💬 Получил ли этот сенатор прибыль от покупки акций горнодобывающей компании перед крупным поглощением?

Получил ли этот сенатор прибыль от покупки акций горнодобывающей компании перед крупным поглощением?

В раскрытии информации от 29 марта Том Карпер, старший сенатор США от штата Делавэр, сообщил о покупке 21 марта акций Arcadium Lithium (NYSE: ALTM) на сумму от 1001 до 15 000 долларов США.

Акции горнодобывающих компаний средней капитализации ранее не торговались ни одним политиком США — и не торговались с тех пор.

С начала года ALTM снизилась на 18,50% — однако недавнее объявление от 9 октября о том, что Rio Tinto (NYSE: RIO) приобретет компанию за 6,7 млрд долларов США за наличные, привело к росту цен на акции на 30% в тот же день.

Карпер приобрел акции по цене $4,63 — на момент публикации акции ALTM торгуются по $5,55, что принесло доходность в период с 21 марта по 9 октября до 19,87%. В зависимости от суммы инвестиций, Senator может вырасти на $198–2980 за одну сделку, согласно последним данным US Senator Stock Trading Radar от Finbold.

Задания подкомитета Карпера

Хотя сделка Карпера меркнет по сравнению с прибылью, полученной некоторыми его коллегами, например, своевременной сделкой сенатора Маркуэйна Маллина, которая принесла ему 76,24% прибыли по акциям Raytheon (NYSE: RTX), 19,87% — это отнюдь не слабая прибыль по единичной сделке.

И это даже не говоря об этической стороне политической торговли акциями — как это часто бывает (как это и бывает почти всегда), сенатор Карпер имеет возможность располагать информацией, недоступной для общественности.

Карпер является председателем Комитета по окружающей среде и общественным работам. В связи с этим он входит в состав Подкомитета по энергетике, природным ресурсам и инфраструктуре, а также является председателем Подкомитета по международной торговле, таможне и глобальной конкурентоспособности.

Роль лития в продолжающемся переходе на зеленую энергетику хорошо документирована, а назначения сенатора в комитетах дают ему уникальную позицию, которая, по-видимому, охватывает практически все сферы пересечения добычи лития и государственной политики.

Стратегический шаг Rio Tinto

Rio Tinto, крупнейший в мире производитель железной руды и ведущий производитель алюминия, собирается стать третьей по величине компанией по добыче лития с этим приобретением. Сделка RIO включала премию в размере 0,90 доллара за акции ALTM на момент объявления — акции будут приобретены по 5,85 доллара за штуку, что немного выше текущих цен в 5,55 доллара.

Это станет крупнейшим приобретением компании с 2007 года — и хотя RIO потеряла 10,65% с начала года на фоне переизбытка лития, горнодобывающий гигант по-прежнему оптимистично настроен относительно долгосрочных перспектив.

Такого же мнения придерживается аналитик Jefferies по акциям Крис ЛаФемина, который сохранил рейтинг «Покупать», одновременно повысив 9 октября свою целевую цену с $81 до $83.

Однако инвесторам следует учитывать, что позорная репутация Rio Tinto в области прав человека и устойчивого развития представляет собой постоянный пиар-риск.

Такие инциденты, как разрушение священных мест аборигенов в ущелье Джуукан и участие компании в гражданской войне на Бугенвиле, являются скорее правилом, чем исключением.

Продолжающиеся протесты против предлагаемого компанией проекта по добыче лития в Джадаре (Сербия) и потенциальные судебные иски из-за загрязнения водных путей ураном и свинцом на Мадагаскаре — это лишь некоторые из последних проблем компании в сфере связей с общественностью, а в эпоху ужесточения критериев ESG они могут оказать пагубное воздействие как на общественное восприятие, так и на настроения инвесторов.