💬 «Бычий» энтузиазм в отдельных акциях помог рынку выйти в плюс

«Бычий» энтузиазм в отдельных акциях помог рынку выйти в плюс

Российский фондовый рынок в четверг, 30 января, сумел преодолеть «медвежьи» настроения, доминировавшие в первой половине дня. По итогам основной сессии индекс МосБиржи подрос на 0,57% - до 2967,47 п., РТС прибавил 0,58% - до 953,84 п.

В четверг локальный рынок акций поддержали отдельные корпоративные истории, но в целом инвесторы сохраняют осторожность в ожидании каких-либо серьезных геополитических триггеров, которые могут быть как сигналом для мощного ралли, так и поводом для серьезной коррекции. Речь идет, конечно, о перспективах переговоров Трампа и Путина, при этом эксперты не исключают, что западные страны могут усилить санкционное давление в преддверии переговорного процесса по российско-украинскому конфликту.

В случае возможной коррекции аналитики «Альфа-Банка» рекомендуют еще раз внимательно пересмотреть свой портфель, оставив в них бумаги крупных компаний со стабильным бизнесом, высокой ликвидностью и предсказуемыми дивидендами. Например, «Сбера», «ЛУКОЙЛа» и «Интер РАО», не забывая о диверсификации. Подумать о продаже самые волатильных акций компаний, у которых много долгов, есть убытки или проблемы с бизнесом. Например, «Газпрома», ВК, «РУСАЛа». При этом защитными бумагами эксперты называют в условиях коррекции короткие ОФЗ и денежные фонды. А также на коррекции можно рассмотреть отдельные недооценённые акции, потенциал роста которых выше, чем риск падения. Например, эксперты полагают, что можно присмотреться к аутсайдерам, у которых есть шанс «выстрелить». “Сейчас таких много в металлургии и цифровых сервисах. В частности, «Северсталь», «Мосбиржа»,  «Хэдхантер». Их акции отстали от рынка, но бизнес активно растёт, а мультипликаторы ниже, чем обычно”.

В четверг в группе лидеров роста отметились акции МТС (+2,65%) на фоне заверений менеджмента неукоснительно придерживаться действующей дивидендной политики, согласно которой на этот период гарантирована стабильная выплата дивидендов в размере не менее 35 руб. на акцию в год. Руководитель управления аналитических исследований AVI Capital Дмитрий Александров полагает, что основной потенциал роста акций в нынешних условиях уже реализован. «Для движения в верхнюю часть долгосрочного боковика, выше 300 рублей за акцию, нужно улучшение на уровне макроэкономической картины и/или на внешнем контуре». По мнению ведущего аналитика Freedom Finance Global Натальи Мильчаковой, целевая цена по акциям МТС составляет 240 рублей и в ближайшие полугода или даже раньше акции достигнут этой отметки.

Акции X5 (+2,88%) сегодня обновили свои исторические максимумы, пробив уровень 3298 рубля за акцию. К вечеру акции скорректировались. Управляющий эксперт центра аналитики и экспертизы ПСБ Екатерина Крылова считает, что ближайшие точки роста этой бумаги расположены в зоне 3360-3410 рублей. «У Х5 стабильная и понятная бизнес-модель, позволяющая платить дивиденды. Так, сейчас, после завершившейся редомициляции в Россию, компания может выплатить разовый дивиденд за счет нераспределенной прибыли прошлых лет. По нашим оценкам, дивиденд может превысить 600 рублей», - комментирует она.

Акции «НОВАТЭКа» (+2,79%) продолжили рост, благодаря задержке с принятием нового пакета санкций ЕС, так как согласовать полный запрет импорта СПГ из России, по сообщениям СМИ, сторонам не удалось.

Распродажи  сегодня коснулись  акций  «РУСАЛа» (-1,4%), МКБ (-1,26%), «Эн+» (-0,79%), «Системы» (-0,59%).

