💬 Акции BlackBerry: разочаровывающий прогноз последнего отчёта

Акции BlackBerry: разочаровывающий прогноз последнего отчёта

В последнем финансовом отчете производителя программного обеспечения за четвертый финансовый квартал в бизнесе BlackBerry (BB), испытывающем трудности, не было никаких признаков существенного улучшения ситуации.

В то время как компании удалось опубликовать бит в итоговой строке как прил. Прибыль на акцию в размере 0,01 доллара оказалась выше прогноза Уолл-стрит на уровне -0,03 доллара, она не оправдала ожиданий по выручке; Выручка не только упала по сравнению с прошлым годом на 12% до 185 миллионов долларов, но и оказалась ниже прогноза аналитиков в 187 миллионов долларов.

В то время как выручка сегмента IoT увеличилась с 38 миллионов долларов за тот же период прошлого года до 52 миллионов долларов, выручка от кибербезопасности — крупнейший источник дохода компании — составила 122 миллиона долларов, что практически соответствует прошлогоднему улову.

Плохая новость заключается в том, что в преддверии 2023 финансового года компания ожидает, что доходы от кибербезопасности снова останутся прежними. Кроме того, BlackBerry ориентировалась на «минимальный» доход от лицензирования в F2023.

С прогнозом общего дохода на предстоящий финансовый год в размере около 682 миллионов долларов, он также не соответствует оценке Майкла Уокли из Canaccord в 760 миллионов долларов.

В то время как Уокли «воодушевлен улучшением счетов», «увеличение оттока в кибербезопасности и более медленный, чем ожидалось, рост в IoT» — вот почему он снизил оценки F2023 и F2024 — с 760 миллионов долларов до 682 миллионов долларов и с 831 миллиона долларов до 736 миллионов долларов, соответственно.

Глядя на позитивную сторону, компания предположила, что продажа лицензионного бизнеса «идет по плану» и, возможно, будет закрыта к концу второго квартала 2023 года, и Уокли считает, что это может быть своевременным, учитывая тот импульс, который это может дать бизнесу. «Мы считаем, что выручка от продажи обеспечит первоначальное вливание капитала в размере 450 миллионов долларов США для ускорения роста программного обеспечения и услуг как за счет текущих инвестиций, так и за счет потенциальных приобретений», — пояснил аналитик.

Однако для того, чтобы Уокли стал «более конструктивным в отношении акций», 5-звездочный аналитик ожидает «дополнительных доказательств в исполнении дорожной карты нового продукта кибербезопасности, свидетельств появления возможностей перекрестных продаж и роста доходов от программного обеспечения и услуг».

На данный момент рейтинг Уокли остается на уровне Hold. Его целевая цена в 7 долларов примерно такая же, как текущая цена акций.

Остальная часть улицы находится на той же странице. Консенсус-рейтинг BB «Держать» основан на 3 «удержаниях» и 2 «продажах». Средняя целевая цена $6,50 предполагает, что акции упадут примерно на 8% в следующем году.

Отказ от ответственности: мнения, выраженные в этой статье, принадлежат исключительно избранному аналитику. Контент предназначен для использования только в информационных целях. Очень важно провести собственный анализ, прежде чем делать какие-либо инвестиции.