💬 SEC усилила контроль за листингом токенов Binance и торговым процессом в предлагаемой измененной жалобе

SEC усилила контроль за листингом токенов Binance и торговым процессом в предлагаемой измененной жалобе

Комиссия по ценным бумагам и биржам США подала измененную жалобу на Binance.

SEC в основном выиграла дело против ходатайства Binance об отклонении ее первоначального иска, но несколько вопросов о некоторых токенах остались без ответа в постановлении по ходатайству об отклонении.

В своем предложении SEC также рассмотрела два проигранных ею дела — вторичные продажи BNB и Binance Simple Earn.

Комиссия по ценным бумагам и биржам США (SEC) хочет нанести еще один удар по своему иску против криптовалютной биржи Binance, подав измененную жалобу в четверг вечером, спустя несколько месяцев после того, как федеральный судья, курирующий дело, позволил большинству обвинений регулятора выдержать ходатайство об отклонении иска.

SEC утверждает, что предложенная ею измененная жалоба учитывает некоторые опасения судьи при отклонении частей ее первоначального иска, а именно, касающихся продолжающихся продаж BNB и продукта Binance Simple Earn, а также подкрепляет другие обвинения, которые судья не полностью рассмотрела в своем постановлении, в частности, касающиеся 10 цифровых активов, которые SEC использовала в качестве примеров деятельности Binance в качестве незарегистрированного поставщика ценных бумаг.

«Приказ MTD отклонил эти претензии на основании недостаточности фактических утверждений, соответствующих тесту Хоуи, а не на основании ошибочной правовой теории», — говорится в заявлении SEC.

SEC впервые подала в суд на Binance в июне 2023 года, утверждая, что биржа действовала как незарегистрированный брокер, клиринговая палата и торговая площадка, предлагала незарегистрированные ценные бумаги через BNB и стейблкоин BUSD, а также свой сервис по стейкингу. Binance, Binance.US (также известный как BAM Trading) и руководители Binance подали ходатайство об отклонении иска. Судья Эми Берман Джексон в постановлении от июня 2024 года отклонила обвинения, связанные с продуктом Binance Simple Earn и вторичными продажами BNB, но разрешила продолжить рассмотрение большинства обвинений SEC.

Однако на слушаниях в июле 2024 года адвокаты спорили о том, означает ли решение судьи, что 10 криптовалют, которые, по утверждению SEC, также продавались как незарегистрированные ценные бумаги, по-прежнему являются частью дела.

«PAC также поддерживает обвинения, по которым прямо не вынесено решение относительно определенных предложений и продаж BNB и десяти криптоактивов, чтобы ответить на предыдущие доводы ответчиков об отклонении иска и ожидаемый довод ответчиков о том, что обоснование постановления MTD относительно вторичных продаж BNB должно применяться к обвинениям, касающимся десяти криптоактивов», — говорится в заявлении SEC, поданном в четверг.

По словам SEC, удовлетворение ходатайства о подаче измененной жалобы не нанесет неоправданного вреда Binance и ее аффилированным лицам и организациям, поскольку у них все еще будет возможность ответить и они знали об обвинениях с июня прошлого года (компания подала предложенную измененную жалобу в установленный судом срок; у Binance есть время до 11 октября, чтобы возразить против ходатайства).

BNB, фокус на токены

В измененной версии предлагаемой жалобы рассматриваются различия, а также приводятся гораздо более подробные сведения об обвинениях SEC в отношении листинга Binance различных токенов, включая BNB, ее собственную монету, и о том, как, по мнению регулятора, компания продвигает инвестиции в эти токены.

В одной строке добавляется, что в дополнение к тому, что некоторые криптовалюты являются нативными для определенного блокчейна, другие могут быть построены поверх блокчейнов. В другой строке поясняется, что сети proof-of-stake по-прежнему вознаграждают валидаторов, как и сети proof-of-work.

В предлагаемую заявку также добавлены «первичные предложения обмена» в раздел о первичных предложениях монет.

В одном существенном дополнении утверждается, что Binance является «неотъемлемой частью рынков криптоактивов, включая те, которые предлагаются и продаются как ценные бумаги, и Binance наполняет эти рынки информацией, перепечатывая и усиливая заявления и деятельность эмитентов и промоутеров».

