💬 Криптопроекты, ориентированные на ИИ, взлетели с 500% ростом финансирования в третьем квартале на фоне общего отката венчурного капитала

Криптопроекты, ориентированные на ИИ, взлетели с 500% ростом финансирования в третьем квартале на фоне общего отката венчурного капитала

Венчурные компании, ориентированные на криптовалюту, испытывают трудности с привлечением средств, несмотря на бычий рынок криптовалют, согласно последнему отчету Galaxy Digital Research. Отчет, в котором рассматривается сбор средств криптовалютного венчурного капитала и количество новых фондов, показывает, что в третьем квартале 2024 года было всего восемь новых фондов, и они привлекли в общей сложности 140 миллионов долларов, что является самым низким показателем с третьего квартала 2020 года.

Согласно отчету, снижение распределения капитала в криптовалютный венчурный капитал продолжает тенденцию, которая началась в третьем квартале 2023 года. С тех пор распределение сокращалось квартал за кварталом (QoQ) до текущего уровня. Отчет связывает это с событиями 2022 и 2023 годов, которые заставили многих инвесторов уйти из криптосектора.

Там говорилось:

«Макроэкономическая ситуация и потрясения на рынке криптовалют в 2022 и 2023 годах в совокупности убедили некоторых распределителей отказаться от принятия на себя тех же обязательств перед венчурными инвесторами в криптовалюту, которые они принимали в 2021 и начале 2022 года».

«Макроэкономическая ситуация и потрясения на рынке криптовалют в 2022 и 2023 годах в совокупности убедили некоторых распределителей отказаться от принятия на себя тех же обязательств перед венчурными инвесторами в криптовалюту, которые они принимали в 2021 и начале 2022 года».

С учетом постоянного снижения распределения капитала этот год может стать худшим для криптовалютного венчурного капитала с точки зрения сбора средств с 2020 года. На данный момент 39 новых фондов привлекли всего $1,91 млрд, а большинство венчурных капиталистов привлекли меньший капитал. Средние и медианные размеры фондов в 2024 году являются самыми низкими с 2017 года.

Между тем, поскольку все меньше новых венчурных фондов фокусируются на криптовалюте, существующие венчурные капиталисты также сократили свои криптоинвестиции. В третьем квартале 2024 года венчурные капиталисты инвестировали всего $2,4 млрд в блокчейн- и криптостартапы в 478 сделках. Это представляет собой 20%-ное снижение стоимости в квартальном исчислении и 17%-ное снижение количества сделок.

Как отмечается в отчете, продолжение этой тенденции может привести к тому, что 2024 год закончится на том же уровне или немного ниже, чем 2023 год в отношении венчурных инвестиций в криптовалюту. Уже в этом году отмечен резкий отход от корреляции между эффективностью биткоина и инвестициями в криптостартапы.

Это связано с несколькими факторами, включая Bitcoin, который сейчас пользуется наибольшим вниманием благодаря биржевым фондам (ETF), которые подпитывают этот текущий бычий забег. Помимо BTC, memecoin также отвечает за большую часть активности в цепочке, заставляя многих традиционных венчурных капиталистов отвлекаться от криптовалют.

«Слабый интерес распределителей к криптовалютным венчурным инвестициям и венчурным инвестициям в целом в сочетании с рыночными нарративами, благоприятствующими биткоину и исключающими многие горячие нарративы 2021 года, могут частично объяснить расхождение».

«Слабый интерес распределителей к криптовалютным венчурным инвестициям и венчурным инвестициям в целом в сочетании с рыночными нарративами, благоприятствующими биткоину и исключающими многие горячие нарративы 2021 года, могут частично объяснить расхождение».

Тем не менее, криптоориентированные венчурные капиталисты вливают деньги в отрасль, даже если не на прежнем уровне. Большинство инвестиций (85%) были вложены в компании на ранней стадии, а остальные — в более устоявшиеся компании. Однако отток венчурных капиталистов из криптостартапов также понятен, учитывая, как резко упала оценка этих сделок. Положительная новость заключается в том, что оценка начинает восстанавливаться: средний размер сделки к третьему кварталу 2024 года теперь составляет 3,5 миллиона долларов, а медианная прединвестиционная оценка — 23 миллиона долларов, что является самым высоким показателем с 2022 года.

Несмотря на то, что распределение средств венчурных капиталистов сократилось в третьем квартале, распределение было неравномерным. Большая часть сбора средств венчурными капиталистами в настоящее время отдает предпочтение стартапам в секторе децентрализованных финансов, которые представляют собой проекты, ориентированные на кредитование, торговлю, обмены и инвестирование.

Компании этих секторов привлекли 462,3 млн долларов США (18,43%) от общего объема венчурного финансирования в третьем квартале 2024 года. К другим наиболее эффективным секторам относятся сектор Layer-1 с более чем 400 млн долларов США и сектор Web3/NFT/Gaming/DAO с более чем 350 млн долларов США.

Однако сектор Web3 в этом квартале столкнулся с 39%-ным снижением венчурного финансирования по сравнению с сектором DeFi, где наблюдался 50%-ный рост. Тем не менее, криптопроекты, ориентированные на ИИ, столкнулись с наибольшим ростом венчурного финансирования, с ростом на 500%, что привело к сбору средств более чем на 250 миллионов долларов. Это доказывает, что венчурные капиталисты горячо любят искусственный интеллект, даже в криптоиндустрии.

Интересно, что криптостартапы, базирующиеся в США, получили больше всего финансирования от венчурных капиталистов, поскольку 44% сделок имели получателей в США. Это произошло, несмотря на отсутствие ясности в регулировании в стране, но это не стало полной неожиданностью, учитывая, что 55% капиталовложений также были получены от венчурных капиталистов из США.