💬 В пятницу шансы на «медвежье» закрытие высокие

В пятницу шансы на «медвежье» закрытие высокие

Российский фондовый рынок накануне усилил коррекционное снижение - индекс МосБиржи потерял 2,41%, опустившись до 2697,47 пункта, РТС просел на 3,1% – до 858,19 пункта. Собственно говоря, Трамп-ралли на ожидании «ветра перемен» в геополитике завершилось, новый президент США особых полномочий пока не имеет и до своей инаугурации в декабре сосредоточился на подборе кандидатов для своей команды, причем некоторые «назначенцы» уже шокировали демократов. Участники локального рынка тем временем переключились на внутренние экономические проблемы и перспективы нового ужесточения ДКП Банком России. Тревожат инвесторов, конечно, и возможные дефолты закредитованных компаний.

На этом фоне вчера удивил индекс гособлигаций RGBI, который подрос на 0,4% - до 100,5 пункта. Цены облигаций растут, несмотря на ожидания повышения ключевой ставки. Видимо, инвесторы настроены на то, что пик по ставке будет в этом году, в дальнейшем торможение экономики вынудит ЦБ снижать ее.

Дмитрий Грицкевич, управляющий по анализу банковского и финансового рынков ПСБ, обращает внимание на то, что снижение ставок по юаням, которое совпало с временным (до 30 апреля 2025 года) снятием санкции с некоторых российских банков со стороны США, говорит о снижении напряженности с платежами, что в среднесрочной перспективе является дезинфляционным фактором. «В совокупности с уже действующей жесткой политикой ЦБ можно рассчитывать, что декабрьское повышение ставки может оказаться последнем в текущем цикле.Таким образом долгосрочный потенциал восстановления котировок ОФЗ сохраняется; краткосрочно – интрига декабрьского заседания будет сдерживать покупки на рынке. По-прежнему рекомендуем осторожно увеличивать долю бумаг с фиксированным купоном, основную часть портфеля держа в коротких флоатерах», - комментирует эксперт.

Что касается пятничных перспектив рынка акций, то директор по стратегии ФГ «Финам» Ярослав Кабаков отмечает, что уровни 2660–2700 пунктов по индексу МосБиржи представляют ключевую зону поддержки. «Если индекс опустится ниже 2700, возможна более глубокая коррекция, но даже минимальный позитивный импульс способен привести к сильному отскоку», - считает эксперт.

Аналитики  «Цифра Брокер» считают, что на торгах в пятницу волатильность на рынке может сохраняться на фоне завершения рабочей недели. Тем не менее ослабление рубля – благоприятный для экспортеров фактор, который может оказать поддержку индексам, в то время как значение индекса МосБиржи ниже 2800 п. позволяет рассматривать селективные покупки.

Руководитель направления инвестиционного консультирования «Алор Брокер» Алексей Антонов полагает, что теперь индикатору нужно закрыть «трамповский гэп» от 6 ноября, то есть уйти в район 2600. «Там можно начинать осторожные покупки в расчете на приток свежих денег на рынок от увеличения расходной части бюджета-24 и традиционного роста ликвидности финансовой системы в конце года. Мы по-прежнему придерживаемся мнения, что акции самых закредитованных компаний набирать в инвестиционные портфели не стоит. Такие эмитенты будут иметь только проблемы в ближайшее время, пока ставки денежного рынка будут оставаться аномально высокими. Это же касается и девелоперов», - говорит эксперт.

Внешний фон утром 15 ноября складывается противоречивым – накануне европейские площадки закрылись в «зеленом». ЕЦБ намерен и дальше снижать процентные ставки, поскольку последние данные свидетельствуют о стабильном приближении инфляции к целевому показателю в 2%. Об этом накануне заявил вице-президент ЕЦБ Луис де Гиндос. Американский фондовый рынок, наоборот, коррекционно снизился. Индекс Нью-Йоркской фондовой биржи Dow Jones опустился на 0,47%, S&P 500 в минусе на 0,6%, NASDAQ Composite снизился на 0,64%. Из примечательного - акции Tesla и Rivian накануне упали после сообщения о плане Трампа отменить льготы на электрокары, а бумаги фармкомпаний, выпускающих вакцины, обвалились после новости о планах Трампа предложить на пост главы Минздрава активиста Роберта Ф. Кеннеди-младшего, выступающего против прививок, пишет CNBC. Акции Moderna, разработавшей вакцину против коронавируса, упали почти на 6% — до минимума с апреля 2020 года.

Тем временем биржи азиатского региона сегодня демонстрируют разнонаправленную динамику. Японский Nikkei 225 растет 0,35%, китайский Shanghai в минусе на 0,94%, гонконгский Hang Seng прибавляет 0,11%, южнокорейский KOSPI подрастает на 0,09%. В моменте фьючерсы на американские акции торгуются в легком минусе вблизи нуля. В Китае розничные продажи показали максимальный рост за последние восемь месяцев.

Нефть Brent в моменте снижается на 0,87% - до $71,78 за баррель, «бочка» Light оценивается в $67,95 за баррель (-0,25%).

Золото оценивается в моменте по $2564,8 за унцию (-0,3%), серебро $30,39 (-0,67%).

На валютных торгах МосБиржи юань подрос на 0,9% - до 13,72 рубля. Ближайший фьючерс на доллар окреп на 0,38% - до 99,75 рубля. Схожая динамика и на межбанке – доллар растет на 0,22% (99,78 рубля), евро укрепляется на 0,3% (104,85 рубля). Официальный курс доллара США, установленный ЦБ РФ на 15 ноября, вырос до 99,01 рубля, евро – до 105,5 рубля.

Сегодня ЦБ отозвал лицензию у банка БКФ. В заявлении регулятора говорится, что банк нарушал ФЗ, нормативные акты ЦБ, а также нарушал закон в области противодействия легализации доходов, полученных преступным путем.В течение дня свои отчеты по МСФО за девять месяцев представят Совкомбанк и Совкомфлот.