💬 Дивидендные ожидания перевесили геополитический негатив на российском рынке

Дивидендные ожидания перевесили геополитический негатив на российском рынке

В четверг, 22 сентября, российский рынок после трехдневного падения вышел в плюс. Коррекция стала возможной, благодаря прежде всего дивидендной теме, кроме того после "мобилизационного шока" каких-то новых негативных новостей из области геополитики не последовало...пока, и участники рынка решили временно абстрагироваться от внешних раздражителей.

В итоге основная сессия завершилась ростом индекса МосБиржи на 2,82% - до 2190,87 пункта, индекс РТС "скакнул" сразу на 6,1% - завершив торги на 1174,61 пункта.

В четверг стало известно, что акционеры "Татнефти" одобрили дивиденды с доходностью 8,2% и 8,5% по "обычке" и "префам". Бумаги нефтяной компании сразу вырвались в лидеры роста (ап +5,76%, ао +4,48%).

Другой фаворит сессии – "Газпром" (+8,8%). Топ-менеджер "Газпрома" Фамил Садыгов подтвердил планы холдинга выплатить рекордные промежуточные дивиденды и заявил, что даже с учетом роста капзатрат свободный денежный поток концерна полностью покроет дивиденды. Кроме того, правление компании сегодня предложило увеличить размер инвестиционной программы головной компании холдинга ПАО "Газпром" на 13% - до 1,980 трлн рублей.

И наконец, еще один позитив пришел от Минфина, сообщившего, что оценивает доходы бюджета от дивидендов госкомпаний, включая "Сбербанк", в 850,1 млрд рублей в 2022 году и ждет их на уровне 544,1 млрд в 2023 году. На этом фоне акции "Сбербанка" выросли по итогам сессии на 3,45%.

В топе лидеров завершили торги также "Мечел" (ап +11,1%, ао +7,07%), ТКС (+5,09%), ММК (+3,92%), "Газпром нефть" (+3,91%), Х5 (+3,87%).

Главным аутсайдером сессии стал "Полиметалл" (-11,17%), который упал после решения отказаться от выплаты итогового дивиденда за 2021 год, более того и за 2022 год дивидендов ждать не приходится, поскольку компания считает, что важнее сейчас укрепить финансовую и операционную устойчивость. Сегодня золотодобытчик опубликовал ожидаемо слабые результаты за первое полугодие по МСФО – чистый убыток достиг $321 млн.

Среди лидеров снижения сегодня был и "Полюс" (-1,6%), опубликовавший слабые финансовые результаты накануне.

Распродажами завершились торги также в акциях "Эталона" (-2,25%), Эн+ (-1,55%), МТС (-1,06%).

Нефть провела день в узком боковике: вечером за баррель Brent дают $90,48 (+0,72%), "бочка" Light торгуется по $83,52 за баррель (+0,7%).

А вот рубль возобновил укрепление, поддерживаемый экспортерами, продающими валюту разгар сентябрьского налогового периода. В итоге доллар ослаб на 3,05% - до 58,84 рубля, евро подешевел на 4,21% - до 57,6 рубля. По словам Михаила Шульгина, начальника отдела глобальных исследований "Открытие Инвестиции", краткосрочно мы можем увидеть попытку пробить нижнюю границу коридора 58-92 в паре доллар/рубль. "Однако после завершения налогового периода уровни ниже 60 рублей за доллар не будут выглядеть устойчивыми. Ожидаем, что после снижения активности российских экспортеров пара доллар/рубль вернется выше указанной отметки", - прогнозирует эксперт.

Что касается глобальных рынков, то там сегодня негативная динамика фондовых индексов – инвесторы "переваривают" решение и прогнозы ФРС, которая накануне повысила ставку до 3,25% и спрогнозировала рост медианной ставки по фондам до 4,6% к концу 2023 года, что намного хуже рыночных ожиданий.

Сегодня Банк Англии ожидаемо повысил ставку на 50 б.п. - до 2.25%. Кроме того, в прогнозах британского регулятора фактически указывается на начало рецессии в экономики в ближайший квартал. Так что, возможно, существенное повышение ставок - дело ближайших месяцев.

На этом фоне европейские площадки упали в четверг на 1-2%. В частности лондонский индекс FTSE 100 опустился на 1,08% - до 7159,52 пункта, французский CAC 40 просел на 1,87%, до 5918,5 пункта, немецкий DAX - на 1,84%, до 12531,63 пункта.

Американские площадки также стартовали в минусе – можно сказать, что "призрак рецессии" бродит по заокенским биржам, пугая игроков.

При этом количество первичных обращений за пособиями по безработице в США за неделю составило 213 тысяч, что ниже прогноза на уровне 218 тысяч и чуть выше предыдущего значения на уровне 208 тысяч. Американский индекс опережающих экономических индикаторов в августе снизился на 0,3% м/м при прогнозах уменьшения на 0,1%.

Из важной статистики завтра ждут публикации предварительных индексов деловой активности в секторах услуг и промышленности Европы и США за сентябрь. Вечером в пятницу также состоится выступление главы ФРС Пауэлла.

Япония в пятницу вновь отдыхает.

А в России состоятся заседания советов директоров "Газпрома", "Ростелекома", "Роснефти".