💬 Неужели Jump Trading просто «подорвал» доверие всей криптоиндустрии?

Неужели Jump Trading просто «подорвал» доверие всей криптоиндустрии?

Является ли Jump Trading ответственным за крах токенов DIO? Как маркетмейкер якобы воспользовался партнерством с Fracture Labs, чтобы прикарманить миллионы и оставить после себя хаос?

Jump Trading, известное имя в сфере криптотрейдинга, теперь втянуто в судебную тяжбу. Fracture Labs, создатели игры Decimated на основе блокчейна, подали в суд на Jump, обвинив фирму в реализации схемы «pump and dump».

В основе иска Fracture Labs лежит утверждение, что Jump Trading использовала свою роль маркет-мейкера, чтобы искусственно завысить стоимость своего игрового токена DIO. Как только цена достигла пика, Jump якобы распродала свои активы, что вызвало резкое падение цены.

Как сотрудничество, направленное на продвижение успеха токена, перерастает в обвинения в мошенничестве и манипуляции? Давайте разберем последовательность событий, приведших к иску, и почему он привлек столько внимания.

Оглавление

Что произошло между Jump Trading и Fracture Labs?

15 октября Fracture Labs подала иск против Jump Trading в окружной суд Иллинойса, обвинив фирму в нарушении соглашения и манипулировании токеном DIO.

Чтобы полностью понять ситуацию, нам нужно вернуться к 2021 году. В это время Fracture Labs только что запустила свой токен DIO для поддержки своей блокчейн-игры Decimated и заключила партнерство с Jump Trading для содействия выводу токена на рынок.

Jump Trading согласилась выступить в качестве маркет-мейкера — роли, которая подразумевает предоставление ликвидности для обеспечения плавной торговли и стабильности цен на токены. Маркет-мейкеры обычно покупают и продают активы для поддержания сбалансированных торговых условий, особенно для недавно запущенных токенов, таких как DIO.

В рамках соглашения Fracture Labs одолжила Jump 10 миллионов токенов DIO, что на тот момент стоило около $500 000. Ожидалось, что Jump поможет дебютировать токену на криптобирже Huobi (HT), теперь известной как HTX.

В дополнение к одолженным токенам Fracture Labs отправила еще 6 миллионов токенов напрямую в HTX на сумму около $300 000 в рамках своей более широкой маркетинговой кампании. После этих приготовлений все, казалось, было готово к успешному запуску.

Компания HTX сыграла свою роль, активно продвигая токен DIO и используя влиятельных лиц и кампании в социальных сетях для повышения его узнаваемости.

Стратегия оказалась успешной — возможно, даже слишком. Цена DIO подскочила до $0,98, резко увеличив стоимость 10 миллионов акций DIO Jump с $500 000 до ошеломляющих $9,8 миллионов за короткий период.

Для Jump Trading этот скачок цен стал огромной неожиданной удачей. 10 миллионов токенов, которые они заняли, внезапно стали стоить почти 10 миллионов долларов. Однако дальше возникают обвинения в манипуляциях.

Fracture Labs утверждает, что Jump Trading увидела в растущей цене возможность получения прибыли. Вместо того чтобы продолжать обеспечивать ликвидность и стабилизировать токен, Jump якобы начал распродавать свои активы DIO в больших количествах.

Эта массовая распродажа привела к резкому падению стоимости DIO, которая резко упала с почти доллара до всего лишь 0,005 доллара — резкий обвал, уничтоживший стоимость токена.

В иске также утверждается, что после продажи токенов на пике Jump выкупил обесцененные токены DIO всего за $53 000. Это позволило Jump вернуть 10 миллионов токенов, которые он занял, выполнив свои обязательства перед Fracture Labs, и одновременно получив миллионы прибыли.

Нарушение доверия и правовые последствия

Обвал цены DIO имел разрушительные последствия для Fracture Labs. Согласно иску, внезапное и резкое падение стоимости подорвало способность компании привлекать новых инвесторов или поддерживать интерес к токену DIO.

Вдобавок к их проблемам, Fracture Labs внесла 1,5 млн Tether (USDT) на счет HTX в качестве гарантии от обвинений в манипулировании рынком. Этот депозит был призван заверить рынок в том, что Fracture Labs не будет манипулировать ценой DIO в течение первых 180 дней торговли.

