💬 Инвесторы предпочитают не рисковать

Инвесторы предпочитают не рисковать

Российский фондовый рынок в понедельник, 24 марта, продолжил корректироваться после пятничного заседания ЦБ, на котором регулятор сохранил ставку и дал понять, что не будет торопиться с ее снижением, прежде чем не убедится, что макроэкономические факторы позволят это сделать. Кроме того, сегодняшний день проходит в состоянии ожидания информации по переговорному процессу со встречи делегаций США и РФ в Эр-Рияде, которая длится уже несколько часов. Сообщалось, что стороны планировали обсудить безопасность судоходства в Чёрном море и возможное прекращение огня на море. Накануне аналогичные переговоры прошли между США и Украиной, однако комментариев почти не было.

Как отмечают аналитики «Солида», назревшую коррекцию индекса МосБиржи после заседания ЦБ могут удержать только позитивные геополитические новости. Если их не будет, то у рынка больше шансов на снижение, к чему располагают в частности и корпоративные отчёты и события прошлой недели: слабые корпоративные отчёты, угольная отрасль требует господдержки из-за долговой нагрузки, проблемы застройщиков на фоне риторики ЦБ.

В моменте индекс МосБиржи снижается на 0,5% - до 3175,66 п.

Аналитик ФГ "Финам" Никита Степанов полагает, что при закрытии рублевого индикатора двух дней ниже уровня 3200 пунктов возможно снижение вплоть до ближайшего сильного уровня поддержки – 3000 пунктов.

«Стагнация котировок, скорее всего, продолжится до финализации процесса мирных переговоров, когда уже окончательно станет ясен их результат, - комментирует ситуацию аналитик «БКС Мир инвестиций» Василий Буянов. - Некоторые бумаги могут отреагировать на недельные данные по инфляции, но только если там будет хоть какое-то серьезное отклонение в ту или иную сторону».

Вместе с тем аналитики ИК «Цифра Брокер» не исключают, что постепенное приближение дивидендного сезона, пик которого приходится на 2 и 3 кварталы года, может поддержать позитивные настроения в ближайшие дни. «Обычно котировки акций показывают положительную динамику за два-три месяца до выплаты дивидендов», - отмечают они.

Индекс государственных облигаций RGBI также продолжает отыгрывать итоги заседания ЦБ, приготовившись к тому, что снижение ставки не будет таким быстрым как надеялись инвесторы - в моменте индикатор снижается на 0,78% - до 111,31 п.

Большая часть ликвидных бумаг, входящих в состав индекса МосБиржи, окрашена в красные цвета, но объемы торгов невысокие. Снова наиболее сильные движения демонстрируют менее ликвидные бумаги.

Главные аутсайдеры снова – девелоперы: «Эталон» (-4,5%), ПИК (-5,27%), «Самолет» (-3,31%). Как отмечает руководитель отдела инвестиционного консультирования "Алор Брокер"  Алексей Антонов, бумаги сектора сейчас не интересны для покупки в среднесрочные портфели, поскольку даже при «ключе» в 14-16% рыночная ипотека будет запредельной.

На котировки «Эталона» давят также слабые результаты по МСФО за 2024 год, согласно которым выручка компании увеличилась на 44% г/г, до 130,9 млрд руб., а чистый убыток вырос с 3,37 млрд за 2023-й до 6,9 млрд руб.

Негативная динамика отмечается в бумагах «Мечела» (ао -2,72%, ап -2,43%). По данным СМИ, доходность экспорта металлургического угля из РФ, выросшая в первую декаду марта, к середине месяца упала на 7–10% из-за снижения мировых цен и ослабления рубля.

Под давлением продавцов в начале недели бумаги «Сегежи» (-2,83%), «Системы» (-2,5%), «Норникеля» (-2,2%), «Газпром нефти» (-2,17%).

После публикации отчетности по МСФО за 2024 год снижаются акции «Акрона» (-0,6%). Чистая прибыль в отчетном периоде снизилась до 30,5 млрд рублей против прибыли в 35,8 млрд рублей годом ранее за аналогичный период. Выручка выросла до 198,16 млрд рублей с 179,45 млрд рублей. Валовая прибыль увеличилась до 99,3 млрд рублей с 88,9 млрд рублей. При этом операционная прибыль в 2024 году упала до 52,1 млрд рублей с 73,1 млрд рублей годом ранее. Показатель EBITDA также снизился до 60,7 млрд рублей с 68,7 млрд рублей.

Аналитик ИК "ВЕЛЕС Капитал" Василий Данилов прогнозирует, что при распределении 45% чистой прибыли по МСФО дивиденд «Акрона» за 2024 г. составит 373 руб. на акцию с доходностью 2,2% к текущим котировкам. При этом его рекомендация по бумагам - "Продавать" с целевой ценой 10 837 рублей.

В топе лидеров роста сегодня находятся акции  НМТП (+3,9%), «М.видео» (+3,4%), «РуссНефти» (+1,54%), «Транснефти» (+1,46%), «Ростелекома» (+1,46%), ДВМП (+1,19%), «Эн+» (+0,8%).

Торги акциями «Полюса» в режиме Т+1 не проводятся сегодня в связи с дроблением. С 27 марта 2025 года будут доступны все коды расчетов, разрешенные для данного типа ценных бумаг. При этом, по словам создателя и автора сообщества "ИнвестократЪ" Георгия Аведикова, внимание к акциям в ближайшие месяц будет повышенным –  24 апреля последний день покупки акций «Полюс» с дивидендами 730 руб. на акцию (ДД = 3,8%).

Нефть в моменте «зеленеет» на фоне ужесточения позиции США в отношении Ирана. Марка Brent в моменте оценивается в $72,68 за баррель (+0,57%), «бочка» Light торгуется по $68,84 за баррель (+1,13%).

Рубль на Мосбирже в паре с китайским юанем снижается на 0,74% - до 11,55. Ближайший фьючерс на курс доллара (Si) в моменте в плюсе на 0,31% - до 88,86 рубля за доллар. На межбанковском валютном рынке доллар дешевеет на 0,26% - до 84,03 рубля, евро в минусе на 0,22% до 91,25 рубля.

Если вы ждете девальвации рубля после прохождения налогового периода, то получите одними из первых в России доступ к онлайн-торговле иностранной валютой и совершайте привычные сделки с долларами США на внебиржевом рынке по выгодному курсу с минимальными рисками блокировки валютных активов зарубежными регуляторами.

На глобальных рынках настроения улучшились – похоже инвесторы надеются на смягчение позиции Трампа по торговым пошлинам после сообщений в СМИ о возможных послаблениях в апреле, которые могут коснуться лишь отдельных стран вместо предполагаемого изначально глобального характера мер. Азия закрылась разнонаправленно. На европейских биржах наблюдаются умеренные покупки. Фьючерсы на ведущие американские индексы слегка подрастают перед началом торгов. Сегодня инвесторы США следят за предварительными данными по индексу деловой активности в секторах услуг и производства США за март.