💬 Трамп развернул рынок вниз

Трамп развернул рынок вниз

Российский фондовый рынок сегодня попытался вернуться к росту, но Дональд Трамп «поставил подножку», сократив сроки на разрешение конфликта России и Украины до 10-12 дней вместо 50. В результате рынок развернулся вниз. По итогам основной сессии индекс МосБиржи просел почти на 1,5% и составил 2730,98 п., индекс РТС упал на 1,52% - до 1081,1 п. На вечерней сессии рынок продолжает поход вниз.

Хуже всего сегодня пришлось акциям ВТБ. Падение началось после того, как стало известно, что 30 июля совет директоров банка обсудит вопрос допэмиссии акций. В целом это ожидаемое событие, но все равно подкосило акции банка, по итогам дня они потеряли около 5%. Ранее сообщалось, что объем допэмиссии может составить около 80 млрд рублей. «Если объем SPO окажется в рамках озвученных параметров, допэмиссия может лишь краткосрочно оказать давление на котировки акций. Более важным фактором для бумаг кредитной организации является ДКП, так как банк — один из основных бенефициаров снижения ключевой ставки. Переход ЦБ к смягчению денежно-кредитной политики будет способствовать росту прибыли компании, что в средне- и долгосрочном горизонте будет поддерживать акции банка, а также способствовать выплатам хороших дивидендов», - считает Богдан Зварич, управляющий эксперт Центра аналитики и экспертизы банка ПСБ.

Под удар попали и акции «Аэрофлота» (-3,5%). Из-за хакерской атаки работа авиакомпании была практически парализована, многие рейсы отменены. СМИ пишут, что восстановление систем после хакерской атаки может занять в лучшем случае до полугода. «Пока нет понимания, сколько времени понадобится на устранение проблем, но в любом случае, учитывая недавний аналогичный кейс «Новабев», ситуация негативная для авиаперевозчика. Тем не менее, сохраняем нейтральный взгляд на перспективы «Аэрофлота» - основной инвестиционный потенциал бумаг связан с потеплением в геополитике и налаживанием авиасообщения между РФ и США, но это пока отложено во времени. В текущем году опасаемся роста расходов и способности компании переложить их на конечного потребителя», - пишут аналитики ПСБ.

С самого начала день не задался и у «Газпрома» (-3%), заявления Трампа лишь усилили падение. «Котировки «Газпрома» сильно зависят от геополитических настроений. Если они улучшатся, то в августе мы сможем увидеть бумагу на уровне 150-160 руб. Но пока, вероятнее всего, акции опустятся к уровню поддержки на 115 руб. за штуку», - отмечает Александр Бахтин, инвестиционный стратег «Гарда Капитал».

В аутсайдерах также финишировали «СПБ Биржа» (-4,3%), «Селигдар» (-4,15%), «Самолет» (-4%), ПИК (-2,8%), АФК «Система» (-3%), «Мечел» (-2,9%) и «НОВАТЭК» (-2,9%). Что касается акций «НОВАТЭКа», автор телеграм-канала «Лимон на чай» Илья Радченко называет их сейчас высокорискованными. «В этих условиях ключевым фактором для НОВАТЭК остается не операционная деятельность, а геополитическая ситуация. Сохраняющаяся неопределенность и потенциальное ужесточение санкционного режима делают перспективы компании крайне неоднозначными», - отмечает эксперт.

В топе лидеров сегодня оказался «Норильский никель» (+1,7%). Акции «Позитива» выросли на 1,6% на фоне хакерской атаки на «Аэрофлот».

Рубль в понедельник продолжил слабеть. По итогам дня курс юаня на бирже подрос на 2,5% и составил 11,34 рубля. «Юань вышел вверх из двухмесячного диапазона консолидации 10,78–11,08 руб. Следующей целью восстановления китайской валюты может стать трехмесячная вершина, находящаяся немного ниже уровня 11,5 руб.», - отмечает Дмитрий Бабин, эксперт по фондовому рынку «БКС Мир инвестиций».

Фьючерс на доллар прибавил 2,3% и достиг 83266. На межбанке доллар подорожал на 2,3% - до 81,075 рубля, евро прибавил 1% и стоит 94,245. Официальный курс доллара ЦБ на 29 июля составил 79,5782 рубля за доллар, курс евро - 93,206. «В обесценении рубля нет ничего неожиданного, так как российская валюта и ранее была сильно перекуплена. Впрочем, нельзя исключать, что к концу первой декады августа возможен новый раунд переговоров РФ и Украины в Стамбуле, не исключено, что с участием глав государств и даже с участием президентов США и Турции (такое пожелание выражала ранее украинская сторона), и риторика Трампа может опять измениться. Ожидаем на этой неделе и в первой декаде августа индекс Мосбиржи в рамках 2700-2800 пунктов, а динамику курсов валют - в рамках 80-84 руб. за доллар, 93-97 руб. за евро и 11,1-11,5 руб. за юань», - комментирует Наталья Мильчакова, ведущий аналитик Freedom Finance Global.

Индекс гособлигаций RGBI сегодня подрос на 0,6% - до 119,15 п. «Индекс гособлигаций RGBI в очередной раз обновил максимум с марта 2024 г. и находится в хорошем плюсе. Высокий спрос на ОФЗ поддерживается пятничным решением Банка России снизить ключевую ставку на 2 процентных пункта, а также некоторым смягчением оценок текущих инфляционных условий и тенденций. К тому же ЦБ уменьшил ожидаемую среднюю ключевую ставку на 2025–2026 гг.», - обращает внимание Дмитрий Бабин.

Зафиксируйте двузначную доходность на годы вперед даже при снижении ставок. ЦБ планирует снизить ключевую ставку до 9,7%, это повлечет за собой снижение доходности по депозитам. В такие периоды стоимость облигаций обычно быстро растет, а купонная доходность достигает 19,99% годовых, что позволяет заблаговременно зафиксировать высокую доходность на срок вплоть до 15 лет, компенсируя снижение ставок по депозитам.

Нефть растет. К настоящему моменту Brent прибавляет 2% и стоит $69,82, бочка» Light стоит $66,51 (+2%). «Пятый раз подряд ОПЕК+ планирует увеличить ежемесячную добычу, а в этот раз темп еще раз ускорится: альянс планирует прибавить 0,55 млн б/с в августе (0,50 млн б/с с корректировкой на компенсацию недосокращенных объемов). Вероятно, рынок воспринимает уверенные шаги ОПЕК+ по наращиванию добычи как явный сигнал о сильном спросе на рынке энергоресурсов, недооцененном скромными прогнозами энергетических агентств. В то же время рынок вряд ли готов к продолжению роста поставок ОПЕК+ на остаток года. Навес баррелей альянса все еще велик, и в текущую цену рынок явно закладывает ожидание, что после того, как пик сезонного спроса будет пройден, ОПЕК+ поставит рост на паузу», - рассказывает Максим Федосов, портфельный управляющий УК «Первая».

Американские индексы движутся разнонаправленно. К настоящему моменту индекс S&P 500 в минусе на 0,03%, Dow Jones также снижается на 0,22%, Nasdaq прибавляет 0,23%.