💬 ЦБ оправдал ожидания, но рынку акций не хватило в его риторике оптимизма

ЦБ оправдал ожидания, но рынку акций не хватило в его риторике оптимизма

Российский фондовый рынок уходит на выходные в задумчивой «медвежьей» динамике. В пятницу, 21 марта, состоялось главное экономическое событие недели – заседание ЦБ по ставке и пресс-конференция Эльвиры Набиуллиной. Несмотря на то, что в целом решения регулятора совпали с рыночными ожиданиями – ставка осталась неизменной на уровне 21%, и сигнал был смягчен по сравнению с предыдущим, ну то есть он был нейтральным – повышение ставки еще возможно при ухудшении макропоказателей, но ЦБ считает шансы такого сценария уже сильно снизившимися. Однако, поскольку некоторые участники рынка надеялись на смягчение ДКП уже чуть ли не в апреле, то осторожность регулятора расстроила рынок акций, он приуныл – большинство экспертов сейчас ждет снижения ставки не ранее лета, в лучшем случае в июне-июле, более осторожные прогнозируют этот шаг осенью. Finam.ru изучил оценки профессиональных участников рынка, читайте об этом в свежем материале «Опять 21. Сигнал Банка России рынку не понравился».

Облигационный рынок также скорректировался в пятницу - индекс гособлигаций RGBI опустился за сессию на 0,53% - до 112,19 п.

Основная сессия завершилась снижением индекса МосБиржи на 0,98% - до 3191,61 п., РТС опустился на 1,26% - до 1187,89 п.

На вечерней сессии динамика рынка остается умеренно негативной, рублевый индикатор снижается на 0,61%. Однако рынок торгуется в моменте уже выше 3200 п., что вызвано, скорее всего, техническими факторами и сниженными объемами торгов. Кроме того, рынок в очередной раз с надеждой реагирует на риторику «миротворца» Дональда Трампа, который как пишут Reuters, сообщил, что переговоры по вопросу раздела территорий и прекращения огня на Украине идут «прямо сейчас».

Покупатели по итогам дня остались лишь в небольшом количестве бумаг – среди них «РуссНефть» (+2,67%), «НоваБев» (+2,55%), «ФосАгро» (+0,5%), «М.видео» (+0,28%), «ЛУКОЙЛ» (+0,25%), БСП (+0,09%).

Акции «Фосагро» поддержали данные Eurostat за январь о росте объемов экспорта российских удобрений в ЕС до максимума с августа прошлого года.

Совет директоров Банка «Санкт-Петербург» порадовал решением выплатить дивиденды за 2024 год в размере 29,7 рубля на обыкновенную акцию и 0,22 рубля на «преф». Реестр закроют 5 мая.

Аутсайдерами дня стали акции ПИКа (-6,21%), «Самолета» (-5,31%), «Системы» (-3,89%), «Башнефти» (-3,45%),  «Позитива» (-3,15%), «ВК» (-2,89%).

Девелоперы снизились на фоне решения правительства отказаться от расширения программы семейной ипотеки. Власти посчитали, что при распространении действия льготных ставок на семьи с единственным ребенком до 18 лет цены на недвижимость в России вновь будут повышаться двузначными темпами.

Бумаги VK отыгрывают вчерашнее решение о допэмиссии, которая приведет к размытию долей действующих акционеров и снижению их доходов.

Ретейлер «Икс5» (-1,3%) отчитался о росте выручки в 2024 год на 24,2% год к году, при этом доход онлайн-бизнеса увеличился на 61,9%, EBITDA - на 16,9%, а чистая прибыль - на 21,9%. Однако рентабельность по EBITDA снизилась - до 6,4%. При этом совет директоров рекомендовал спецдивиденд в 648 рублей на акцию.

«Башнефть» также опубликовала результаты за 2024 год. Выручка нефтяной компании выросла на 10,9% год к году. Операционная прибыль упала на 29%, прибыль до налогообложения - на 34,6%, а чистая прибыль - на 41%. Капитальные затраты увеличились на 13,8%.

Рубль остается крепким. Курс юаня к рублю на Мосбирже снизился на 0,32% - до 11,46 рубля. Ближайший фьючерс на доллар подешевел на 0,01%, до 88,58 рубля. Тем временем на межбанке доллар снижается на 0,5% - до 84,49 рублей, европейская валюта дешевеет на 0,81% - до 91,44 рубля. Официальный курс доллара ЦБ на 24 марта повышен до 84,64 рубля, курс евро снижен до 91,42 рубля.

На следующей неделе поддержку российской валюте еще окажет приближение пика налоговых платежей экспортеров, который придется на следующую пятницу 28 марта.

Но если вы не верите в укрепление отечественной валюты и думаете как защититься от девальвации рубля за счет квазивалютной доходности -  рассмотрите ИПИФ «Алгоритм роста в юанях». Первый российский фонд, который позволяет инвестировать вместе с опытными HFT-трейдерами. «Финам — Алгоритм роста в юанях» — интервальный фонд, поэтому покупка доступна только в определенные периоды (интервалы).

Котировки Brent вечером снижаются на 0,03% - до $72,24 за баррель, «бочка» Light оценивается в $68,39 за баррель (-0,07%). Ранее котировки пытались расти после ужесточения санкций США против Ирана, которые коснулись в том числе нефтяных танкеров Исламской республики.

На глобальных рынках смешанные настроения. Европа завершила торги «по-медвежьи».

Ведущие американские фондовые индексы в первой половине дня демонстрируют разнонаправленную динамику. Индекс Нью-Йоркской фондовой биржи Dow Jones растет на 0,12%, S&P 500 в минусе на 0,13%, NASDAQ Composite подрастает на 0,02%.

ФРС США на уходящей неделе ожидаемо сохранила процентную ставку на уровне 4,25-4,50%. Однако тарифная политика президента Трампа не дает расслабиться ни регуляторам, ни инвесторам.