💬 Торговля с использованием заемных средств для рынков прогнозирования Polymarket приводит к снижению первоначального открытого интереса

Торговля с использованием заемных средств для рынков прогнозирования Polymarket приводит к снижению первоначального открытого интереса

Рынки прогнозирования с кредитным плечом для ставок Polymarket заработали в сети Polygon через биржу D8X. Фронтенды, такие как FreelyPerps, OctoFi и DefiSaint, позволяют трейдерам взаимодействовать с рынками через свои криптокошельки. Пользователи могут делать ставки с кредитным плечом на такие события, как президентские выборы в США 2024 года, где текущая цена маркировки для победы Дональда Трампа составляет 0,4893 с открытым интересом в 30 контрактов TRUMP24.

Другой доступный рынок — San Francisco 49ers, выигравшие Суперкубок в 2025 году, с ценой маркировки 0,1062 и открытым интересом в 10 контрактов SUPBWL49. Скромный открытый интерес с максимальным уровнем кредитного плеча 2x контрастирует с объемом в 1 миллиард долларов на спотовом рынке Polymarket.

Другие протоколы, такие как SynFutures, dYdX и Injective, также, как сообщается, запускают или планируют продукты рынка предсказаний с использованием заемных средств. SynFutures запустил свои рынки предсказаний с использованием заемных средств в начале этого месяца и на сегодняшний день приобрел 24 700 контрактов Трампа. Ставка финансирования составляет -0,0100%, но объем за последние 24 часа составил всего 245 долларов.

Потенциальная возможность для деривативов рынка прогнозирования очевидна благодаря успеху Polymarket в 2024 году. Однако остается вопрос, является ли доступный пользовательский опыт платформы Polymarket движущей силой роста или же сама природа рынков. Будущее деривативной стороны этого рынка будет зависеть от способности побудить пользователей уйти от фронтенда Polymarket.

Что такое обмен D8X?

D8X, институциональная децентрализованная биржа деривативов, решает проблему управления рисками на рынках прогнозирования, которые в зависимости от результата принимают значение 0 или 1, используя систему динамического кредитного плеча, комиссий и проскальзывания. Такой подход обеспечивает стабильность системы с точки зрения риска.

«Наши рынки прогнозов с кредитным плечом — это совершенно новый продукт. Мы большие поклонники Polymarket и рады предложить пользователям возможность делать ставки с кредитным плечом», — сказал Каспар Саутер, соучредитель D8X. «Кредитное плечо позволяет пользователям D8X максимизировать свой потенциальный доход, сохраняя при этом контроль над уровнем риска».

Новый продукт использует точечные каналы Polymarket в качестве входных данных. Рынки, доступные на момент запуска, включают в себя, станет ли «Головоломка 2» самым кассовым фильмом в 2024 году и станет ли Тим Уолц кандидатом от Демократической партии на пост вице-президента в день выборов. Будущие планы включают включение всех каналов Polymarket в такие сектора, как спорт, политика, поп-культура, бизнес и наука.

Однако неполитические рынки, похоже, еще менее популярны на рынках деривативов, чем их спотовые аналоги, поскольку рынок Inside Out 2 еще не привлек ни одного контракта на момент публикации. Polymarket добился значительного успеха, делая ставки на выборы в США, в то время как другие рынки не смогли приблизиться к нему.

Чтобы облегчить работу этих рынков, D8X интегрировал каналы из Stork Lab Open Data Market. Оракул Stork предоставляет торговые данные с ультранизкой задержкой, что необходимо для рынков прогнозирования в реальном времени. «Stork — единственный крупный поставщик каналов рынка прогнозирования в реальном времени», — сказала Мередит Питкофф, соучредитель Stork Labs. «Новые рынки прогнозирования с использованием кредитного плеча D8X — это захватывающая возможность продемонстрировать, как Stork переосмысливает оракулы ценообразования, предоставляя полностью настраиваемые высококачественные данные».

Увеличенные рынки прогнозирования через D8X

Система D8X автоматически регулирует кредитное плечо, сборы и проскальзывание в зависимости от рыночных условий. Максимальное кредитное плечо уменьшается, когда неопределенность достигает максимума, то есть когда вероятность исхода приближается к 50%. Более высокая неопределенность приводит к более высоким сборам, а сделки в направлении перекоса рынка влекут за собой дополнительные издержки. Платформа также имеет динамическое проскальзывание, адаптированное к текущей динамике рынка.

Первоначально доступные на фронтендах D8X на Arbitrum, рынки прогнозирования с кредитным плечом будут развернуты на Polygon zkEVM и X Layer. Механизм торговли на цепочке платформы принимает любые токены ERC-20 в качестве обеспечения, включая ликвидные токены повторного стейкинга, что подчеркивает его гибкость.

С момента запуска на Polygon zkEVM в феврале D8X расширился до X Layer в мае и Arbitrum в июне. Платформа планирует представить токен $D8X в течение следующих двух кварталов. Успешный раунд предварительного финансирования привлек $1,5 млн. при участии Polygon Ventures, Axelar, Swissborg, Decima Fund, HV Capital, Cogitent Ventures, Veris Ventures, Pragma Ventures, CryptoDiscover и других.

D8X стремится построить «неподкупные финансовые машины», которые может использовать любой, включая традиционные финансовые учреждения. Платформа служит в качестве white-label-движка для управления бессрочными фьючерсными рынками в цепочке.