💬 «Бычий» энтузиазм иссяк, рынок развернулся

«Бычий» энтузиазм иссяк, рынок развернулся

Российский фондовый рынок после коррекционного роста в предыдущие два торговых дня завершился, и во вторник, 3 декабря, отечественные индикаторы вновь нырнули в «красную» зону. Не последнюю роль в этом сыграли заявления США о намерении ввести новые санкции против РФ.  Вероятно, консолидация в широком «боковике» - самый ожидаемый сценарий на этот месяц – по меньшей мере до декабрьского заседания ЦБ РФ, если, конечно, геополитика и экономика не преподнесут какого-нибудь «нежданчика». Но эксперты предупреждают, что повышенная волатильность в декабре сохранится как на рынке акций, так и на валютном рынке.

В середине дня к 14:50 мск индекс МосБиржи снижается на 0.92% - до 2562,04 пункта.

Как отмечает аналитик ФГ «Финам» Игнат Иванов, с точки зрения теханализа российский рынок не сумел пробить отметку 2 600 пунктов и перешел к снижению. «Поддержкой, на которой сегодня может остановиться падение, выступает отметка 2 540 п. В случае пробития этого уровня возможно снижение до 2 513 п.», - прогнозирует он.

Декабрь берет свое и новогоднее настроение постепенно заполняет и биржевое пространство. Все ждут добрых новостей, в конце концов предновогоднего чуда, волшебства. Так, сегодня инвесторы обсуждают открытое «Письмо Деду Морозу и Снегурочке от мальчика Димы из синей группы детсада», опубликованное в РБК и подписанное первым заместителем президента - предправления ВТБ Дмитрием Пьяновым, в котором он высказал свои «пять заветных желаний» -  предложений по улучшению финансового регулирования. В этом списке - модификация бюджетного правила, поддержка проекта высокоскоростной железной дороги "Москва-Петербург" через субординированные кредиты из ФНБ, также он просит понятнее объяснить, каким путем ЦБ буде двигаться к цели по инфляции 4% и в какой мере регулятор учитывает риски рецессии, также банкир предлагает активней проводить интервенции на валютном рынке в период повышенной волатильности курса, еще он просит добавить ресурсов департаменту банковского регулирования Банка России.

К слову ЦБ уже даже дал обратную связь - зампред Центробанка Алексей Заботкин отвечая на вопросы журналистов, заметил, что ЦБ не разделяет мнение о необходимости валютных интервенций для стабилизации курса рубля.

Между тем рубль сегодня перешел к укреплению - на Мосбирже в паре с китайским юанем российская валюта подрастает на 0,36% - до 14,55. Ближайший фьючерс на курс доллара (Si) в моменте в минусе на 0,84% - до 105,91 рубля за доллар. На межбанковском валютном рынке доллар дешевеет на 0,56% - до 105,9 рубля, евро в минусе на 0,42% до 111,35 рубля.

Эксперты продолжают размышлять о перспективах рубля. Так по мнению главного аналитика ИФК "Солид" Дмитрия Донецкого, курс доллара выше 100 рублей – это «новая реальность», которую акции пока не учитывают. Он считает, что от инфляции и девальвации исторически лучше всего спасают реальные активы, которые могут генерить хотя бы тот же уровень доходов в «твердой валюте». В соответствии с этим он пересматривает позиции в портфеле.

Генеральный директор УК "Арикапитал" Алексей Третьяков считает, что факторов в пользу более крепкого рубля больше, чем рисков ослабления ниже 110 за доллар. Он не исключает, что в начале 2025 года рубль может укрепиться до 95-100 за доллар из-за сокращения импорта и повышения ставки ЦБ. Базовый прогноз на конец 2025, учитывающий эффект последнего раунда санкций, - 106-112 рублей за доллар США.

Автор Telegram-канала TruEcon Егор Сусин констатирует, что перетоки между внешним и внутренним рынком остаются ограниченными. «В этом плане ряд предложений по увеличению обязательной продажи выручки экспортерам не имеют на данный момент никакого практического смысла, - считает эксперт. - Продажи юаня на бирже со стороны Банка России выросли до 8.3 млрд руб. в день. Внешне кажется не такой большой объем, но при постоянных продажах это достаточно значимая (стабилизирующая) величина для рынка, т.к. это 8-10% объёма торгов на бирже. Проблемой продолжат оставаться сложности с транзакциями оффшор-оншор, поэтому "качели" вряд ли закончены, курс сейчас скорее отражает локальный баланс, который может быстро меняться при новых перекосах спроса/предложения в моменте», - полагает он.

Что касается фондового рынка, то в числе немногих растущих бумаг сегодня обозначились акции СПБ Биржи (+2,48%), «Полюса» (+1,22%), «Сургутнефтегаза» (+0,62%), «Магнита» (+0,24%), «Совкомфлота» (+0,22%).

Акционеры «Полюса» накануне утвердили дивиденды за 9 месяцев в размере 1301,75 руб. на акцию, что предполагает доходность около 9% годовых. Закрытие реестра акционеров состоится 13 декабря.

Лидерами падения стали снова акции «Сегежи» (-4,35%), «Россетей» (-3,54%), ВК (-3,1%), «РуссГидро» (-2,66%), «Мечела» (ап -2,77%, ао -2,55%), ПИКа (-2,49%).

Тяжеловесные бумаги «Газпрома» (-0,72%) и «Сбера» (-0,71%) – также сеголдня тянут индекс МосБиржи вниз.

Оцените эффективность инвестиций с помощью сервиса AI Diagnostic от брокера «Финам». FinamInvest — все необходимое для инвестора в одном приложении. Искусственный интеллект познакомит вас с новыми инвестиционными решениями.

Индекс гособлигаций RGBI продолжает укрепляться, сегодня он подрастает на 0,08% - до 98,83 пункта.

Нефть марки Brent в моменте оценивается в $72,59 за баррель (+0,92%), «бочка» Light торгуется по $68,84 за баррель (+0,97%). На рынке ждут сигналов со стороны ОПЕК+ 5 декабря, а также геополитических и экономических новостей по ходу недели.

На глобальных рынках преобладают позитивные настроения. Азия завершила день ростом. Ведущие европейские фондовые индексы в моменте торгуются  умеренном плюсе. Американские индексы остаются на своих максимумах. Сегодня в США опубликуют данные по числу открытых вакансий в США в октябре по оценке JOLTS, кроме того в течение дня выступят представители ФРС.