Однако из-за чрезвычайной волатильности цен, которая, по утверждениям Fracture Labs, была вызвана действиями Jump Trading, HTX якобы отказалась вернуть большую часть депозита USDT. Это оставило Fracture Labs не только с обесцененным токеном, но и с существенными финансовыми потерями от депозита USDT.

Fracture Labs теперь обвиняет Jump Trading в мошенничестве, гражданском сговоре, нарушении контракта и нарушении фидуциарных обязанностей. Они утверждают, что Jump Trading злоупотребила доверием, оказанным им как маркет-мейкеру, используя свое привилегированное положение для манипулирования ценой DIO в личных целях.

В иске требуется возмещение ущерба, возврат прибыли, которую Jump якобы получил от этой схемы, и суд присяжных для урегулирования вопроса. Интересно, что HTX не названа в качестве ответчика в иске.

Тревожное прошлое Jump Trading

Споры вокруг Jump Trading не новы, поскольку за последние годы фирма неоднократно подвергалась проверкам со стороны регулирующих органов.

Фактически, и Jump Trading, и ее криптоподразделение Jump Crypto столкнулись с рядом юридических и нормативных проблем, что вызвало обеспокоенность по поводу их деятельности на рынке криптовалют.

Один из наиболее громких случаев произошел в ноябре 2023 года, когда участие Jump Crypto оказалось в центре внимания в ходе судебного разбирательства Комиссии по ценным бумагам и биржам США против Terraform Labs.

В иске, первоначально поданном в феврале 2023 года, утверждалось, что Terraform Labs и ее бывший генеральный директор До Квон занимались мошеннической деятельностью и продавали незарегистрированные ценные бумаги, сосредоточившись на своем провальном алгоритмическом стейблкоине TerraUSD (UST).

Крах UST в мае 2022 года привел к многомиллиардным убыткам и серьезным потрясениям на всем криптовалютном рынке.

По данным SEC, когда в 2021 году UST впервые начал терять привязку к доллару, Terraform Labs сотрудничала с Jump Crypto, чтобы искусственно повысить стоимость стейблкоина.

Регулятор заявил, что Jump Crypto приобрела большие объемы UST, чтобы восстановить его цену, временно стабилизировав актив. Однако, когда UST пережил свой окончательный крах в мае 2022 года, аналогичного вмешательства не произошло.

Однако Terraform Labs опровергла эти утверждения, заявив, что действия Jump Crypto не имели никакого отношения к более раннему восстановлению UST.

В апреле 2024 года Terraform Labs достигла соглашения с SEC, согласившись выплатить $4,47 млрд после того, как присяжные признали их ответственными за обман инвесторов. Соглашение включало $420 млн гражданских штрафов, $3,6 млрд возврата незаконно полученной прибыли и $467 млн ​​процентов.

Хотя Jump Crypto была связана с более ранними усилиями UST по взысканию долгов, ей не были предъявлены обвинения и она официально не была замешана в каких-либо правонарушениях в рамках урегулирования.

К июню 2024 года Jump Crypto оказалась под следствием другого регулирующего органа США — Комиссии по торговле товарными фьючерсами. CFTC начала расследование в отношении Jump Crypto, как сообщается, тщательно изучая ее торговую и инвестиционную деятельность в крипто-секторе. Канав Кария, бывший президент фирмы, ушел в отставку всего через несколько дней.

Хотя подробности расследования остаются конфиденциальными и никаких официальных обвинений не выдвигалось, расследование отражает более широкие усилия регулирующих органов США, включая CFTC, по ужесточению мер воздействия на криптовалютные компании в 2023 и 2024 годах.

Чего ожидать дальше?

Если Fracture Labs удастся доказать неправомерные действия Jump Trading, это может спровоцировать серьезные перемены в криптоиндустрии, что приведет к ужесточению регулирования и усилению контроля за маркет-мейкерами.

Однако это дело — не просто один судебный процесс. Правительства, особенно в США и Европе, активно разрабатывают политику, направленную на ограничение злоупотреблений на рынке. Это дело может предоставить регуляторам главный пример, который им нужен для обоснования более строгого надзора за маркет-мейкерами.

Кроме того, создатели токенов могут начать выступать за децентрализованные решения или настаивать на более ограничительных контрактах, которые ограничивают влияние маркет-мейкеров.

Для того чтобы криптоиндустрия по-настоящему созрела, это может стать решающим моментом, который заставит всех — проекты, биржи и инвесторов — пересмотреть подходы к запуску и управлению токенами, уделив больше внимания справедливости и доверию.