна, где все транзакции регистрируются в распределенном реестре, который является безопасным и неизменяемым. Однако удаление CSD потребовало бы торговли в одной сети блокчейна, поэтому не было бы необходимости согласовывать сделки в десятках цепочек.

DTCC, как и все ее коллеги, включая европейских лидеров Clearstream и Euroclear, понимает, что ее бизнес-модель находится под серьезной угрозой со стороны блокчейна. Это заставило троих активно инвестировать в инициативы DLT, чтобы обеспечить свое выживание. В 2023 году они опубликовали совместный документ, в котором утверждали, что они должны оставаться в центре финансовых рынков, даже в мире, основанном на блокчейне, чтобы помогать координировать разрозненные решения.

Бразилия начнет регулировать токенизацию в 2025 году

Поскольку DTCC и его коллеги стремятся оставаться актуальными в эпоху токенизации, центральный банк Бразилии пообещал регулировать быстрорастущий сектор. Выступая на недавнем отраслевом мероприятии, управляющий Banco Central do Brasil Роберто Кампос Нето также пообещал регулировать стейблкоины, которые становятся все более популярными в этой латиноамериканской стране.

Бразилия является лидером по внедрению цифровых активов в Южной Америке. Согласно последнему отчету Chainalysis, страна занимает девятое место в мире, опережая такие страны, как Турция, Россия и Великобритания.

Стейблкоины были особенно популярны в качестве хеджирования против обесценивания реала и для трансграничных переводов. Это привело к росту числа местных стейблкоинов; всего неделю назад ведущие платформы цифровых активов в стране, включая Mercado Bitcoin и Bitso, объявили о запуске BRL1, стейблкоина, привязанного к местной валюте. В августе гигант электронной коммерции Mercado Libre запустил MELI, стейблкоин для клиентов своего цифрового банка Mercado Pago.

Центральный банк был обеспокоен стейблкоинами. В прошлом году губернатор утверждал, что большая часть их принятия «связана с уклонением от уплаты налогов или связана с незаконной деятельностью».

Смотрите: Конвергенция IPv6 и Bitcoin для децентрализации