✏ Индексу МосБиржи предстоит выбираться из «зоны медведей»

Индексу МосБиржи предстоит выбираться из «зоны медведей»

Ситуация на внешних рынках утром понедельника складывается неоднозначной. Нефть растет в цене в пределах 0,5%. Индексы США и Европы завершили предыдущий торговый день повышением, сегодня фьючерсы на американские фондовые индикаторы в минусе. При этом торгов в Штатах в понедельник не будет из-за Дня независимости. В Азии динамика бирж разнонаправленная: японский индекс Nikkei 225 и китайский CSI 300 находятся на положительной территории, при этом гонконгский Hang Seng и корейский KOSPI снижаются.

На российском рынке предыдущий торговый день завершился без единой динамики: индекс МосБиржи поднялся на 0,08% - до 2206,61 пункта, а РТС опустился на 5,09%, до 1276,55 пункта на фоне ослабления рубля. В лидерах роста были «Совкомфлот» (+8,56%), ТМК (+7,04%), ПИК (+6,84%). Аутсайдером оказались «Газпром» (-7,01%), а также префы «Татнефти» (-4,74%) и «Полюс» (-4,36%).

Как напоминает ведущий аналитик отдела глобальных исследований «Открытие Инвестиции» Олег Сыроваткин, с понедельника по среду индекс МосБиржи обторговывал область 2400 п., оставаясь под некоторым давлением на фоне укрепления рубля против доллара.

«Ситуация резко изменилась в четверг, когда вскоре после открытия рынка пришла новость о том, что ГОСА «Газпрома» приняло решение не утверждать рекомендацию совета директоров о выплате дивидендов за 2021 г. Вследствие этого события акции компании резко подешевели, потеряв по итогам дня 30,46% и утянув за собой весь российский рынок акций. Индекс МосБиржи протестировал минимум 25 апреля на уровне 2168,18, который являлся самым низким значением с момента возобновления торгов на рынке акций РФ в конце марта, достиг нового минимума на уровне 2165,13, отскочил и закрыл неделю на отметке 2206,61», - подчеркнул эксперт.

Рубль в пятницу показывал ослабление, упав по итогам торгов до 54,5 за доллар и 56,54 за евро. Как отмечает директор по инвестициям «ЛокоИнвест» Дмитрий Полевой, на прошлой неделе резкий рост рубля к отметке 50 за доллар сменился столь же резким откатом к 55 за доллар.

«Помимо планов властей ослабить рубль через интервенции в юане, сказалось завершение налогового периода и отмена дивидендов «Газпромом». Угроза интервенций повысила спрос на юань, кросс-курс USD/RUB вырос до 58,60/USD против биржевых 54,50 (спред 7,6%). Основной вопрос – уйдет ли быстро этот арбитраж в условиях возможных инфраструктурных/санкционных барьеров. На неделе ждем прояснения вопроса с интервенциями и волатильных торгов вокруг 55/USD», - подчеркнул Полевой.

Основные западные площадки завершили торги пятницы с повышением. На предстоящей неделе, как отмечает главный аналитик финансовой платформы Банки.ру Богдан Зварич, инвесторы будут уделять повышенное внимание сигналам со стороны ведущих мировых регуляторов, а тема ужесточения денежно-кредитной политики продолжит оставаться основной.

«Опасения участников торгов вызваны негативным влиянием роста стоимости фондирования в ведущих мировых валютах на экономики отдельных стран и регионов и, как следствие, мировую. Плюс к этому сворачивание баланса ФРС, накопленного в рамках программ количественного смягчения, ведет к оттоку средств с рынков. Оба фактора оказывают давление на широкий спектр рисковых активов, способствуя снижению рынков. В этой связи фокус внимания инвесторов будет смещен на публикации протокол последних заседаний ФРС и ЕЦБ и выступления представителей регуляторов, где участники торгов будут искать указания на дальнейшие действия в свете ДКП в США и Еврозоне», - рассуждает эксперт.

Вторым фактором, способным оказать влияние на ситуацию на мировых рынках, станет макроэкономическая статистика. «Так, в первой половине недели будут опубликованы окончательные данные по индексам деловой активности в секторе услуг европейских стран и США, которые покажут настроения бизнеса в развитых экономиках. Также стоит обратить внимание на статику по розничным продажам в Еврозоне. В конце недели выйдут данные по уровню безработицы и количеству новых рабочих мест в несельскохозяйственных отраслях в Штатах», - перечислил Зварич.

Нефть утром понедельника прибавляет в цене около 0,4% по обоим основным сортам, в район 112,1 доллара за баррель марки Brent и 108,9 доллара по WTI. «Вероятно, торговля сегодня будет носить вялый диапазонный характер на фоне празднования Дня независимости в США. На выходных крупнейший нефтетрейдер мира Vitol Group отметил, что рост цен на энергоносители начинает негативно влиять на спрос», - указал по этому поводу Олег Сыроваткин.

Относительно российского рынка старший риск-менеджер ИК "Алго Капитал" Виталий Манжос обращает внимание, что лидером падения среди голубых фишек в пятницу вновь выступили акции «Газпрома». «Мощная волна распродаж в этих бумагах связана с неожиданной новостью о том, что ожидавшиеся рекордные по величине годовые дивиденды на указанные бумаги выплачиваться не будут. Вместе с тем, прибыль прошлого года не останется на счетах газовой монополии. Она будет изъята государством в форме дополнительных выплат по налогу на добычу полезных ископаемых», - отметил Манжос.

Максимальным приростом же в первом эшелоне отличились бумаги «Сургутнефтегаз»-ао. «В них продолжились сильные движения, начавшиеся еще в минувший вторник. Едва ли стоит связывать колебания указанных акций с предстоящей выплатой традиционно скромных годовых дивидендов на них в размере 0,8 руб., или около 3,2% от текущей стоимости. С этой точки зрения намного более интересны привилегированные бумаги «Сургутнефтегаза». Годовые дивидендные выплаты на них составят 4,73 руб., или порядка 13,1% от цены пятничного закрытия», - подчеркнул Манжос.

Акции «Роснефти» в течение всего дня уверенно удерживались в плоскости положительного изменения. Интерес к ним подогрела новость об одобрении выплаты финальных дивидендов за 2021 год на эти бумаги в размере 23,63 руб. Таким образом, величина предстоящей дивидендной выплаты на акции «Роснефти» составляет 6,3% от цены пятничного закрытия, подчеркнул Манжос.

Руководитель департамента инвестиционного анализа и обручения ИГ «УНИВЕР Капитал» Андрей Верников отметил, что индекс РТС сейчас находится в восходящем канале, нижняя граница которого проходит на 1230 пунктов. Индекс МосБиржи продолжает пребывать в боковом коридоре с нижней границей 2168.

«С индексом МосБиржи не все благополучно. Он перешел в «зону медведей» и на падении в четверг прошли очень большие объемы. Следим за развитием ситуации, но планы Запада лишить нашу страну части доходов от экспорта нефти через механизм установления предельных цен на нее будут сдерживать энтузиазм покупателей», - предупреждает Верников.

В целом факторов для резкой динамики индекса МосБиржи на открытии торгов понедельника не наблюдается. Отметим также, что с точки зрения корпоративных событий день не будет насыщенным. Сегодня Московская биржа опубликует итоги торгов за июнь, а также состоится закрытие реестра акционеров ТГК-14 для участия во внеочередном собрании, на котором будет обсуждаться заключение договора с "Промсвязьбанком".