💬 Настроения на рынке определили ожидания повышения налоговой нагрузки

Настроения на рынке определили ожидания повышения налоговой нагрузки

Российский фондовый рынок с утра оказывает негативную динамику, при этом во второй половине дня падение усилилось. Рублевый индекс МосБиржи к 14:15 мск теряет 4%, проседая до 2332,75 пункта, долларовый РТС снижается на 3,7% - до 1225,42 пункта.

Давление на настроения инвесторов оказывает решение правительства собрать с сырьевых экспортеров около 1,4 трлн рублей в 2023 году за счет повышения экспортных пошлин и ставок НДПИ. Предлагается повысить экспортную пошлину на газ до 50%, ввести пошлину или ее аналог для экспорта СПГ, повысить цены на газ внутри РФ и затем изъять эти деньги у газовых компаний через рост НДПИ. Плюс к этому, обсуждается повышение экспортной пошлины на нефть на 2023 год и продление скорректированного демпфера на бензин.

На таком новостном фоне сильную просадку показали бумаги нефтегазовых компаний: "НОВАТЭК" (-6,3%), "ЛУКОЙЛ" (-5,8%), "Роснефть" (-3,8%), "Сургутнефтегаз" (ао-4,5%, ап-2,2%), "Газпром" (-3,5%),

Слабость отмечена в акциях "Норникеля" (-2,2%) и "РУСАЛа" (-4,1%), инвесторы отыгрывают новость о том, что инициированные ранее переговоры по поводу слияния компаний-эмитентов не получили развития.

Расписки Fix Price (-3.8%) проседают на фоне публикации неоднозначных финрезультатов. За первое полугодие 2022 года выручка компании увеличилась на 24,2%, но чистая прибыль сократилась на 47,9%. Компании сообщила о том, что возобновит выплату дивидендов по мере стабилизации ситуации с препятствующими этому внешними факторами.

Проседают и бумаги застройщиков - "Эталон" (-6,5%), "Самолет" (-6,2%), ПИК (-4,2%), ЛСР (-4,8%). Бумаги сектора оценивают факт того, что Банк России ограничит льготную ипотеку

На отрицательной стороне оказались и бумаги HeadHunter (-8,4%), CIAN (-6,9%), QIWI (-6,7%), TCS (-6,4%), OZON (-6,4%).

В малочисленных лидерах роста оказались бумаги "ВСМПО-Ависма" (+0,7%).

Сегодня снимание рынка будет сосредоточено на стартующем двухдневном заседании ФРС по монетарной политике. Участники торгов ждут повышения ставки на 75 б. п., правда, рассматривается и повышение сразу на 100 б.п. из-за негативных данных по инфляции. От Пауэлла на пресс-конференции ждут жесткой риторики относительно будущей политики американского регулятора.

Нефтяные цены двигаются разнонаправленно: Brent незначительно дорожает до $91,77 за баррель, Light символически проседает до $84,91 за баррель. Негатив вызван ожиданиями повышения ставки Федрезервом США, так как это может привести к снижению спроса на углеводороды. Поддержку "черному золоту" оказывает ослабление карантинных ограничений в Китае, так как это предрекает восстановление экономики Поднебесной и повышение спроса на углеводороды.

Рубль тем временем перешел к укреплению, его поддерживает грядущий налоговый период. Доллар дешевеет до 59,97 рубля, евро – до 59,89 рубля. Предложение валюты от экспортёров в преддверии уплаты налогов будет постепенно увеличиваться и преобладать над спросом на неё. "В связи с этим рубль продолжит укрепляться и может установиться на уровне 59,8-59,9 за доллар", - говорит Юрий Попов, аналитик SberCIB Investment Research.

Европейские индексы окрасились в красный цвет. Инвесторы ждут решений по монетарной политике Банка Англии и ФРС США. Ожидается, что ФРС повысит учетную ставку на 75 б.п., а Банк Англии - на 50 б.п. Участники торгов обеспокоены, что повышение ставок приведет к рецессии. Играет против европейских "быков" и статистика: индекс цен производителей в Германии по итогам августа подскочил на 45,8%.  - темпы роста показателей стали рекордными за всю историю подсчета.

"Вопрос повышения налоговой нагрузки правительство РФ рассмотрит уже на заседании во вторник. В остальном внешние настроения улучшились, что может оказать благоприятное влияние на акции российских компаний", - не исключает аналитик ИК "Велес Капитал" Елена Кожухова.