💬 Фондовые «быки» игнорируют динамику нефти

Фондовые «быки» игнорируют динамику нефти

Российский фондовый рынок среду, 5 марта, продолжил рост, основанный на обещаниях Трампа смягчить санкции и на разговорах о перспективе мирных переговоров. Пока что геополитические триггеры перевешивают все остальные, инвесторы всякий раз эмоционально реагируют на новые высказывания политиков. По итогам основной сессии индекс МосБиржи подрос на 0,68% - до 3263,62 п., РТС прибавил 0,07% - до 1145,05 п.

На вечерней сессии рублевый бенчмарк остается в «зеленом поле», однако очередная порция статистики от Росстата ненадолго увела котировки вниз. За последнюю неделю рост потребительских цен замедлился до 0,15% с 0,23% на предыдущей неделе. При этом инфляция в годовом выражении осталась на уровне 10,07%. Реальные зарплаты в России, по данным статистического ведомства, в 2024 году выросли на 9,1%. Номинальные зарплаты за год увеличились на 18,3% и составили 87 952 рубля. МЭР сообщил о замедлении темпов роста ВВП России в январе до 3% против 4,5% в декабре.

Позитив сохраняется и в индексе гособлигаций RGBI, который преодолел сегодня отметку 109 пунктов. За сессию индикатор вырос еще на 0,73% - до 109,16 п.

Сегодня Минфин снова, как и на предыдущих торгах, предложил два классических выпуска ОФЗ 26230 и 26246. Объем спроса на облигации выпуска 26230 (ОФЗ-ПД) составил 63,902 млрд. рублей. Размещенный объем выпуска составил 44,232 млрд. рублей, выручка от размещения - 27,016 млрд. рублей. Объем спроса выпуск 26246 (ОФЗ-ПД) составил 312,805 млрд. рублей. Размещенный объем выпуска составил 173,751 млрд. рублей, выручка от размещения - 150,612 млрд. рублей. По всей видимости последние геополитические события настроили инвесторов на более позитивные ожидания в отношении ключевой ставки ЦБ.

Однако эксперты предупреждают, что риски сохраняются и участникам рынка не стоит забывать об осторожности. «Вся проблема в том, что драйвер в облигациях сегодня тот же, что и в акциях - геополитика. От неё зависит решение ЦБ по ставке. Предсказывать её, учитывая, что сейчас происходит, особенно в вашингтонских кабинетах, - это гадание на кофейной гуще. Поэтому - если входить в длинный долг, то лучше поэтапно, а если в корпораты - то с надёжным рейтингом», - рекомендует автор ТГ-канала «Ленивый инвестор» Антон Весенний.

Возвращаясь к фондовому рынку, стоит отметить, что лидерами роста сегодня снова стали акции «Вуш Холдинга» (+4,05%) – бумаги растут уже не первую сессию подряд без видимого повода. Аналитики «Финама» сегодня понизили рейтинг акций с «Держать» до «Продавать», сохраняя целевую цену на уровне 190 руб.

Также в группе лидеров завершили день бумаги ТМК (+3,64%), ПИК (+3,83%), «Самолета» (+2,87%), «Ростелекома» (+2,67%), «Селигдара» (+2,61%), «Распадской» (+2,58%).

Акции «Газпрома» (+0,5%) сегодня были поддержаны сообщениями о том, что Еврокомиссия снова отложила публикацию плана постепенного полного отказа от российских энергоносителей, дата переноса неизвестна. На пике дня бумаги росли более чем на 2%, достигнув отметки 184 рублей.

Аутсайдерами дня стали вчерашние лидеры акции «Абрау Дюрсо» (-5,27%), «СПБ Биржи» (-2,95%). Также под давлением оказались бумаги «Совкомфлота» (-2,93%), НМТП (-1,79%), «Башнефти» (-1,53%), «ЛУКОЙЛа» (-1,26%), «Аэрофлота» (-1,09%).

Спрогнозировать перспективы финансовых инструментов, отчасти, поможет теханализ, для этого можно воспользоваться сервисами «Финама». Качественный теханализ ценных бумаг в приложении для инвесторов FinamTrade. Описания и подсказки помогают подобрать наиболее подходящие инструменты для вашей стратегии. Сигналы на графике позволяют оценивать тенденции движения котировок ценных бумаг и принимать решения о сделках.

