💬 Банк России удивил рынок

Банк России удивил рынок

Российский фондовый рынок торгуется на отрицательной стороне, но пока удерживается выше 2700 пунктов по индексу МосБиржи.

Негативные ожидания инвесторов оправдались, Банк России повысил ставку до 21%, большинство аналитиков ждали повышения до 20%, а некоторые высказывали мнение, что ставку можно было бы оставить на уровне 19%. Столь сильное повышение ставки отрицательно скажется на динамике фондового рынка, делая его неинтересным для инвесторов, что провоцирует переток средств на депозиты. Огорчает рынок и факт того, что сигнал ЦБ РФ по ставке остался прежним - регулятор допускает возможность повышения ключевой ставки на ближайшем заседании.

Антон Весенний, автор Telegram-канала «Ленивый инвестор», говорит, что быстрого снижения ставки, как в 2022 году, не будет: «Высокая ставка - это «новая нормальность», в которой экономике и фондовому рынку приходится обустраиваться и искать в ней утешительные плюшки. Надо понять и принять одну простую вещь: до окончания СВО бюджетный импульс, как главная причина инфляции, никуда не уйдет. Более того, резкого сокращения вливаний в ВПК не случится и в мирное время, приоритетом станет восполнение запасов вооружений. И в целом, уйти от мобилизационной модели экономики будет так же непросто, как и выстроить её».

Есть мнения, что до конца года ставка может быть поднята до 22%. «Мы сомневаемся в том, что в декабре потребуется повышение до 23%. Повышение до 22% - базовый сценарий. Чтобы он не реализовался, темпы роста цен в ноябре-декабре должны замедлиться хотя бы до 6-7% saar (в октябре они остаются 8-9%), Brent удержаться от обвала ниже $70, а рубль – не уйти за 100», - прокомментировал Евгений Суворов, экономист банк «ЦентроКредит».

Следующее заседание совета директоров Банка России, на котором будет рассматриваться вопрос об уровне ключевой ставки, запланировано на 20 декабря 2024 года.

К 14:15 мск индекс МосБиржи теряет 0,3%, его значение составляет 2709,38 пункта.

Мы запустили новый тариф «Долгосрочный портфель». Теперь купить акции, облигации и фонды на Московской бирже можно без комиссии при любом обороте. 0% комиссия за покупку акций, облигаций и фондов без ограничений по обороту и 0 ₽ абонентская плата в месяц в новом тарифе «Долгосрочный портфель».

Акции «Сегежи» (-0,2%) снижаются на фоне повышения ставки, так как ужесточения денежно-кредитной политики Банка России негативно скажется на закредитованной компании.

Бумаги «Роснефти» (-1%) отыгрывают продажами прогноз МВФ, предполагающий замедление роста ВВП Китая ниже 4%. «В случае реализации этого сценария спрос на нефтепродукты в КНР, основном импортере Роснефти, уменьшится», - прокомментировал Владимир Чернов, аналитик Freedom Finance Global.

В минус сегодня ушли акции АФК «Система» (-2,4%), «Мечела» (ао-2,2, ап-1,4%), «М.видео» (-2%), «ПИКа» (-1,7%), ТМК (-1,4%). Рост смогли показать бумаги «ВУШ Холдинга» (+2,4%), ОВК (+2,1%), «КАМАЗа» (+1,5%), «Интер РАО» (+1,4%), «Распадской» (+1,1%), «Новабев груп» (+0,8%), «МосБиржи» (+0,8%), «ЛУКОЙЛа» (+0,6%), «АЛРОСА» (+0,5%).

В лидеры роста вышли акции «Интер РАО» (+1,7%), реагирующие на публикацию операционной отчетности и результатов по РСБУ за январь – сентябрь. Чистая прибыль холдинга увеличилась в пять раз - до 24,74 млрд руб., выручка выросла на 12,2% г/г, до 34,9 млрд руб.

Курс рубля не изменился к китайскому юаню, аналитики полагают, что устойчивость российской валюты вызвана сильным повышением ставки Банка России, есть мнение, что рост ставки до 20% был бы встречен просадкой рубля. К настоящему моменту курс юаня на валютных торгах Московской биржи составляет 13,5. Ближайший фьючерс на доллар (Si) торгуется на уровне 96,1 рубля. На межбанке рубль уступает мировым валютам: доллар растет до 96,63 рубля, европейская валюта укрепляется до 104,46 рубля. Курс рубля, установленный ЦБ РФ на 28 октября, составляет 96,74 за доллар и 104,51 за евро.

На нефтяном рынке наблюдается позитивная динамика. Стоимость декабрьских фьючерсов на сорт Brent к настоящему моменту составляет $74,86 за баррель. Фьючерс на нефть марки Light дорожает до $70,647 за баррель. Вчера давление на сырьевые котировки оказывали слова госсекретаря США Энтони Блинкена о том, что недавняя ликвидация главы политбюро ХАМАС Яхьи Синвара дает Израилю возможность для согласования условий возвращения заложников из Газы и завершения конфликтов на Ближнем Востоке. Говоря о планируемом Израилем ответе на проведенный Ираном ракетный обстрел израильской территории, Блинкен напомнил, что сторонам нужно избегать эскалации.