💬 Российский рынок спустился с небес на землю

Российский рынок спустился с небес на землю

Российский фондовый рынок после недельного безостановочного роста перешел к коррекции, так и не достигнув отметки 2800 пунктов по индексу МосБиржи. За прошедшие после выборов президента США дни этот драйвер полностью отыгран, новых триггеров по мирным переговорам, кроме надежд, пока не поступало. Поэтому на первый план вышли другие факторы, такие как снижение сырьевых цен на мировых рынках и прежде всего нефти, ну и жесткая ДКП Банка России.

Кроме того, в пику благим надеждам отечественных инвесторов со сменой лидера в США СМИ сообщили, что страны Евросоюза приступили к подготовке 15-го пакета санкций против России, их обсуждение может начаться 19 ноября. Ранее на своей пресс-конференции в Киеве эту тему поднимал глава дипломатии ЕС Жозеп Боррель, призывая ужесточить меры против обхода санкционных ограничений.

Таким образом «ушат охлаждающих новостей» пролит на головы участников рынках и 14:20 мск индекс МосБиржи снижается на 0,89% до 2760,9 пункта.

Во вторник в топ аутсайдеров после публикации финансовой отчетности по МСФО за 3 квартал и 9 месяцев попали акции «Ростелекома» (-2,01%). Чистый убыток оператора связи составил в 3 квартале 6,7 млрд рублей против чистой прибыли 13,6 млрд рублей в аналогичном периоде прошлого года. Сообщается, что это произошло из-за роста процентных расходов, а также разового пересчета отложенных налоговых разниц на фоне повышения с 1 января налога на прибыль. За счет повышения капзатрат отрицательным стал и денежный поток (-5,2 млрд), а долговая нагрузка выросла до 2,1x. Тем не менее, за 9 месяцев компания осталась прибыльной, заработав 19,3 млрд руб. (-52% г/г), но инвесторов отчетность настрожила.

В группе лидеров снижения выделяются также бумаги металлургов: ММК (-1,97%), «Северсталь» (-1,87%), НЛМК (-1,55%). Владимир Чернов, аналитик Freedom Finance Global, полагает, что динамика вызвана вышедшей статистикой ассоциации «Спецсталь» за первое полугодие, отразившей сокращение объемов видимого потребления основных видов продукции из нержавеющей стали в России на 4,6%, до 307,66 тыс. тонн.

Сильнее рынка снижаются и бумаги ритейлера «М.видео» (-2%). Эмитнет сообщил во вторник, что общие продажи группы выросли за 9 месяцев на 8% год к году и составили 387 млрд рублей (с НДС). Онлайн-продажи  компании составили 73% от GMV группы, увеличившись на 3,3 пп. Средний чек в третьем квартале 2024 года вырос на 15% год к году с 12,4 тысяч рублей до 14,2 тысяч рублей.

Инвестируйте вместе с «Финамом» и клубом для трейдеров PROFITKING — и соревнуйтесь за самую высокую доходность. Лучший инвестор получит главный приз — 1 000 000 ₽, а участники — ежемесячные выплаты до 50 000 ₽ и гарантированные бонусы до 3000 ₽.

Среди лидеров роста отметились в свою очередь акции МКБ (+1,9%), «РуссНефть» (+1,59%), ЛСР (+1,18%), «Мосэнерго» (+1,13%), «Татнефти» (ао+0,93%, ап +0,66%), ПИКа (+0,93%), «НоваБев» (+0,78%).

Владимир Чернов предположил, что бумаги «Татнефти» дорожают после заявления исполняющего обязанности главы МИД Ливии подготовке к полноценному возобновлению работы компании в этой стране.

К слову, акции «ЛУКОЙЛа» (+0,3%) отскакивают после падения накануне – «Роснефть» выпустила опровержение вчерашних слухов о ее слиянии с «Газпром нефтью» и «ЛУКОЙЛом», о котором ранее писала газета The Wall Street Journal. Руководитель отдела инвестиционного консультирования "Алор Брокер" Алексей Антонов, комментируя эти слухи, отметил, что не верит в объединение, поскольку «формирование такого монстра будет очень затратно, и при этом не несет особых плюсов для бюджета».