Отчетность по МСФО в среду опубликовал золотодобытчик «Полюс» (-0,5%). В 2024 году компания увеличила производство золота на 7%, до рекордных 3 млн унций. А объём добычи руды вырос на 20% в сравнении с годом ранее. Чистая прибыль по МСФО выросла в 2,02 раза по сравнению с 2023 годом - до 305,538 млрд рублей. Скорректированная EBITDA увеличилась на 63,3% - до 538,7 млрд. Кроме того, “Полюс” утвердил дивидендную политику в новой редакции, согласно которой сохранил целевой коэффициент дивидендных выплат на уровне 30% от показателя EBITDA. Выплаты планируется проводить не реже, чем два раза в год, в зависимости от ряда фундаментальных факторов.

Неважную отчетность сегодня опубликовала компания МТС, согласно которой прибыль группы МТС по МСФО в 4 квартале 2024 упала на 91%  - 1,4 млрд руб. Давление на чистую прибыль оказали процентные расходы и переоценка финансовых инструментов и деривативов. Однако гендиректор и предправления компании Инесса Галактионова в ходе конференции для инвесторов и аналитиков, посвященной финпоказателям за 4 квартал и 2024 год, сообщила, что МТС планирует первичное размещение акций (IPO) двух своих дочерних организаций в 2025 году. Она отметила, что речь идет про компании AdTech и «МТС Юрент». Однако для проведения IPO этих активов необходима благоприятная рыночная конъюнктура.

Тем временем отчетность финансовой «дочки» МТС – «МТС-Банка» (+1,13%) оказалась неплохой. Скорректированная чистая прибыль «МТС-Банка» по МСФО в 2024 году составила 15,8 млрд рублей, что на 26,2% выше показателя в 2023 году. Скорректированная рентабельность капитала (ROE) составила 19,2%. Операционные доходы банка до создания резервов увеличились на 13,7% за год и достигли 73,3 млрд рублей. Чистые процентные доходы до создания резервов выросли на 15,8%, до 41,6 млрд рублей. Чистые комиссионные доходы и прочие непроцентные доходы банка увеличились на 11,1% г/г, до 31,7 млрд рублей.

Для рубля день сложился немного хуже. Курс юаня к рублю на Мосбирже вырос на 0,56% - до 12,22 рубля. Ближайший фьючерс на доллар подорожал на 0,2%, до 90,48 рубля. Тем временем на межбанке доллар растет на 0,7% - до 90,38 рубля, европейская валюта дорожает на 2,24% - до 97,47 рубля. Официальный курс доллара ЦБ на 6 марта повышен до 89,78 рубля, курс евро до 95,70 рубля.

Российский рынок сегодня игнорирует негативную динамику на рынке нефти. Котировки Brent вечером падают на 2,71% - до $69,2 за баррель, «бочка» Light оценивается в $66,18 за баррель (-2,2%). Минэнерго США сегодня сообщило, что запасы нефти в стране за неделю по 28 февраля выросли на 3,6 млн баррелей, до 433,8 млн. Аналитики прогнозировали рост лишь на 0,6 млн баррелей. Кроме того, добыча в США за отчетную неделю увеличилась 6 тыс. баррелей в сутки, до 13,508 млн баррелей в день.

Как отмечает генеральный директор УК "Арикапитал" Алексей Третьяков, отечественный рынок пока не реагирует на новости по нефти по всей видимости потому, что продолжает переваривать продажи валютной выручки от высоких январских цен на нефть + размещения валютных облигаций российскими эмитентами, идущие рекордными темпами за всю историю рынка, создают эффект аналогичный притоку западных инвестиций. При этом он предупреждает, что падение нефти такого масштаба - однозначный негатив, который скажется с лагом 1-2 месяца. «Сначала развернется валютный курс (цене $60 за баррель российской нефти соответствует курс доллара выше ₽100), а затем может вновь (после замедления в марте-апреле) ускориться инфляция», - прогнозирует эксперт.

На глобальных рынках настроения улучшились, рынки корректируются после вчерашнего падения. Европа завершила торги разнонаправленно. Ведущие американские фондовые индексы в первой половине дня слабо подрастают. Индекс Нью-Йоркской фондовой биржи Dow Jones прибавляет 0,8%, S&P 500 в плюсе на 0,19%, NASDAQ Composite растет на 0,46%.  Подробнее о том, что происходит на американском рынке  что думают эксперты о его перспективах читайте в свежем материале Finam.ru.