💬 Эксперты объясняют, как реестр XRP от Ripple может расширить возможности учреждений для токенизации RWA

Эксперты объясняют, как реестр XRP от Ripple может расширить возможности учреждений для токенизации RWA

Ripple активно продвигает XRP Ledger (XRPL) как идеальный блокчейн для токенизации реальных активов (RWA) в институциональном масштабе. Ripple делает акцент на безопасности, масштабируемости и совместимости, позиционируя себя как надежную платформу для децентрализованных финансов (DeFi) и управления токенизированными активами.

В недавнем эксклюзивном интервью BeInCrypto Росс Эдвардс, старший директор по решениям и поставкам компании Ripple, рассказал о том, почему XRPL имеет уникальные возможности для объединения традиционных финансов с DeFi.

Мгновенные расчеты, стабильность и низкий риск: почему XRPL подходит финансовым учреждениям

Обсуждая роль XRPL в трансформации институциональных финансов, Росс Эдвардс был недвусмыслен в отношении его основополагающих преимуществ. Он указал на уникальные преимущества, которые делают блокчейн выдающимся для учреждений, желающих токенизировать RWA.

Для Эдвардса ключ к успеху XRPL заключается в его дизайне. Например, он подчеркнул, что скорость транзакций XRPL — расчеты всего за 3–5 секунд при минимальных затратах — решает проблему высоких затрат и задержек, часто связанных с традиционными финансовыми системами.

«XRP Ledger обеспечивает мгновенный расчет стоимости, а также прозрачность и возможность аудита, которые действительно могут изменить профиль риска транзакций», — пояснил он.

«XRP Ledger обеспечивает мгновенный расчет стоимости, а также прозрачность и возможность аудита, которые действительно могут изменить профиль риска транзакций», — пояснил он.

Он также уточнил, что XRPL использует сильный механизм управления. Это позволяет сообществу вносить поправки для удовлетворения своих потребностей, в том числе потребностей финансовых учреждений.

Более того, это устраняет необходимость в индивидуальном написании, развертывании и управлении смарт-контрактами, а также в связанных с ними аудитах. Эти функции в конечном итоге снизят риски, что имеет решающее значение для финансовых учреждений.

«Он был создан для создания стоимости и активов в цепочке, для их безопасного хранения, для торговли и передачи этих активов. Поэтому он изначально создан для этого. XRP Ledger — это проверенная технология. Он работает уже 11–12 лет. Он чрезвычайно стабилен. […] Вам просто нужно вызвать API XRP Ledger, чтобы включить эти варианты использования», — утверждает Эдвардс.

«Он был создан для создания стоимости и активов в цепочке, для их безопасного хранения, для торговли и передачи этих активов. Поэтому он изначально создан для этого. XRP Ledger — это проверенная технология. Он работает уже 11–12 лет. Он чрезвычайно стабилен. […] Вам просто нужно вызвать API XRP Ledger, чтобы включить эти варианты использования», — утверждает Эдвардс.

Кроме того, Automated Market Maker (AMM) является одним из основных нововведений Ripple в XRPL. Эта функция, интегрированная непосредственно в протокол, позволяет учреждениям безопасно взаимодействовать с DeFi без необходимости использования потенциально ненадежных сторонних смарт-контрактов.

Благодаря включению AMM в децентрализованную биржу XRPL (DEX) упрощается процесс участия учреждений в DeFi. Такой механизм обеспечивает как безопасность, так и эффективность для крупномасштабных операций.

AMM XRPL также способен консолидировать ликвидность по всему протоколу. Эта система обеспечивает учреждениям доступ к значительным пулам ликвидности и возможность выполнять транзакции по наиболее выгодным ценам. Более того, она эффективно минимизирует проскальзывание — существенную проблему для учреждений, выполняющих крупные транзакции — и гарантирует непрерывную ликвидность для торговых целей.

Кроме того, введение стандарта многоцелевого токена (MPT) позволит учреждениям создавать сложные структуры токенов, представляющие различные классы активов. MPT, выпуск которого запланирован на третий квартал, обеспечит большую гибкость для учреждений, желающих токенизировать и управлять разнообразными портфелями активов на XRPL.

Ripple также стремится расширить использование XRPL для институционального DeFi с предстоящим запуском Ripple USD (RLUSD), полностью обеспеченного стейблкоина, привязанного к доллару США. Эдвардс рассматривает этот стейблкоин как значительный шаг к улучшению ликвидности и трансграничных транзакций для учреждений, использующих XRPL.

«Если вы собираетесь работать в сфере токенизации реальных активов, стейблкоины просто необходимы. Их важность будет расти, не только в мире криптовалют, но и в финансовом мире. Вот почему Ripple считает, что выпуск Ripple USD добавит к уже существующим стейблкоинам. Они подойдут конкретным учреждениям и конкретным вариантам использования и действительно помогут подпитать или продолжить рост токенизации в целом», — сказал он.

«Если вы собираетесь работать в сфере токенизации реальных активов, стейблкоины просто необходимы. Их важность будет расти, не только в мире криптовалют, но и в финансовом мире. Вот почему Ripple считает, что выпуск Ripple USD добавит к уже существующим стейблкоинам. Они подойдут конкретным учреждениям и конкретным вариантам использования и действительно помогут подпитать или продолжить рост токенизации в целом», — сказал он.

