💬 Инвестиционная привлекательность акций Софтлайн под вопросом. Ожидаем слабой отчетности за 1П 2025 г. — Совкомбанк Инвестиции

Опубликовано: 2025-08-13
Время чтения:
👑 Premium-робот: получай более 20-ти торговых идей в день!
Размер текста

Инвестиционная привлекательность акций Софтлайн под вопросом. Ожидаем слабой отчетности за 1П 2025 г. — Совкомбанк Инвестиции

Софтлайн: ожидаем слабой отчетности за 1П25

21 августа Софтлайн опубликует отчетность по МСФО за первое полугодие 2025 года, и прогнозы неутешительные.

— Выручка: ожидается снижение на 6% г/г из-за падения спроса на ИТ-продукцию и снижения коэффициента конвертации отгрузок.— EBITDA: прогнозируем падение на 88% г/г, рентабельность упадет на 5,8 п.п.— Чистая прибыль: убыток вырастет в 4,8 раза из-за слабой EBITDA и роста процентных расходов.— FCF: отток составит -13 млрд руб. (27% капитализации компании), несмотря на снижение M&A активности. Ключевые риски:— Высокая долговая нагрузка (чистый долг/LTM EBITDA = 6,4x).— Отсутствие дивидендов в 2025 году.— Компания остается одной из самых убыточных по FCF. Инвестиционная привлекательность акций Софтлайн под вопросом. Недавний рост котировок на фоне новости о покупке доли Sk Capital выглядит необоснованным. Читать источник Читать источник

— EBITDA: прогнозируем падение на 88% г/г, рентабельность упадет на 5,8 п.п.

— Чистая прибыль: убыток вырастет в 4,8 раза из-за слабой EBITDA и роста процентных расходов.

— FCF: отток составит -13 млрд руб. (27% капитализации компании), несмотря на снижение M&A активности.

Ключевые риски:

— Высокая долговая нагрузка (чистый долг/LTM EBITDA = 6,4x).

— Отсутствие дивидендов в 2025 году.

— Компания остается одной из самых убыточных по FCF.

Инвестиционная привлекательность акций Софтлайн под вопросом. Недавний рост котировок на фоне новости о покупке доли Sk Capital выглядит необоснованным.

Ограничение / снятие ответственности (дисклеймер): Вся информация на этом сайте предоставляется исключительно в информационных целях и не является предложением или рекомендацией к покупке, продаже или удержанию каких-либо ценных бумаг, акций или других финансовых инструментов. Авторы контента не несут ответственности за действия пользователей, основанные на предоставленной информации. Пользователи обязаны самостоятельно оценивать риски и проконсультироваться со специалистами перед принятием каких-либо инвестиционных решений. Вся информация на сайте может быть изменена без предварительного уведомления.

Самые свежие Новости экономики

🚀