💬 Диверсифицированное энергетическое воздействие: лучшие торговые возможности

Диверсифицированное энергетическое воздействие: лучшие торговые возможности

Энергетический сектор испытал значительные потрясения после начала пандемии COVID. Поскольку цены на сырую нефть упали ниже нуля в апреле 2020 года, цены резко выросли, что усугубилось вторжением России в Украину в феврале.

XOP (SPDR S&P Oil & Gas Exploration & Production ETF), ведущий энергетический ETF, вырос на 25% с середины февраля и на 135% с 2021 года (показано ниже). Точно так же XLE (Energy Select Sector SPDR ETF), который является крупнейшим энергетическим ETF по рыночной капитализации и имеет большую долю в отрасли от нефти, газа и расходных материалов, вырос на 14% с середины февраля и на 107% с 2021 года.

Источник: вкустрейд

Энергетический бычий рост в прошлом году, когда энергетические активы значительно превзошли общий рынок, был беспрецедентным. Однако в долгосрочной перспективе эффективность этих инструментов фактически оставалась относительно неизменной. Например, XLE и XOP выросли на 3% и -18% соответственно с 2017 года (показано ниже).

Источник: вкустрейд

Текущее нестабильное состояние энергетического сектора представляет интересную возможность для инвесторов, особенно для трейдеров, торгующих волатильностью. Однако неблагоприятная долгосрочная динамика традиционных энергетических инструментов в сочетании с их высокой концентрацией на двух политизированных товарах требует более диверсифицированного подхода к энергетическому воздействию. Также может существовать долгосрочная неопределенность в отношении состояния энергетического рынка из-за растущей популярности электромобилей, увеличения глобальных потребностей в вычислительных машинах и обновления энергетической инфраструктуры в крупных странах. Один из способов получить доступ к энергетике, а также диверсифицироваться с учетом факторов, специфичных для нефти и газа, которые значительно влияют на более широкий энергетический рынок, — это акции экологически чистых источников энергии и ETF.

В то время как многие активы экологически чистой энергии еще недостаточно ликвидны для активных розничных трейдеров, небольшое их количество продемонстрировало значительный рост в последние годы. Некоторые довольно ликвидные примеры включают Plug Power (PLUG), компанию по производству водородных топливных элементов, и ICLN (iShares Global Clean Energy ETF), который состоит из глобальных акций экологически чистой энергии. Некоторые менее ликвидные (но все же торгуемые) примеры включают Brookfield Renewable Partners (BEP), которая владеет и управляет активами возобновляемой энергетики, и TAN (Invesco Solar ETF), которая состоит из глобальных компаний солнечной энергетики. По сравнению с ETF, сосредоточенными на нефти и газе, ETF чистой энергии, ICLN и TAN, показали гораздо более высокие долгосрочные результаты с 2017 года, увеличившись на 164% и 344% соответственно.

Источник: вкустрейд

В последние месяцы активы ETF чистой энергии также были относительно не коррелированы с основными ETF в энергетике, что предлагало доступ к энергии и диверсификацию по сравнению с традиционными энергетическими активами.

Корреляция за 3 месяца (01/2022-03/2022)

XLE

XOP

ICLN

загар

ШПИОН

XLE

1,00

0,84

-0,01

-0,01

-0,01

XOP

0,84

1,00

0,20

0,22

0,22

ICLN

-0,01

0,20

1,00

0,94

0,64

загар

-0,01

0,22

0,94

1,00

0,58

ШПИОН

-0,01

0,22

0,64

0,58

1,00

Источник: вкустрейд

Многие энергетические активы богаты премиями для продавцов опционов, например, подразумеваемая волатильность 36% для XLE, 48% для XOP, 43% для ICLN и 49% для TAN по состоянию на 25 марта (по сравнению с 22% для SPY). . Энергетические активы заслуживают внимания в течение второго квартала 2022 года, и дополнение традиционных энергетических активов экологически чистыми энергетическими активами является эффективным способом достижения более диверсифицированного энергетического воздействия.

Автор: Джулия Спина, аналитик-исследователь, финансовый автор, delicioustrade

Торгуйте умнее — подпишитесь на новостную рассылку DailyFX

Получайте своевременные и убедительные рыночные комментарии от команды DailyFX