Использование DID и стратегических партнерств для растущего влияния токенизированных активов

Помимо надежной инфраструктуры и технологий, безопасность и соответствие имеют первостепенное значение для учреждений, особенно в токенизированных активах. В предыдущем разговоре с BeInCrypto Маркус Инфангер из Ripple, старший вице-президент RippleX, подчеркнул, как XRPL использует децентрализованные идентификаторы (DID) для эффективного решения этих проблем.

Интегрируя DID, XRPL позволяет учреждениям безопасно и проверяемо управлять идентификацией пользователей, способствуя соблюдению стандартов «Знай своего клиента» (KYC) и «Борьба с отмыванием денег» (AML). Эта интеграция помогает минимизировать риски мошеннических транзакций за счет оптимизации процессов KYC/AML. В результате она повышает как безопасность, так и соблюдение нормативных требований для транзакций с токенизированными активами.

«Сочетание этих функций, а также других функций, предлагаемых для поддержки институционального DeFi на XRPL, таких как собственный протокол кредитования и оракулы, облегчают интеграцию токенизированных реальных активов в финансовую инфраструктуру на блокчейне. В конечном счете, DeFi предоставляет новые финансовые рельсы для таких действий, как торговля, обеспечение, инвестирование и заимствование. Перенос реальных активов на блокчейн и их выставление на эти рельсы открывает новые возможности — в этом и заключается реальная ценность токенизации реальных активов», — пояснил Инфангер.

«Сочетание этих функций, а также других функций, предлагаемых для поддержки институционального DeFi на XRPL, таких как собственный протокол кредитования и оракулы, облегчают интеграцию токенизированных реальных активов в финансовую инфраструктуру на блокчейне. В конечном счете, DeFi предоставляет новые финансовые рельсы для таких действий, как торговля, обеспечение, инвестирование и заимствование. Перенос реальных активов на блокчейн и их выставление на эти рельсы открывает новые возможности — в этом и заключается реальная ценность токенизации реальных активов», — пояснил Инфангер.

Растущее использование XRPL в институциональных финансах выделяется благодаря партнерству с ключевыми игроками отрасли. Например, партнерство Ripple с OpenEden привело к внедрению токенизированных казначейских векселей США (T-bills) на XRPL.

Аналогичным образом Ripple сотрудничает с Archax, первой в Великобритании регулируемой биржей цифровых активов, брокером и кастодианом. Archax планирует вывести сотни миллионов долларов в токенизированных RWA на XRPL в следующем году.

Баланс между краткосрочной выгодой и долгосрочным ростом в токенизации

Несмотря на прочную основу XRP Ledger для институционального принятия, он столкнулся с некоторыми проблемами, особенно в ончейн-активности. Недавний отчет показал, что во втором квартале 2024 года количество транзакций на XRPL упало более чем на 65% по сравнению с первым кварталом. Это снижение также наблюдается в объемах транзакций и общем взаимодействии с DEX, где объем торговли упал почти на 43%.

Средняя стоимость транзакции в XRPL также существенно выросла. Во втором квартале стоимость транзакций выросла более чем вдвое по сравнению с первым кварталом, увеличившись на 168%, что могло способствовать снижению активности. Кроме того, в сети было создано меньше новых кошельков, а рост кошельков снизился на 45,8%.

Кроме того, Эдвардс отметил, что проблемы токенизации выходят за рамки самого XRPL. Он признал, что одной из самых больших проблем токенизации является ее долгосрочный характер. По его словам, это требует терпения и постепенного построения экосистемы.

«Токенизация — это не то, что можно сделать мгновенно. Она не зависит от чьего-то решения или способности взять актив, написать фрагмент кода и где-то его сохранить, даже если это блокчейн или что-то еще. На самом деле это очень простой процесс. Речь идет о построении экосистемы и соединении этих цепочек создания стоимости», — сказал он.

«Токенизация — это не то, что можно сделать мгновенно. Она не зависит от чьего-то решения или способности взять актив, написать фрагмент кода и где-то его сохранить, даже если это блокчейн или что-то еще. На самом деле это очень простой процесс. Речь идет о построении экосистемы и соединении этих цепочек создания стоимости», — сказал он.

Эдвардс подчеркнул, что финансовые институты нуждаются в немедленной, ощутимой отдаче. Это означает, что каждый шаг в процессе токенизации должен приносить краткосрочную ценность, одновременно закладывая основу для долгосрочного роста.

Он также отметил, что это требование является деликатным балансирующим действием, которое Ripple и более широкая отрасль должны тщательно соблюдать. Кроме того, Эдвардс подчеркнул, что финансовые учреждения должны играть ключевую роль в достижении этого баланса, поскольку их участие имеет решающее значение для успеха экосистемы токенизации.

Однако в ближайшей перспективе Эдвардс считает, что рост спроса и понимание движущих сил токенизации будут иметь важное значение. По мере роста использования токенизированных активов — выходя за рамки простого приобретения и хранения и переходя к более широким вариантам использования — рынок начнет быстро расширяться.

«Мы увидим, как только это произойдет и разблокируется, как только эти токенизированные активы будут использоваться чаще, а не просто покупать и держать, мы начнем видеть, как эта область значительно разрастется. И это станет критически важным для будущего финансовой системы», — заключил он.

«Мы увидим, как только это произойдет и разблокируется, как только эти токенизированные активы будут использоваться чаще, а не просто покупать и держать, мы начнем видеть, как эта область значительно разрастется. И это станет критически важным для будущего финансовой системы», — заключил он.