💬 Рынок не нашел причин для роста

Рынок не нашел причин для роста

Несмотря на попытки роста на открытии торгов, индексы не смогли найти весомой причины для позитива и ушли в минус. К 14:30 мск индекс МосБиржи проседает на 0,2% - до 2693,37 пункта. Пока корпоративные финрезультаты не оказывают положительного влияния на рынок. Без негативных сюрпризов к концу недели индекс МосБиржи может удержаться от сильной просадки и остаться недалеко от 2700 пунктов.

Нефтяные котировки пытаются вернуться к росту, но все еще торгуются ниже $79 за баррель Brent. В моменте поддержку нефти оказывает напряженность в  Ливии, где добыча упала с 1 млн до 450 тысяч баррелей в сутки после того, как власти восточной части страны приказали остановить производство. Правда, порты страны пока работают в прежнем режиме и не фиксируется падение экспортных поставок.

Мы запустили новый тариф «Долгосрочный портфель». Теперь купить акции, облигации и фонды на Московской бирже можно без комиссии при любом обороте. 0% комиссия за покупку акций, облигаций и фондов без ограничений по обороту и 0 ₽ абонентская плата в месяц.

Позитивом для сырья остается сложная геополитическая напряженность. Участники рынка оценивают заявление Израиля о начале операции на Западном берегу реки Иордан.

«Медвежьи» настроения на рынке вызывают вчерашние данные от Минэнерго США о снижении запасов сырой нефти лишь на 846 тысяч баррелей, тогда как прогнозировался спад на 2,7 млн баррелей. Пессимизма добавили и планы ОПЕК+ по постепенному возобновлению добычи в III квартале. Кроме того, рынок огорошило заявление производителей игрушек об отказе от пластика, в производстве которого используется нефть. В частности, компания Lego намерена перейти на биопластик, для производства которого используется возобновляемое сырье. В Hasbro пока не дали четких планов о полном переходе на данный материал, но заявили о таком желании. Mattel планирует полный переход на биопластик во всех игрушках к 2030 году.

К настоящему моменту фьючерс на нефть марки Brent растет на 0,4% - до $78,8 за баррель. Фьючерс на нефть марки Light слабо растет на 0,1% - до $74,77 за баррель.

Рубль продолжает снижение, потеряв поддержку и со стороны нефти, и на фоне завершения налогового периода. «Среди ближайших факторов поддержки рубля можно отметить возможное дальнейшее ужесточение монетарной политики», - говорит Андрей Алексеев, портфельный управляющий УК «Первая».

Чем ближе сентябрь, тем активнее идут дискуссии об уровне ключевой ставки Банка России. Рынок рассматривает две возможности - сохранение на текущем уровне и повышение. Судя по индексу индекс государственных облигаций (RGBI), ушедшему под отметку 104 пунктов, рынок начинает готовиться к ужесточению ДКП. Растут и инфляционные ожидания, что также дает увеличивает риск повышения ставки. Между тем, аналитики не исключают, что в сентябре российский регулятора может оставить ставку на текущем уровне, а уже в октябре, если инфляция будет и дальше расти, решится на повышение ставки.

В опубликованном проекте основных направлений единой государственной денежно-кредитной политики на 2025 год и период 2026 и 2027 годов, ЦБ РФ отмечает, что сохраняет цель по инфляции вблизи 4%.

На валютных торгах МосБиржи юань растет на 0,5% - до 11,89 рубля. Ближайший фьючерс на доллар (Si) укрепляется на 0,7% - до 89,88 рубля. На межбанке доллар растет на 0,12% - до 91,61 рубля. Европейская валюта проседает на 0,17% - до 101,6 рубля.

На бумажном рынке никаких сюрпризов. В лидеры роста вышли акции «Селигдара» (+2,9%) поддержала рекомендация совета директоров выплатить полугодовой дивиденд в размере 4 рублей на акцию. Дополнительным плюсом для золотодобытчиков выступает рост цен на драгметалл на 0,5%, до $2550 за тройскую унцию.

Бумаги акции «ЭН+ ГРУП» (+2,9%) после публикации сильной финотчетности за первое полугодие - чистая прибыль выросла на 44,5%, скорректированная EBITDA - на 43,8%.

Как полагает Владимир Чернов, аналитик Freedom Finance Global, котировки «НОВАТЭКа» (+1,1%) могут активнее покупать под предстоящее 30 августа утверждение акционерами дивиденда за первое полугодие. Накануне совет директоров компании рекомендовал выплатить по 35,5 рубля на акцию.

Рост смогли показать акции Solidcore (+1,7%), МКБ (+0,8%), «РусАгро» (+0,7%), «Интер РАО» (+0,6%), «ФосАгро» (+0,2%), МТС (+0,2%). На отрицательную сторону ушли бумаги «Ашинского метзавода» (-6,2%), ТМК (-5,7%), ДВМП (-3,7%), «ДЭКа» (-3,3%), ЛГК-2 (-2,9%), «РУСАЛа» (-2,5%), «Эталона» (-2,5%).

Под давлением остаются вчерашние аутсайдеры: «Сегежа» (-13,02%), «М.видео» (-8,9%) и «Мечел» (-1,8%). Жесткая денежно-кредитная политика Банка России и риски очередного повышения ставок для рефинансирования займов играют против этих бумаг.

Сильную отчетность показал «ЛУКОЙЛ», но акции пока остаются в минусе на 0,9%. Слабость бумаг может быть вызвана негативными дивидендными ожиданиями. Так, Евгений Коган, инвестбанкир, автор канала bitkogan, обращает внимание на то, что свободный денежный поток компании составил порядка 399 млрд рублей, что эквивалентно дивиденду 575 рубля на акцию. «Но по РСБУ денег хватает только на 499 рублей на акцию. Может, к выплате дивидендов поднимут еще денег», - говорит г-н Коган.