💬 Ключевые критерии, которым венчурные капиталисты отдают приоритет при оценке криптопроекта

Ключевые критерии, которым венчурные капиталисты отдают приоритет при оценке криптопроекта

При оценке криптопроектов венчурные капиталисты полагаются на определенный набор критериев, которые отражают их инвестиционную философию и потенциал проекта. Эти критерии можно сегментировать по трем основным областям: бизнес и стратегия, продукт и технология, маркетинг и сообщество.

В этой статье мы собрали мнения ведущих венчурных капиталистов (VC) в криптопространстве, чтобы пролить свет на то, на что они обращают внимание при оценке криптопроектов. Вклад внесли эксперты из Axia8 Ventures, Bing Ventures, Outlier Ventures и Capitable Group, которые поделились своими взглядами на ключевые критерии, определяющие, стоит ли инвестировать в проект.

Бизнес и стратегия

Венчурные капиталисты рассматривают несколько вещей с точки зрения бизнеса и стратегии. Давайте рассмотрим их подробнее:

Для большинства венчурных капиталистов (ВК) оценка команды, стоящей за стартапом, является критически важным первым шагом в принятии инвестиционного решения. Сильная, опытная и сплоченная команда может существенно повлиять на потенциал успеха стартапа.

Венчурные капиталисты обычно оценивают послужной список основателей, их лидерские навыки, отраслевой опыт и способность воплощать свое видение. Они также смотрят на динамику команды, например, насколько хорошо ее члены сотрудничают, справляются с трудностями и адаптируются к меняющимся рыночным условиям.

Уэйн Лин из Axia8 Ventures подчеркивает: «Мы в первую очередь инвестируем в людей. Видение основателя, его способность к адаптации и устойчивость являются ключом к принятию нами решений. Если основатель может менять курс и повторять его несколько раз, даже после неудач, мы знаем, что у него есть все необходимое для успеха».

Уэйн Лин из Axia8 Ventures подчеркивает: «Мы в первую очередь инвестируем в людей. Видение основателя, его способность к адаптации и устойчивость являются ключом к принятию нами решений. Если основатель может менять курс и повторять его несколько раз, даже после неудач, мы знаем, что у него есть все необходимое для успеха».

Такой подход, ориентированный на людей, имеет решающее значение на ранних стадиях проектов, когда продукт еще находится в стадии разработки.

Вторя этому мнению, Брюс Лан из Bing Ventures добавляет: «Умение исполнять и адаптироваться — это то, что отличает отличные команды. Венчурным капиталистам необходимо видеть не только технические знания, но и навыки межличностного общения, необходимые для руководства и вдохновения команд в неопределенных рыночных условиях».

Вторя этому мнению, Брюс Лан из Bing Ventures добавляет: «Умение исполнять и адаптироваться — это то, что отличает отличные команды. Венчурным капиталистам необходимо видеть не только технические знания, но и навыки межличностного общения, необходимые для руководства и вдохновения команд в неопределенных рыночных условиях».

Сильное лидерство в сочетании с четкой коммуникацией часто является решающим фактором успеха проекта на ранних этапах его развития.

Для венчурных капиталистов (ВК) долгосрочное видение проекта очень важно при принятии инвестиционных решений. Они не просто заинтересованы в быстрой прибыли; они хотят видеть четкий план того, как проект будет расти с течением времени. Проект должен показать, как его цели соответствуют более крупным тенденциям в отрасли, чтобы он мог идти в ногу с изменениями рынка.

Венчурные капиталисты ищут проекты, которые могут адаптироваться и оставаться сильными в будущем, а не только те, которые преуспевают прямо сейчас. Твердое долгосрочное видение помогает инвесторам быть уверенными в том, что проект будет успешным в долгосрочной перспективе.

Как объясняет Пьетро Негри из Outlier Ventures: «Мы ищем команды, которые понимают траекторию своей отрасли и готовы развиваться по мере изменения тенденций. Выделяются проекты, которые извлекают выгоду из развивающихся секторов и адаптируются к потребностям рынка».

Как объясняет Пьетро Негри из Outlier Ventures: «Мы ищем команды, которые понимают траекторию своей отрасли и готовы развиваться по мере изменения тенденций. Выделяются проекты, которые извлекают выгоду из развивающихся секторов и адаптируются к потребностям рынка».

Одних инноваций недостаточно.

Брюс Лан из Bing Ventures подчеркивает, что «венчурные капиталисты хотят видеть, что проект не только инновационный, но и соответствует направлению развития рынка. Наличие четкого видения того, как проект вписывается в будущие разработки отрасли, свидетельствует о дальновидности и адаптивности».

Брюс Лан из Bing Ventures подчеркивает, что «венчурные капиталисты хотят видеть, что проект не только инновационный, но и соответствует направлению развития рынка. Наличие четкого видения того, как проект вписывается в будущие разработки отрасли, показывает дальновидность и адаптивность».

Такая адаптивность является ключом к обеспечению долгосрочного успеха проекта в быстро меняющейся среде.

С появлением большего количества правил соблюдение правил больше не является необязательным — оно становится обязательным. Проекты, которые фокусируются на юридических вопросах, показывают инвесторам, что они менее рискованные. Венчурные капиталисты предпочитают проекты, которые готовы к будущим изменениям в регулировании. Соблюдение этих юридических правил не только снижает риск, но и помогает обеспечить долгосрочный успех проекта, поскольку криптоиндустрия сталкивается с более строгими правилами.

Продукция и технологии

Венчурные капиталисты не останавливаются на уровне бизнеса и стратегии. Чтобы венчурный капиталист мог рассмотреть возможность финансирования криптопроектов, он также смотрит на продукт и его технологию.

