💬 Сохраняем негативный взгляд на РусГидро, чистая прибыль по РСБУ за 3 квартал выросла лишь на 2% г/г до 12,9 млрд ₽, при этом чистый долг вырос до 345 млрд ₽ - БКС Мир инвестиций
👑 Premium-робот: получай более 20-ти торговых идей в день!Сохраняем негативный взгляд на РусГидро, чистая прибыль по РСБУ за 3 квартал выросла лишь на 2% г/г до 12,9 млрд ₽, при этом чистый долг вырос до 345 млрд ₽ - БКС Мир инвестиций
РусГидро опубликовала финансовые результаты за 9 месяцев 2024 г. по РСБУ.
Основные показатели в годовом сравнении:
• Выручка выросла на 8,6% и составила 180 млрд руб.• Себестоимость продаж увеличилась на 7%, до 60,5 млрд руб.• Процентные расходы увеличились в 2,2 раза, до 23,1 млрд руб.• Показатель EBITDA вырос на 17%, до 103,9 млрд руб.• Заемные средства РусГидро по итогам января – сентября 2024 г. оценивались в 370,8 млрд руб.• Чистая прибыль просела на 2,3% и составила 45,6 млрд руб. Отчет по РСБУ учитывает показатели материнской компании (без Дальнего Востока). В III квартале финансовые показатели выросли после скачка оптовых цен на рынке электроэнергии (с 1 июля). Таким образом, валовая прибыль гидростанций выросла на 25% год к году (г/г). Однако рост процентных расходов «съел» значительную часть дополнительной прибыли. Таким образом, чистая прибыль по РСБУ за III квартал выросла лишь на 2% г/г, до 12,9 млрд руб. При этом чистый долг вырос до 345 млрд руб. Значительная часть долга РусГидро имеет плавающую ставку, что ставит компанию в уязвимое положение с точки зрения роста стоимости ее долга. Мы сохраняем «Негативный» взгляд на бумагу и напоминаем о существенной инвестпрограмме и отсутствии дивидендов.
• Себестоимость продаж увеличилась на 7%, до 60,5 млрд руб.
• Процентные расходы увеличились в 2,2 раза, до 23,1 млрд руб.
• Показатель EBITDA вырос на 17%, до 103,9 млрд руб.
• Заемные средства РусГидро по итогам января – сентября 2024 г. оценивались в 370,8 млрд руб.
• Чистая прибыль просела на 2,3% и составила 45,6 млрд руб.
Отчет по РСБУ учитывает показатели материнской компании (без Дальнего Востока). В III квартале финансовые показатели выросли после скачка оптовых цен на рынке электроэнергии (с 1 июля). Таким образом, валовая прибыль гидростанций выросла на 25% год к году (г/г).
Однако рост процентных расходов «съел» значительную часть дополнительной прибыли. Таким образом, чистая прибыль по РСБУ за III квартал выросла лишь на 2% г/г, до 12,9 млрд руб. При этом чистый долг вырос до 345 млрд руб. Значительная часть долга РусГидро имеет плавающую ставку, что ставит компанию в уязвимое положение с точки зрения роста стоимости ее долга.
Мы сохраняем «Негативный» взгляд на бумагу и напоминаем о существенной инвестпрограмме и отсутствии дивидендов.
Ограничение / снятие ответственности (дисклеймер): Вся информация на этом сайте предоставляется исключительно в информационных целях и не является предложением или рекомендацией к покупке, продаже или удержанию каких-либо ценных бумаг, акций или других финансовых инструментов. Авторы контента не несут ответственности за действия пользователей, основанные на предоставленной информации. Пользователи обязаны самостоятельно оценивать риски и проконсультироваться со специалистами перед принятием каких-либо инвестиционных решений. Вся информация на сайте может быть изменена без предварительного уведомления.
Самые свежие Новости экономики
-
-
Новость рынка акций2024-11-04
-
Новость рынка акций2024-11-03
-
Новость рынка акций2024-11-03
-
Новость рынка акций2024-11-03
-
Новость рынка акций2024-11-03
-
Новость рынка акций2024-11-03
-
Новость рынка акций2024-11-03
-
Новость рынка акций2024-11-03
-
Новость рынка акций2024-11-03
-
Новость рынка акций2024-11-03
-
Новость рынка акций2024-11-03
-
Новость рынка акций2024-11-03
-
Новость рынка акций2024-11-03
-
Новость рынка акций2024-11-02
-
Новость рынка акций2024-11-02
-
Новость рынка акций2024-11-02
-
Новость рынка акций2024-11-02
-
Новость рынка акций2024-11-02
-
Новость рынка акций2024-11-02
- Смотреть все новости экономики