Индекс гособлигаций RGBI подрос на 0,12% - до 103,88 пунктов. Как пояснил аналитик ФГ «Финам» Владимир Иванов, в последние дни на индекс оказали давление продажи в «длинных» ОФЗ. При этом он считает, что на текущий момент коррекция завершается и в краткосрочной перспективе ожидается консолидации индекса на текущем уровне. При этом эксперт считает, что недельные данные по инфляции в этот раз можно рассматривать как аргумент за продолжение жесткой ДКП. Тем не менее он надеется, что картина, скорее всего, станет более ясной ближе к заседанию ЦБ. «Пока наш базовый прогноз неизменен: 14 февраля ставка останется на уровне 21%», - комментирует эксперт.

Уже после закрытия основных торгов Банк России сообщил о повышении вдвое имущественного критерия для присвоения статуса квалифицированного инвестора. «Минимальный размер активов, которыми должен владеть человек, чтобы его признали квалифицированным инвестором, увеличивается с 6 до 12 млн рублей», - уточнили в ЦБ. Регулятор также добавил, что с 1 января 2026 года имущественный ценз для получения статуса квалинвестора вырастет до 24 млн рублей. Такое указание регулятора зарегистрировал Минюст России.

Эксперты «Финама» обновили линейку стратегий доверительного управления с потенциальной доходностью в рублях, долларах США и китайских юанях. Управлением активами занимаются аттестованные профессионалы фондового рынка, чье вознаграждение напрямую зависит от прибыли клиентов, подключивших стратегию.

Российская валюта тем временем демонстрирует силу. Рубль на Мосбирже по итогам торгов укрепился на 1,24% до 13,23 к юаню, ближайший фьючерс на доллар (Si) при этом снизился на 0,05% - до 100,17 рубля. На межбанке доллар дешевеет на 0,95% - до 98,3 рубля, европейская валюта снижается на 1,01% - до 102,44 рубля. Официальный курс доллара ЦБ на 31 января понижен до 98 рублей, курс евро повышен до 102,77 рубля. Наталья Ващелюк, старший аналитик УК «Первая», считает, что краткосрочно позиции рубля останутся сильными, но в дальнейшем более вероятным выглядит возврат в коридор 100-105 руб./долл. «Этому могут способствовать отложенные эффекты от недавних санкций, а также общая неопределенность геополитических условий» - говорит эксперт.

Глобальные рынки настроены преимущественно позитивно.

Европа завершила торги умеренным ростом. ЕЦБ в ходе сегодняшнего заседания понизил три ключевые процентные ставки на 25 б. п. Процентные ставки по депозитному механизму, основным операциям рефинансирования и маржинальному кредитованию снижены до 2,75%, 2,9% и 3,15% соответственно. Согласно оценке Евростата, в 4 квартале ВВП еврозоны остался на уровне 3-го, хотя ожидался рост на 0,1%. Годовая динамика не изменилась. Таким образом опубликованные цифры оказались хуже оценок. Как отмечают эксперты, 4 квартал стал худшим за весь 2024 год. МВФ ожидает довольно скромный рост в еврозоне в 2025 году на уровне 0.3% год к году.

Ведущие американские фондовые индексы в первой половине дня торгуются смешанно. Индекс Нью-Йоркской фондовой биржи Dow Jones подрастает на 0,22%, S&P 500 в плюсе на 0,14%, NASDAQ Composite снижается на 0,23%. Инвесторы продолжают отыгрывать итоги заседания ФРС и данные квартальных отчетов корпораций. Кроме того, сегодня в США опубликована предварительная оценка ВВП от Bureau of Economic Analysis, согласно которой экономика страны в 4 квартале 2024 года выросла в годовом сопоставлении на 2,3%, что является самым медленным ростом за три квартала, по сравнению с 3,1% в 3 кв. и прогнозами в 2,6%. За полный 2024 г. рост американской экономики предварительно составил 2,8%. При этом количество первичных заявок на пособие по безработице на прошлой неделе упало на 16 тыс. по сравнению с предыдущей неделей - до 207 тыс. за период, закончившийся 25 января, что значительно ниже рыночных ожиданий в 220 тыс.