Соответствие продукта рынку является важнейшим показателем для венчурных капиталистов, поскольку оно показывает, что существует реальный спрос на решение, предлагаемое проектом. Венчурные капиталисты хотят инвестировать в проекты, которые уже определили свою нишу и привлекли пользователей или клиентов. Такая тяга помогает убедить инвесторов в том, что проект — это больше, чем просто идея, — он имеет практическую ценность на рынке.

Сильное соответствие продукта рынку выходит за рамки просто наличия продукта; оно доказывает, что команда понимает свою аудиторию, знает ее болевые точки и разработала решение, которое эффективно удовлетворяет эти потребности. Такое соответствие стимулирует принятие пользователями и сигнализирует о будущем потенциале роста. Для венчурных капиталистов важно не только то, существует ли продукт, но и то, есть ли у него рынок, который действительно в нем нуждается и хочет его.

Кроме того, соответствие продукта рынку показывает, что проект с большей вероятностью адаптируется к изменениям в рыночных требованиях. Когда продукт находит отклик у своей аудитории, у него больше шансов удержать пользователей и расширить свою клиентскую базу с течением времени.

Для многих венчурных капиталистов MVP является признаком реального прогресса.

Мэтью Танг из Capitable Group объясняет: «Работающий MVP имеет решающее значение для устранения сомнений относительно осуществимости проекта. Это признак того, что команда может выполнить свои обещания и что проект продвигается ощутимым образом». Инвесторы ищут MVP, чтобы подтвердить технические возможности команды и потенциал проекта на рынке.

Мэтью Танг из Capitable Group объясняет: «Работающий MVP имеет решающее значение для устранения сомнений относительно осуществимости проекта. Это признак того, что команда может выполнить свои обещания и что проект продвигается ощутимым образом». Инвесторы ищут MVP, чтобы подтвердить технические возможности команды и потенциал проекта на рынке.

Проекты должны продемонстрировать, что они могут расти, не жертвуя своей технологией. Масштабируемость особенно важна в пространстве блокчейна, где перегрузка сети или высокие сборы за газ могут ограничить рост. Венчурные капиталисты хотят видеть, что техническая инфраструктура проекта может справиться с увеличением числа пользователей без снижения производительности. Если проект блокчейна не может эффективно масштабироваться, он рискует замедлиться или стать слишком дорогим для пользователей, что может остановить его рост.

Решение проблем масштабируемости на ранних этапах имеет решающее значение для привлечения серьезных инвестиций. Венчурные капиталисты ищут проекты, которые не только имеют надежную базу пользователей, но и готовы к расширению. Будь то модернизация технологий, оптимизация эффективности сети или подготовка к новым требованиям рынка, способность к масштабированию является ключевым фактором, делающим проект привлекательным для инвесторов.

Маркетинг и сообщество

И последнее, но не менее важное, маркетинг и сообщество часто рассматриваются как самые важные аспекты проектов Web3. Но на какие аспекты обращают внимание венчурные капиталисты?

Прочные партнерские отношения могут значительно повысить авторитет проекта и его узнаваемость на рынке.

«Будь то партнерство с венчурным капиталистом, сотрудничество на хакатоне или сессия AMA с медиа-ресурсом, что действительно имеет значение, так это создание цифрового следа. Когда люди ищут ваш бренд, они должны найти упоминания о таких сотрудничествах. Эти партнерства служат доказательством вашей сети и репутации», — объясняет директор по стратегическим партнерствам BeInCrypto Алевтина Лабюк.

«Будь то партнерство с венчурным капиталистом, сотрудничество на хакатоне или сессия AMA с медиа-ресурсом, что действительно имеет значение, так это создание цифрового следа. Когда люди ищут ваш бренд, они должны найти упоминания о таких сотрудничествах. Эти партнерства служат доказательством вашей сети и репутации», — объясняет директор по стратегическим партнерствам BeInCrypto Алевтина Лабюк.

Эти альянсы не только подтверждают положение проекта в отрасли, но и помогают установить доверие инвесторов и пользователей. Прочные партнерства сигнализируют о том, что проект признан авторитетными организациями, что может привести к повышению доверия и дополнительным возможностям для роста.

Для венчурных капиталистов наличие этих связей подтверждает, что проект хорошо интегрирован в более широкую экосистему и имеет все шансы на успех.

В криптопространстве сильное сообщество всегда имело решающее значение для успеха проектов tier-1. Многие топовые проекты по рыночной капитализации выросли за счет активного вовлечения своего сообщества в сотрудничество и совместное творчество. Эта успешная модель вдохновила новые проекты на принятие аналогичного подхода.

Вовлеченное сообщество стимулирует принятие через сетевые эффекты, где каждый новый пользователь увеличивает ценность для других. Преданное сообщество также может помочь проектам выдерживать колебания рынка, обеспечивая стабильность и поддержку в сложные времена, продолжая при этом подпитывать рост.

Заключение

Венчурные капиталисты отдают приоритет нескольким ключевым факторам при оценке криптопроектов, причем сильное лидерство и динамика команды часто имеют приоритет. Помимо команды, соответствие продукта рынку, разработка MVP, масштабируемость и вовлеченность сообщества являются критически важными компонентами, которые инвесторы взвешивают перед принятием решений.

В конечном итоге, адаптивность и способность ориентироваться в нормативных ландшафтах будут определять долгосрочный успех проекта. Соответствуя этим основным критериям, криптостартапы могут повысить свои шансы на получение финансирования и создание устойчивых предприятий.