💬 Рынок с осторожностью ждет решения ЦБ, несмотря на дефляцию

Рынок с осторожностью ждет решения ЦБ, несмотря на дефляцию

Российский рынок в четверг утром слегка снижается. Индекс МосБиржи к 9:00 мск опускается на 0,27%, до 2833,60 пункта.

Накануне рынок следил за переговорами России и Украины в Стамбуле. Прорывов по итогам ожидаемо не оказалось. Стороны договорились о новом обмене пленными. Россия предложила взаимодействие рабочих групп в политической, гуманитарной и военной сфере в режиме онлайн. Также среди предложений российской стороны – короткие перемирия на 1-2 суток для эвакуации раненых.

«На геополитическом фронте переговоры в Стамбуле оказали минимальное влияние на рынок: даже сдержанные заявления представителя Кремля о том, что «прорыва ждать не стоит», не нарушили позитивный настрой. Это указывает на то, что геополитика в текущей фазе скорее фон, чем драйвер, но может вновь выйти на первый план при новых событиях», - отмечает директор по стратегии «Финама» Ярослав Кабаков.

Внимание инвесторов теперь сконцентрировано на предстоящем в пятницу заседании ЦБ РФ по ставке. Как подчеркивает Кабаков, рынок рынок встречает приближающееся заседание Банка России на позитивной ноте, несмотря на частичную фиксацию прибыли в отдельных бумагах. Индекс Мосбиржи прибавил более 200 пунктов за неделю, достигнув уровня 2830, несмотря на дивидендные отсечки по «Сберу» и другим крупным эмитентам.

«Основным драйвером ралли стали ожидания пятничного заседания ЦБ: снижение ключевой ставки на 200 б.п., до 18% уже заложено в котировки, и в центре внимания окажется риторика регулятора относительно дальнейшего смягчения денежно-кредитной политики. Если ЦБ не только снизит ставку, но и обозначит перспективы дальнейших шагов — через формулировки в пресс-релизе или заявления председателя — это может стимулировать приток ликвидности и открыть путь индексу Мосбиржи к уровню 2900 с потенциалом тестирования 3000. В отсутствие таких сигналов рост, скорее всего, останется ограниченным, а индекс продолжит колебаться в диапазоне 2800–2850 пунктов», - полагает Кабаков.

Приглашайте друзей открыть брокерский счет в «Финаме» по вашей уникальной ссылке — и получайте подарок за каждого. Количество приглашенных не ограничено. Каждый ваш друг может получить дополнительно 1000 ₽ на свой брокерский счет, который откроет по вашей ссылке в «Финаме».

Накануне Росстат о первой с сентября 2024 года недельной дефляции в России. За период с 15 по 21 июля снижение цен составило 0,05%. По подсчетам Минэкономразвития, годовая инфляция на 21 июля снизилась до 9,17% с 9,34% неделей ранее. Рынок, однако, сдержанно отреагировал на эти данные, после их выхода рост индекса МосБиржи вечером даже замедлился. При этом, как полагают аналитики «Цифра Брокер», статистика усиливает аргументы в пользу существенного снижения ключевой ставки Банком России на предстоящем заседании 25 июля. «Консенсус ожидает снижения сразу на 200 базисных пунктов, до 18% годовых, что может стимулировать экономическую активность и кредитование», - отмечают эксперты.

Сегодня утром в лидерах роста – ТГК-1 (+1,45%), «Мечел» ао (+1,33%), ОГК-2 (+1,08%), снижения – ДВМП (-0,80%), «СПБ Биржа» (-0,38%), «Селигдар» (-0,35%).

ОГК-2 сегодня сообщила, что в 1 полугодии выработала 26,4 млрд кВтч электроэнергии, что на 5,7% ниже аналогичного показателя годичной давности. Также «РусГидро» опубликовало операционные результаты за 1 полугодие, общая выработка электроэнергии группы с учетом Богучанской ГЭС составила 71,9 млрд кВт·ч (-6,2% г/г). Акции компании растут на 0,20%.

Пара доллар/рубль на межбанке символически прибавляет 0,01%, до 78,4056. На бирже рубль накануне показал незначительные изменения, юань остался в районе 10,9 рубля. Евгений Локтюхов, начальник отдела экономического и отраслевого анализа ПСБ, не видит поводов для повышения волатильности валютных курсов и сегодня. «По-прежнему рассчитываем, что ввиду консолидации нефтяных котировок и отсутствия значимых геополитических вводных, а также приближения налоговых выплат (28 июля) юань сможет продолжить движение в нижней половине диапазона 10,8 – 11,3 рубля. На следующей неделе, учитывая сезонность, способствующую усилению спроса импортеров, рассчитываем на более уверенные попытки китайской валюты начать фазу отскока, с выходом выше 11 руб.», - оценил Локтюхов.

Фьючерсы на нефть Brent сегодня дорожают на 0,80%, до 69,06 доллара за баррель, WTI – на 0,89%, до 65,83 доллара.

За рубежом фьючерс на американский индекс S&P 500 утром растет на 0,08%. Накануне основные американские фондовые индикаторы прибавили 0,6-1,1%. В Азии сегодня позитив, в том числе японский индекс Nikkei 225 растет на 1,74%, в Китае и Корее биржи показывают более сдержанную положительную динамику. Как подчеркивает Ярослав Кабаков, индексы в Азии обновляют максимумы вслед за Уолл-стрит, на фоне серии торговых соглашений, заключенных США с Японией, Филиппинами и Индонезией. ЕС и Вашингтон близки к договоренности о введении ограниченных пошлин и снятии барьеров по части товаров, а США и Китай готовятся к переговорам в Стокгольме. «Сезон отчетности в США идет на подъеме: уже 85% компаний из числа отчитавшихся в S&P 500 превзошли ожидания. В центре внимания остаются технологические гиганты — Alphabet подтолкнула вверх фьючерсы, отчитавшись лучше прогноза и раскрыв амбициозные планы инвестиций», - добавил Кабаков.

* Сообщение носит информационный характер, не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией или предложением приобрести упомянутые ценные бумаги. Приобретение иностранных ценных бумаг связано с дополнительными рисками.