Индекс RGBI также завершил коррекцию и в моменте снижается на 0,53% - до 99,59 пункта. Энтузиазм начинает спадать, поскольку факты остаются неутешительными – инфляция высокая и представители ЦБ изо дня в день транслируют в рынок свою «ястребиную позицию». Сегодня рынок наблюдал за некоей информационной катавасией. Утром депутат Госдумы Мария Прусакова в своем Telegram-канале сообщила, что на встрече председателя ЦБ с фракцией КПРФ Эльвира Набиуллина пообещала, что ключевая ставка будет снижаться с марта и постепенно достигнет уровня 2023 года. На рынке, конечно, сразу все обомлели от таких речей и особо не поверили. А чуть позже и сама пресс-служба регулятора опровергла это высказывание. Видимо произошло какое-то недопонимание на встрече.

Аналитики ИФД «Солид», комментируя эти сообщения, отметили, что ЦБ, действительно, может начать снижать ставку в марте и может легко поменять среднесрочный прогноз, если на то будут основания. «С ноября ставки по кредитованию стали запредельными для большинства компаний, инфляция не разгоняется, а замедляется 3 месяца подряд, уже виднеются начальные признаки рецессии, и только рынок труда пока слишком силен. Но, разумеется, официальная позиция должна быть жесткой, т.к. ЦБ воздействует на поведение экономических субъектов не только непосредственно уровнем ставки, но и своей риторикой», - отмечают эксперты.

Нефть марки Brent в моменте оценивается в $72,16 за баррель (+0,36%), «бочка» Light торгуется по $68,36 за баррель (+0,62%).

По словам Людмилы Рокотянской, эксперта по фондовому рынку «БКС Мир инвестиций», ключевая причина произошедшего вчера падения котировок нефти - в росте индекса доллара DXY, который вчера достиг своих годовых максимумов. Для цен сырьевых товаров, которые торгуются в долларах, это служит поводом для переоценки. «Техническая картина выглядит неопределенно. Котировки в очередной раз стремятся протестировать минимумы — негативно. Вырисовывается некое подобие “медвежьего” паттерна «Голова и плечи». Его активация происходит не всегда, но вероятность более глубокого спуска повысится при пробое линии шеи на $70,2 за баррель. Однако, с учетом технического перегрева индекса DXY, более вероятным сценарием видится все-таки ослабление доллара и возвращение нефти к уровню $74-75 за баррель. Более того, по-прежнему горячей остается ситуация на Ближнем Востоке, которая не позволяет полностью очистить нефтяные цены от премии за геополитический риск», - комментирует эксперт.

Сегодня инвесторы ждут публикации в 15:00 мск ежемесячного отчета ОПЕК по рынку нефти, который может оказать влияние на движение котировок.

Рубль на Мосбирже сегодня в целом сдает позиции, продолжая слабо укрепляться лишь в паре с китайским юанем на 0,03% - до 13,51 рубля. Ближайший фьючерс на курс доллара (Si) в моменте в плюсе на 0,23% - до 98,31 рубля за доллар. На межбанковском валютном рынке доллар дорожает на 2,23% - до 98,13 рубля, евро укрепляется на 1,81 до 104,19 рубля.

На глобальных рынках коррекционные настроения. Азия завершила день в основном продажами в ожидании тарифного давления со стороны Трампа. Ведущие европейские фондовые индексы в моменте торгуются в умеренном минусе – там сегодня проходит саммит ЕС.

Фьючерсы на американские индексы  пребывают на околонулевых уровнях. Сегодня квартальные результаты опубликуют Home Depot, AstraZeneca, Occidental, Tyson Foods, Vodafone, Mosaic. Кроме того в течение дня ожидаются выступления представителей ФРС. Ну и конечно, инвесторы следят за всеми новостями из США, где в ближайшее время Трамп будет формировать свою администрацию.