💬 Polymarket стимулирует резкий рост предложений на рынке прогнозирования

Polymarket стимулирует резкий рост предложений на рынке прогнозирования

Сегодня наслаждайтесь рассылкой Empire на Blockworks.co. Завтра получайте новости прямо на свой почтовый ящик. Подпишитесь на рассылку Empire.

Когда знаешь, то знаешь

Что касается проявлений криптоменталитета, то рынки кредитного плеча и прогнозирования являются настолько чистыми, насколько это вообще возможно.

К счастью, протоколы теперь объединяют эти два фактора, позволяя трейдерам увеличивать ставки на результаты Polymarket, используя заемный криптовалютный капитал.

Последней из них является блокчейн-платформа Perp D8X, работающая на Polygon zkEVM, X Layer и Arbitrum. Сегодня она объявила о запуске пяти рынков ордеров с кредитным плечом на основе данных Polymarket.

D8X сам по себе является движком white-label для управления рынками бессрочных фьючерсов в цепочке. В то время как швейцарская команда, стоящая за протоколом, Quantena AG, предлагает облегченный фронтенд, D8X призван стать технологической и ликвидной основой, которая управляет приложениями perp DEX, созданными другими, подобно ценностному предложению Synthetix.

В настоящее время четыре интерфейса используют движок D8X, который на сегодняшний день включает в себя новые книги заказов прогнозов с использованием заемных средств: что Трамп или Харрис победят на выборах в США, что Уолц будет номинирован на пост вице-президента Демократической партии, что «49ers» выиграют следующий Суперкубок и что «Головоломка 2» станет самым кассовым фильмом 2024 года.

Кредитное плечо, сборы и проскальзывание динамически масштабируются в соответствии с состоянием базового Polymarket. Более близкие коэффициенты означают более низкие лимиты кредитного плеча, поскольку рынок наиболее рискован для протокола, когда беттеры делятся 50/50. Сборы также работают по тому же принципу.

Итак, победа Трампа торговалась по $0,484 — почти равные шансы — что конвертировалось в максимальное кредитное плечо 2x во время живой демонстрации рынка на OCTOFI ранее этим утром. Кредитное плечо 1x стоило бы 26,65% комиссий, а при кредитном плече 2x комиссия выросла бы до 39,12%.

Тем временем Polymarket оценивает ставки на то, что Inside Out 2 соберет больше всех кассовых сборов среди всех фильмов в этом году, в $0,88, что делает его явным фаворитом. Кредитное плечо на D8X для этого рынка выросло до 2,6x, а сборы составили всего 7,94%.

Соучредитель компании Каспар Саутер рассказал Blockworks, что цель D8X — создать «неподкупные финансовые машины», которые сможет использовать кто угодно, даже такие централизованные организации, как банки и другие традиционные финансовые институты.

«Давным-давно я был экономистом и в то время много занимался академическими исследованиями — мне нравится то, что создал Polymarket: рынки, которые конкретизируют взгляды людей», — сказал Саутер. «Очень эффективно раскрывать, что люди действительно думают, потому что вы фактически делаете ставку. Это прекрасно, и строить на основе Polymarket было очевидным».

SynFutures, еще один протокол деривативов, на прошлой неделе запустил собственные рынки с использованием заемных средств в расчете на результаты выборов в США, в то время как dYdX, как сообщается, планирует сделать то же самое в этом году (подробности о других реализациях см. в этом информационном бюллетене у Кэтрин).

По крайней мере, в случае рынков SynFutures темпы роста были относительно медленными: за последние 24 часа объем торгов на победу Трампа составил всего 141 доллар, по сравнению с более чем 5,1 миллионами долларов на реальном рынке выборов в США на Polymarket.

Но еженедельные объемы Polymarket достигли рекордных максимумов в прошлом месяце, почти $473 млн, и они на пути к публикации аналогичных цифр в сентябре. Я бы следил за ростом ставок с кредитным плечом в преддверии ноября.

Polymarket теперь считается редким «убийственным» криптоприложением после того, как ставки на выборы в США с USDC оказались настоящим «озарением» в более широкой культуре.

Возможно, добавление кредитного плеча в этот комплекс может оказать то же самое влияние на DeFi.

— Дэвид Канеллис

Центр обработки данных

Слишком круто для школы

Рынки прогнозов сейчас действительно в моде.

D8X не одинок в своем стремлении воспользоваться моментом: вчера Injective запустила Election Perpetual Futures, а Wintermute на прошлой неделе запустила собственный OutcomeMarket.

А еще есть продолжающееся дело Калши, разрешающее (некриптовалютному) рынку прогнозов легально предлагать избирательные рынки резидентам США.

Так что да, можно с уверенностью сказать, что все пытаются получить свой кусок от этого невероятно популярного пирога. И, поскольку до президентских выборов осталось 41 день, вполне логично, что мы увидим множество проектов, запускающих свои предложения сейчас.

