💬 Крах стейблкоина Waves вызывает опасения по спирали смерти от 2022-04-04

Крах стейблкоина Waves вызывает опасения по спирали смерти

После почти удвоения своей рыночной капитализации за несколько недель стейблкоин Waves Neutrino USD потерял свою привязку, сигнализируя о потенциальном событии «спирали смерти» для нативного токена экосистемы.

Neutrino USD Depeg создает проблемы для Waves

Neutrino USD, флагманский стейблкоин экосистемы Waves, столкнулся с проблемой привязки на фоне давления коротких продаж собственного токена экосистемы, WAVES. Предполагается, что доллар США Neutrino (тикер: USDN) примерно соответствует цене доллара США, но в настоящее время он стоит около 0,86 доллара США.

USDN потерял желаемую привязку к 1 доллару в прошлую пятницу после резкого поста криптоинвестора под псевдонимом 0xHamZ, который начал распространяться в Твиттере. 0xHamZ назвал WAVES, нативный токен сети Waves, «крупнейшей понци в криптовалюте» и заявил, что основатели проекта искусственно накачивали стоимость токена с помощью кредитного плеча.

WAVES — самая большая понци в криптовалюте Он безрассудно спровоцировал скачки цен, заняв USDC под 35%, чтобы купить собственный токен. Непрерывный рост рыночной капитализации WAVES необходим для поддержания стабильности системы. WAVES рано или поздно рухнет, а вместе с ним и USDN. Вы в курсе? — 0xHamZ (@0xHamz) 31 марта 2022 г.

Он безрассудно спровоцировал скачки цен, взяв взаймы USDC под 35 %, чтобы купить собственный токен

Непрерывный рост рыночной капитализации WAVES необходим для поддержания стабильности системы

WAVES рано или поздно рухнет, а вместе с ним и USDN

Вы в курсе?

— 0xHamZ (@0xHamz) 31 марта 2022 г.

Компания Waves начала появляться в заголовках новостей в марте после того, как ее рыночная капитализация выросла почти в шесть раз всего за месяц с небольшим на фоне относительно неустойчивых рыночных условий. Его основным вариантом использования является создание и поддержка USDN, рыночная капитализация которого также выросла с примерно 500 млн долларов США до рекордно высокого уровня в более чем 960 млн долларов США за тот же период, а сегодня она потеряла около 130 млн долларов США.

Механизм USDN работает аналогично DAI MakerDAO, только он имеет избыточное обеспечение и может быть создан только с использованием токена WAVES. Растущий спрос на USDN можно объяснить высокой доходностью от ставок, предлагаемой для стабильной монеты на различных платформах DeFi в экосистеме проекта. Тем не менее, 0xHamZ заявил, что высокая доходность стейкинга USDN в значительной степени зависит от постоянного роста залогового токена WAVES, и что команда «сворачивала кредитное плечо», чтобы спровоцировать сокращение предложения для искусственного повышения цены WAVES.

Они также поделились данными о сети, чтобы обосновать свое утверждение, показывая, что команда Waves вносила USDN в собственный протокол денежного рынка Waves Vires Finance, чтобы заимствовать USDC, переводила USDC в Binance для покупки WAVES и конвертировала WAVES. к доллару США. Данные показали, что они повторяли этот процесс несколько раз.

Вскоре после того, как распространились слухи о том, что Waves использует кредитное плечо для поддержания стоимости своего токена, USDN начал опускаться ниже своей целевой привязки в 1 доллар. Несмотря на то, что WAVES имеет избыточное обеспечение, USDN в настоящее время торгуется в ценовом диапазоне около 0,86 доллара, демонстрируя небольшие признаки восстановления. Токен WAVES также потерял более 30% или 1,8 миллиарда долларов в стоимости, что вызывает опасения по поводу потенциального события «спирали смерти», в результате которого стоимость обеспечения WAVES по протоколу Neutrino может упасть ниже рыночной капитализации стабильной монеты USDN. Это означало бы, что система стала неплатежеспособной.

Основатель винит Alameda Research

В ответ на слухи основатель Waves Саша Иванов обвинил известную фирму по торговле криптовалютой Alameda Research в организации кампании FUD против Waves. «Приготовьте свой попкорн: @AlamedaResearch манипулирует ценой $waves и организует FUD-кампании, чтобы вызвать панические продажи. Надеюсь, я привлек ваше внимание», — написал Иванов в воскресном твиттере.

Иванов утверждал, что Аламеда позаимствовала WAVES у Vires Finance, чтобы продать актив, и организовала кампанию в Твиттере, чтобы вызвать распродажу и сделать свою торговлю прибыльной. «Итак, что мы имеем: они первыми подтолкнули цену на FTX, но после того, как позиция была закрыта с прибылью, последующая короткая сделка, которую они открыли, не удалась, потому что цена продолжала расти», — написал он. «Заимствование и FUD должны были снизить цену и сделать короткую позицию прибыльной».

Основатель и бывший генеральный директор Alameda Сэм Бэнкман-Фрид отверг утверждения Иванова как «бредовую теорию заговора», не предоставив дополнительных подробностей о причастности торговой фирмы к инциденту.

Иванов также опубликовал предложение в DAO Vires Finance «временно снизить порог ликвидации для заимствований Waves и USDN до 0,1%» и ограничить максимальную годовую процентную ставку заимствования до 40%.

https://t.co/sZUh19dBNi Новое предложение DAO на https://t.co/X8GtUDr6fTДавайте защитим экосистему #waves от жадности!ЖАДНОСТЬ ЭТО ПЛОХО. — Саша Иванов ? (1 ➝ 2) (@sasha35625) 3 апреля 2022 г.

— Саша Иванов ? (1 ➝ 2) (@sasha35625) 3 апреля 2022 г.

Идея предложения состоит в том, чтобы ликвидировать предполагаемую короткую позицию Alameda и защитить длинную позицию Waves, ограничив ставки по займам для USDC и USDT. Установка более высоких процентных ставок будет означать, что команде придется выплачивать более высокие проценты по своим кредитам в стейблкоинах, которые она использует для поддержания цены WAVES.

Утверждается, что команда Waves контролирует около 30 % оборотных средств VIRES, а это означает, что она может сильно повлиять, если не единолично решить, на результаты голосования. Однако, если предложение Иванова будет отклонено, это может вынудить команду Waves свернуть свою длинную позицию с использованием заемных средств на платформе денежного рынка Vires для обслуживания своего долга. После предупредительного сообщения 0xHamZ в пятницу годовая процентная ставка заимствования для пулов USDC и USDT на Vires подскочила примерно с 34% до 80%, фактически более чем вдвое увеличив проценты, которые Waves должны выплатить по своему кредиту, который, как сообщается, стоит к северу от 400 миллионов долларов в прессе. время.

Раскрытие информации: на момент написания этой статьи автору этой функции принадлежали ETH и несколько других криптовалют.