💬 Мы не видим каких-либо положительных драйверов, способных повлиять на динамику акций ПИК. Компания торгуется на уровне 4,7x по P/E на 2024 г., что мы считаем справедливым - АТОН

Опубликовано: 2025-04-15
Время чтения:
👑 Premium-робот: получай более 20-ти торговых идей в день!
Размер текста

Мы не видим каких-либо положительных драйверов, способных повлиять на динамику акций ПИК. Компания торгуется на уровне 4,7x по P/E на 2024 г., что мы считаем справедливым - АТОН

ГК ПИК — РЕЗУЛЬТАТЫ ЗА 2024 ГОД ПО МСФО:

Выручка компании увеличилась на 15% г/г до 675 млрд рублей, показатель EBITDA снизился на 13% до 92 млрд рублей вследствие опережающего роста затрат относительно динамики выручки.Рентабельность по EBITDA уменьшилась до 14% по сравнению с 18% в 2023 году.Чистая прибыль составила 27 млрд рублей (-45% год к году) в результате значительного увеличения финансовых расходов и получения разового убытка.

Рентабельность по EBITDA уменьшилась до 14% по сравнению с 18% в 2023 году.

Чистая прибыль составила 27 млрд рублей (-45% год к году) в результате значительного увеличения финансовых расходов и получения разового убытка.

Компания продемонстрировала относительно слабые результаты. Отмечаем снижение EBITDA и соответствующего показателя рентабельности, а рост финансовых затрат продолжает оказывать давление на чистую прибыль. Компания не дает прогнозов на 2025 год и раскрывает лишь ограниченный объем финансовой информации; на наш взгляд, каких-либо положительных драйверов, способных повлиять на динамику акций, пока не просматривается. По нашим расчетам, компания торгуется на уровне 4,7x по мультипликатору P/E на 2024 год, что мы считаем справедливым уровнем. Бумага, как и акции других девелоперов, остается у нас на пересмотре.

Компания продемонстрировала относительно слабые результаты. Отмечаем снижение EBITDA и соответствующего показателя рентабельности, а рост финансовых затрат продолжает оказывать давление на чистую прибыль. Компания не дает прогнозов на 2025 год и раскрывает лишь ограниченный объем финансовой информации; на наш взгляд, каких-либо положительных драйверов, способных повлиять на динамику акций, пока не просматривается. По нашим расчетам, компания торгуется на уровне 4,7x по мультипликатору P/E на 2024 год, что мы считаем справедливым уровнем. Бумага, как и акции других девелоперов, остается у нас на пересмотре.

Ограничение / снятие ответственности (дисклеймер): Вся информация на этом сайте предоставляется исключительно в информационных целях и не является предложением или рекомендацией к покупке, продаже или удержанию каких-либо ценных бумаг, акций или других финансовых инструментов. Авторы контента не несут ответственности за действия пользователей, основанные на предоставленной информации. Пользователи обязаны самостоятельно оценивать риски и проконсультироваться со специалистами перед принятием каких-либо инвестиционных решений. Вся информация на сайте может быть изменена без предварительного уведомления.

Самые свежие Новости экономики

🚀