💬 Банк России сохраняет прогноз прибыли банковского сектора по итогам 2025г в диапазоне 3-3,5 трлн руб — ЦБ в ежеквартальном обзоре "Банковский сектор за 2кв 2025г"

Опубликовано: 2025-09-04
Время чтения:
👑 Premium-робот: получай более 20-ти торговых идей в день!
Размер текста

Банк России сохраняет прогноз прибыли банковского сектора по итогам 2025г в диапазоне 3-3,5 трлн руб — ЦБ в ежеквартальном обзоре "Банковский сектор за 2кв 2025г"

Банк России сохраняет прогноз прибыли банковского сектора с учетом результата первого полугодия Читать источник

Требования банков к компаниям в II квартале выросли на 2,4% после снижения на 0,2% кварталом ранее. Ожидается, что по мере смягчения денежно-кредитных условий спрос на кредиты будет постепенно увеличиваться и по итогам 2025 года требования к компаниям вырастут на 9–12% (8–13% в предыдущем прогнозе).

Задолженность населения по ипотеке также росла быстрее , чем в I квартале (+1,4 и +0,01% соответственно). Однако это немного меньше ожиданий регулятора, поэтому верхняя граница прогнозного диапазона на 2025 год пересмотрена и снижена до 6 с 8%.

Портфель потребительских кредитов в II квартале в условиях жесткой денежно-кредитной и макропруденциальной политики продолжил сокращаться (-1,6%). Верхняя граница прогнозного диапазона на год скорректирована до 2 с 4%.

Прогноз чистой процентной маржи сохранен в диапазоне 4,0–4,4% по итогам 2025 года, при этом ожидается, что она будет ближе к его верхней границе. Высокие процентные доходы компенсируют рост стоимости риска, поэтому прогноз чистой прибыли на 2025 год сохранен на уровне 3,0–3,5 трлн рублей.

  • Маржа в 2к25 выросла за счет снижения стоимости фондирования
  • В 1п25 банки поддерживали прибыльность, в том числе за счет неосновных доходов
  • Ипотека умеренно выросла за счет господдержки
  • Доля проблемных ипотечных кредитов выросла незначительно
  • Потребительское кредитование продолжило сокращаться
  • Проблемные потребительские кредиты выросли, но новые выдачи стали лучше
  • Автокредитование вернулось к росту после снижения в 1к25
  • В отдельных отраслях качество корпоративных кредитов ухудшилось

    • Более подробная информация представлена в ежеквартальном обзоре Читать источник . Читать источник За 1п25 сектор заработал 1,7 трлн руб. чистой прибыли (1 трлн руб. в 2к25 и 0,7 трлн руб. в 1к25), что соответствует 1п24.При этом у банков: выросли неосновные (волатильные) доходы (+0,3 трлн руб., +81%), в значительной степени за счет положительной переоценки ценных бумаг, в том числе ОФЗ (+0,1 трлн руб. к 1п24); снизилась основная прибыль 6 (-0,2 трлн руб., -9%) под давлением роста стоимости риска в 1п25; увеличились налоговые отчисления (+0,1 трлн руб.) из-за повышения ставки налога на прибыль (+5 п.п. с 01.01.25).

    При этом у банков:

  • выросли неосновные (волатильные) доходы (+0,3 трлн руб., +81%), в значительной степени за счет положительной переоценки ценных бумаг, в том числе ОФЗ (+0,1 трлн руб. к 1п24);
  • снизилась основная прибыль 6 (-0,2 трлн руб., -9%) под давлением роста стоимости риска в 1п25;
  • увеличились налоговые отчисления (+0,1 трлн руб.) из-за повышения ставки налога на прибыль (+5 п.п. с 01.01.25).
  • в 1п25 банки признали в капитале переоценку ценных бумаг (~0,4 трлн руб., главным образом по ОФЗ с фиксированным купоном). В мае – июне доходность ОФЗ заметно уменьшилась на всех сроках, так как участники рынка ожидали снижения КС (-1 п.п., до 20% в июне, затем -2 п.п., до 18% в июле);
  • в 1п24, напротив, банки отразили отрицательную переоценку по ценным бумагам на -0,5 трлн руб., поскольку ДКУ тогда ужесточились.

    • Основная прибыль выросла на 94 млрд руб. (+13%) благодаря увеличению ЧПД (+152 млрд руб., +9%) и ЧКД (+47 млрд руб., +9%). Выросли комиссии по РКО (+31 млрд руб., +11%) и переводам (+19 млрд руб., +8%), преимущественно у юрлиц. Это характерно для второго квартала после традиционно низкой транзакционной активности в начале года.

    При этом банки нарастили операционные расходы (+124 млрд руб., +13%), преимущественно на маркетинг (+37 млрд руб., +63%) и персонал (+21 млрд руб., +4%) в условиях конкуренции. Расходы на резервы в целом были сопоставимы с 1к25.

    Неосновные (волатильные) доходы увеличились на 128 млрд руб., +57%. Главным образом банки заработали на инвалюте (+197 млрд руб.) благодаря сокращению отрицательной валютной переоценки на 218 млрд руб. (до -22 млрд с -240 млрд руб., см. с. 7), а также получили дивиденды от дочерних финансовых компаний (+79 млрд руб., 114 млрд против 35 млрд руб. в 1к25). В то же время банки значительно меньше заработали на операциях с ценными бумагами (-169 млрд руб., -71%) после крупных разовых доходов в 1к25.

    Ограничение / снятие ответственности (дисклеймер): Вся информация на этом сайте предоставляется исключительно в информационных целях и не является предложением или рекомендацией к покупке, продаже или удержанию каких-либо ценных бумаг, акций или других финансовых инструментов. Авторы контента не несут ответственности за действия пользователей, основанные на предоставленной информации. Пользователи обязаны самостоятельно оценивать риски и проконсультироваться со специалистами перед принятием каких-либо инвестиционных решений. Вся информация на сайте может быть изменена без предварительного уведомления.

    Самые свежие Новости экономики

    🚀