В иске добавлены другие параграфы, посвященные роли Binance в предполагаемом продвижении цифровых активов, которые она листит и торгует.

В заявлении подчеркивается утверждение SEC о том, что BNB — это токен, который предлагается и продается в качестве ценной бумаги, и клиенты, сотрудники и инвесторы биржи разделяют это ожидание.

«Binance предложила и продала BNB в качестве «биржевого токена», рекламируя его инвесторам как инвестиции в успех платформы Binance.com и расхваливая потенциальную прибыль, которую инвесторы могут ожидать от потенциального увеличения спроса и цены на BNB по мере роста платформы», — говорится в заявлении.

По данным SEC, сжигание Binance BNB и поддержка ею проектов, использующих BNB, также направлены на то, чтобы помочь токену вырасти в цене.

По данным SEC, Binance выплачивала вознаграждения своим американским сотрудникам, включая руководителей BAM Trading (Binance.US), в BNB.

«На внутренних собраниях Binance Чжао часто рекламировал ETOP [план опционов на токены для сотрудников] Binance как по сути эквивалент опционов на акции для сотрудников, то есть как прямой способ для сотрудников получать долю прибыли от роста платформы Binance.com и предприятия Binance», — утверждается в иске.

В иске содержатся аналогичные дополнительные подробности относительно Binance Simple Earn и 10 цифровых активов — SOL, ADA, MATIC, FIL, ATOM, SAND, MANA, ALGO, AXS и COTI — которые, как утверждается, были проданы как незарегистрированные ценные бумаги на платформе Binance.

«В рамках своей деловой практики и предоставления посреднических услуг Binance и BAM Trading продвигают десять криптоактивов как привлекательные инвестиции для своих клиентов, в том числе путем усиления и подкрепления рекламных заявлений и деятельности эмитентов и промоутеров криптоактивов», — говорится в заявлении.

SEC утверждает, что Binance и эмитенты токенов предоставляют «выборочную информацию», чтобы побудить клиентов Binance инвестировать в токены, используя в качестве примера скриншоты страницы Binance Solana.

«Когда Binance и BAM Trading одобряют листинг криптоактива, они обычно ведут переговоры и заключают соглашения с эмитентами криптоактивов, которые предъявляют к эмитенту различные требования, чтобы стимулировать торговлю со стороны клиентов платформ Binance», — говорится в заявлении.

Другие страницы на сайте Binance, например, объяснение термина «токеномика», также относятся к рыночной стоимости токенов и «приравнивают покупку и продажу криптоактивов к торговле на традиционных рынках ценных бумаг», говорится в документе.

По данным SEC, эмитенты токенов аналогичным образом расхваливали усилия своих команд.

Ценные бумаги криптоактивов

В своем предложенном измененном ходатайстве о рассмотрении жалобы Комиссия по ценным бумагам и биржам заявила, что отменяет фразу «ценные бумаги, обеспеченные криптовалютными активами», отметив в сноске, что агентство «не имеет в виду сам криптоактив как ценную бумагу».

Вместо этого SEC заявила, что «сожалеет о любой путанице, которую она могла создать», используя эту фразу для обозначения «полного набора контрактов, ожиданий и договоренностей, касающихся продаж и дистрибуции» любых цифровых активов, о которых идет речь.

«Как пояснил суд, криптоактив является предметом инвестиционного контракта. Ответчики, по-видимому, утверждают, что даже если Десять криптоактивов предлагались и продавались как ценные бумаги во время ICO, они не остаются ценными бумагами навечно. SEC не выдвигает этот аргумент», — говорится в сноске. «Утверждения SEC в отношении Десяти криптоактивов, о которых идет речь на вторичных рынках, заключаются в том, что их продвижение и экономические реалии не изменились каким-либо значимым образом при Хауи, так что они продолжают предлагаться и продаваться как инвестиционные контракты».

В предложенной измененной жалобе SEC заменила «криптоактивные ценные бумаги» на «криптоактивы, которые предлагались и продавались в качестве ценных бумаг» в различных ссылках.