Черт, даже OG — Polymarket — как сообщается, пытается нажиться на своей популярности, привлекая около 50 миллионов долларов нового капитала, который может быть получен от потенциального запуска токенов, согласно отчету The Information. Polymarket не ответил на запрос о комментарии по вчерашнему отчету.

Мне удалось пообщаться с Эриком Ченом, генеральным директором Injective Labs, о новейшем предложении блокчейна.

«Это бессрочный фьючерсный контракт на выборы, позволяющий пользователям получить кредитное плечо на рынке выборов. В отличие от традиционных криптоактивов, избирательный контракт на Helix — это бессрочный фьючерсный контракт, который отслеживает цену рынка на Polymarket. Трейдеры могут открывать длинные (покупать) или короткие (продавать) избирательный контракт с кредитным плечом до 3x, что позволяет им занять позицию по результатам выборов с усиленным воздействием», — пояснил он.

«Кроме того, этот рынок позволяет трейдерам реализовать дельта-нейтральную стратегию по TRUMPWIN, базовому активу рынка предвыборных акций 2024 года. Теоретически они могут занимать длинную позицию по TRUMPWIN на Polymarket и одновременно короткую позицию по Helix, что позволяет им получать прибыль от (потенциального) отрицательного финансирования на Helix независимо от исхода выборов».

Цель состоит в том, чтобы позволить пользователям «торговать коэффициентами Polymarket с использованием кредитного плеча, гарантируя, что они смогут работать с ценой, отражающей более широкий консенсус».

Я спросил Чена, как рынки предсказаний помогают формировать DeFi, но он сказал, что это больше касается использования. Рынки предсказаний, добавил он, — это способ «использовать блокчейн в качестве инструмента для пользователей, чтобы участвовать в транзакциях в режиме реального времени, не требующих доверия».

Благодаря взаимодействию мы все приобщаемся к «действительно уникальным и беспристрастным данным», популярное мнение людей о Polymarket. Опросы, например, не позволяют получить такие данные в реальном времени. Не говоря уже о том, что на Polymarket можно найти практически любой рынок.

К сожалению, Injective не предлагает вечные опционы на выборы в США из-за отсутствия вышеупомянутой нормативной ясности. Kalshi ненадолго запустил свои рынки после того, как изначально выиграл судебную тяжбу с CFTC, но регулятор подал апелляцию и экстренное приостановление, которое остановило предложение Kalshi.

Чэнь признал, что более масштабная проблема «понятно сложна» и выходит за рамки просто попытки регулятора закрыть канал для свободы слова.

Но, как есть, четких правил нет. И вместо этого «законодатели заставили замолчать гласный источник, который имеет потенциал служить одним из самых объективных индикаторов общественного мнения, при условии, что будут введены надлежащие правила».

Очевидно, что с продолжающейся битвой вокруг Калши ясность регулирования останется в лучшем случае неясной. Тем не менее, нравится это регуляторам или нет, рынки предсказаний переживают свой час, и все — не только дегены — хотят принять в этом участие.

– Кэтрин Росс

Работы

Рифф

В: Каково культурное значение Урбита?

Urbit — это странно увлекательный проект. У него есть возвышенная идея: перестроить интернет.

Это круто. Это несколько спорно. Это было в течение горячей минуты. И это очень крипто.

Но в конце концов, цель еще не достигнута. Это не значит, что этого не может быть, но, скорее, похоже, что проект просто не смог вернуть себе прежний темп. Взгляните на недавнюю перестановку, которая вернула основателя Urbit (и гостя Empire на этой неделе) Кертиса Ярвина.

Ярвин не чужд противоречиям, и, возможно, он стал недостающим элементом пазла, который подтолкнул Urbit к следующему шагу. Но, признаюсь, я буду следить за изменениями с осторожностью, учитывая тот факт, что фонд выглядит так, будто у него могут закончиться деньги.

– Кэтрин Росс

Urbit — это нечто особенное, поскольку он не только абсолютно уникален и радикален в своем подходе, но и создан человеком, который вызывает столько разногласий, что ему нет равных в криптовалюте, по крайней мере среди тех, кто все еще публично активен.

Если говорить точнее, то непривычные дизайнерские решения Ярвина сами по себе способны отвратить некоторых людей от Urbit. Его труды затем служат основой для вывода о том, почему он построил его именно так.

Несмотря на это, место Urbit в духе времени копирует место Bitcoin. Оба полностью пересматривают все, что мы знаем о фундаментальной части нашей повседневной жизни: Интернете и деньгах.

Просто мы много знаем о Ярвине и о том, что он думает обо всех этих вещах, тогда как мы мало что знаем о том, кто такой Сатоши Накамото на самом деле, не говоря уже о чем-то определенном об их мировоззрении. Никогда не знаешь, может, это и к лучшему.

— Дэвид Канеллис